警惕“心理账户”,它可能是你的“投资魔咒”

2021-04-28 21:16
五一小长假快要到了,身边的朋友都开始七嘴八舌地讨论小长假去哪玩,
与此同时,大家对近期行情的关注度也非常高,毕竟这关系到小长假到底是豪华游还是穷游图片
近期的行情也让部分小伙伴陷入了纠结,以申万医药生物行业指数为例,4月份以来明显回暖,涨幅超过9%
不少今年年初进场的新基民,他们站在一个分水岭,最近医药板块走势这么好我到底该怎么做?乘胜追击?回本就跑?还是坚定持有?
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数据来源:Wind,日期为2021-01-01至2021-04-28。指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

在做出抉择之前,小编想先给大家科普行为经济学中的一个概念——心理账户。
我们直接以具体例子说明什么是心理账户

情况一

如果今晚准备去听一场音乐会,票价是800元,当你即将出门的时候,发现自己的钱包丢了,钱包里有800元,你是否还会去听这场音乐会?

情况二

如果你昨天花了800买了一张音乐会门票,当你即将出门的时候,发现自己把门票弄丢了,如果想听的话,就需要再花800元买门票你是否还会去听呢?

实验表明,大部分人在情况一会选择仍然去听,而面对情况二,很多人选择不去了。
明明从损失的金钱上看,两种情况没有区别,为什么人们会做出不同的选择呢?
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这个问题可以用“心理账户”的概念来解释。
  • 在人们的脑海里,情况一中,音乐会门票和钱包放在心中设想的不同账户里,所以丢了钱包也不影响对音乐会的预算和支出
  • 情况二中,丢了的音乐会门票和后来补买的门票会被归进同一个账户里,看上去就像要花双倍的钱听音乐会。
人们会把钱分类放在内心设想的账户里,在心理账户里,人们对每一分钱不是一视同仁的,会根据不同来源、不同数额的钱采取不同的态度。
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落回我们基金投资,又和心理账户有什么关系呢?
我们还是以近期走势良好的医药行业为例,四月份以来的涨幅令人兴奋,但也给人带来纠结,好不容易回本了,或者小有收益了,到底要不要将收益落袋为安?
  • 有的人会陷入一个误区——将每只基金单独放在一个心理账户中这里的问题在于,过于关注每笔投资的当下的涨跌,忽略长期的利益,也忽略