“牛市旗手”年报第一弹来了!净利暴增70%,投行收入猛飙2倍!知名私募大举增持,140亿资金已跑步进场

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莫飞 2021-03-18 01:09

恰逢年报季,“牛市旗手”的年度成绩单也来了。

3月17日盘后,首份上市券商2020年年报正式披露。当天,浙商证券披露年度报告,数据显示,去年浙商证券净利润大增超68%,增速高于行业平均水平,其中投行收入更是揽收超10亿,同比增长超227%。

3月18日早盘,浙商证券早盘飘红,券商指数一度冲高超1%,东方财富、中金公司、光大证券等券商股先后大涨,其中龙头股一度涨近5%。早盘,超139亿资金流入券商股,资金交投活跃。

实际上,受益去年行情,近期券商披露的年报也无疑成为市场亮点。随着浙商证券打下年报第一枪,后续,中信证券、华泰证券、招商证券等头部券商也将陆续披露年报。

令人关注的是,就在昨日,“百亿私募”宁泉资产披露其最新增持中信建投证券H股的动作,耗资超925万港元。知名私募机构看好牛市旗手,无疑也向市场释放了利好信号。

浙商证券披露亮眼年报  净利大增近70%、投行收入猛飙227%

作为“牛市旗手”年报第一弹,浙商证券的年报果然令人惊艳。

3月17日当天,浙商证券在上市券商中首家披露2020年年报。2020年公司营业收入突破百亿元,净利润同比增长近七成。

从具体情况来看,2020年度,浙商证券报告期实现营业收入106.37亿元,同比增加87.94%;实现净利润16.27亿元,同比增加68.17%。截至2020年底,其总资产达到910.90亿元,同比增加35.14%,净资产也达到了193.49亿元,同比增加30.25%。

而这一表现也超过了行业平均水平。据中证协数据,2020年证券行业累计实现营业收入4484.79亿元,同比上升24.41%;实现净利润1575.34亿元,同比上升27.98%;总资产8.90万亿元,同比上升22.50%;净资产2.31万亿元,同比上升14.10%。

从细分表现来看,2020年浙商证券经纪业务、直投业务、资管业务、信用业务均实现了20%以上的增幅。其中投行业务表现最为亮眼。

数据显示,2020年,浙商证券投行业务共实现收入10.26亿元,同比增长227.29%。业务上股债双轮驱动,股权业务方面继续保持“百分百”过会率;债券业务方面蝉联浙江省内公司债、企业债承销单数第一。报告期内共完成股权、债券融资项目共计161单,累计为实体经济融资逾2500亿,服务实体经济能力进一步增强。

构建全方位综合金融能力  推动大财富业务线改革

从这份券商年报中,也不难看到浙商证券作为上市券商,在行业快速发展的背景下,对各项业务的战略布局和方向上的思考。

在年报中,对于行业发展面临的变化,浙商证券“态度乐观”。浙商证券表示,在“百年大变局”“经济双循环”等时代背景下,资本市场链接“双循环”的新格局正在形成,提升直接融资比例成为主题,券商必须洞察机遇并认清内外部各种挑战。

据了解,2021年浙商证券将大财富业务线改革作为“头号工程”加以推动,通过全面改革整体提升公司大财富体系竞争力。业务拓展方面,浙商证券表示,该公司在2020年实现财富管理规模快速增长,已基本建立完整的金融产品和营销服务体系,并积极申报基金投顾业务试点。

浙商证券指出,长期的经济发展积累了大量的社会财富,财富管理需求大幅提高,整个财富管理行业面临非常广阔的蓝海。证券公司在大资管统一监管和净值化趋势下,比较优势将进一步凸显。

除了快速拓展业务版图之外,浙商证券还加大了资本运作,借用资本市场能力来提升业务能力。

今年1月,多家媒体报道显示,浙商证券通过北京金融资产交易所(简称“北交所”)举牌收购了国开证券挂牌转让的9家证券营业部资产及相关权益,预计耗资7300万元。

据21世纪经济报道此前报道,去年12月9日,浙商证券根据自身战略发展需要,参与了国开证券9家证券营业部资产及相关权益的摘牌工作。12月18日,北金所公开征集意向受让方后,浙商证券成为标的资产的最终且唯一受让方,并在北金所的组织下与国开证券签订正式转让合同。

浙商证券董事长吴承根公开表示:“本次收购国开证券的营业部,与浙商证券营业部布局计划匹配度较高,京津冀、长三角、珠三角等地均为浙商证券重点布局区域,符合浙商证券整合做大提升上述区域市场占有率、向财富管理业务转型、拓展综合投融资能力等目标,能够迅速向部分经济发达区域扩张和渗透,使网点布局更丰富更合理,服务实体经济的能力更强。”

此外,去年上半年,浙商证券还启动非公开发行不超过10亿股A股股票项目,并在2020年11月27日取得发行批文,预计募集资金将用于补充公司资本金,支持重点业务发展。

券商指数早盘一度冲高  知名私募大举增持券商

受券商披露年报的影响,A股市场牛市旗手也受到了资金的热度关注。

3月18日上午,券商股出现了明显走好的迹象。当天上午,券商指数一度冲上1%以上,不过随后开始出现回落。截至午盘,券商指数微涨0.6%。资金成交金额超139亿。

不过从板块上,部分头部券商表现亮眼。当天上午,东方财富股价一路大涨,最高涨近5%左右,截至午盘,东方财富依然涨超3.5%。

与此同时,中金公司也涨超3%以上。

中信建投、光大证券、招商证券、浙商证券涨幅居前。

除此之外,在港股市场,券商股也成为资金追捧的对象。当天上午,中金公司、中信建投证券、国泰君安证国际、招商证券等H股涨幅居前,其中中金公司、中信建投证券一度涨超4%以上。

令人关注的是,牛市旗手也成为不少机构围猎的对象,其中百亿私募大举增持,更是像市场传递了积极信号。

3月17日,港交所披露易信息显示,杨东掌舵的百亿私募宁泉资产于16日增持95.5万股中信建投证券H股(06066.HK),耗资约925万港元。此次增持后,宁泉资产以“投资经理”身份持有的中信建投证券H股达6327.25万股,占后者H股股份的5.02%。

据悉,除中信建投证券外,宁泉资产还陆续增持多只港股上市公司。例如,东方证券、中原证券、国泰君安证券、新天绿色能源等。

根据联交所最新权益披露资料显示,2021年2月18日,中原证券(01375.HK)获上海宁泉资产管理有限公司在场内以每股均价1.6249港元增持80万股,涉资约130万港元。增持后,上海宁泉资产管理有限公司最新持股数目为8406.7万股,持股比例由6.97%上升至7.03%。

2月24日,上海宁泉资产管理有限公司增持国泰君安(02611.HK)91.46万股,每股作价10.9924港元,总金额约为1005.36万港元,增持后最新持股数目7037.62万股,最新持股比例为5.06%。

此前,宁泉资产表示,展望2021年,A股的市场不是非黑即白,大部分时间指数可能也没有明确的方向,对个股的研究和估值把握将越来越重要。在新的一年里,将继续在能力圈范围内寻找机会,保持谨慎,不去承担和收益不匹配的风险。

券商年报业绩潮来临  机构:板块未来前景向好

除了浙商证券之外,还有多家头部券商也将很快披露年度业绩。根据时间安排,预计中信证券、华泰证券、招商证券等头部券商也将陆续披露年报。

受益于去年行情的影响,这些头部券商的业绩也将成为市场亮点之一。根据此前披露的年报业绩预告,超18家上市券商业绩实现了正增长,且增幅较大。

业绩快报显示,2020年上市券商归母净利润排在前三位的分别是中信证券、国泰君安和海通证券,归母净利润分别为148.97亿元、111.02亿元和108.75亿元。广发证券的归母净利润规模排在第四位,亦超过百亿元。

从增速来看,西部证券的归母净利润增长最快,2020年较上年同比增长84.22%。随后是中信建投和浙商证券,同比分别增长72.85%和68.18%。此外,国海证券和国元证券归母净利润同比增长均超40%,增速较快。

数据显示,2020年中信证券的营业收入排在首位,总营收达543.48亿元。海通证券和国泰君安分列二、三位,营业收入分别为381.55亿元和351.95亿元。除此之外,广发证券、招商证券、中国银河、中信建投和东方证券的营业收入均超200亿元。

不少机构人为,随着年报披露的密集发布,不少龙头券商的表现值得关注。

渤海证券表示,我国资本市场改革不断推进,基础制度建设持续加强,为券商等中介机构提供了有利的政策环境。政策红利下券商业绩继续保持高增长,盈利能力改善支撑估值中枢上移。对证券行业长期看好,龙头券商凭借雄厚的资本实力和风控能力,在资本市场深化改革的政策倾斜下将最直接受益。

山西证券刘丽认为:“证券公司在激烈的市场竞争中,发挥自身资源禀赋优势,向着市场化、国际化、差异化迈进。近期市场风格转换,前期上涨券商有所回调,从长期看,证券行业受益于注册制推广下的资本市场全面改革,但从短期来看或受市场调整影响。建议关注业务全面领先的龙头券商、有强大护城河的特色券商。”

兴业证券许盈盈认为,经纪及两融条线仍处于景气区间,持续推荐东方财富、看好华泰证券。中长期来看,随着资本市场改革的不断深化,包括全面注册制、T+0机制、市场多空机制、境外投资放开等利好均有望加码推进并落地,券商展业天花板届时将大幅上移。

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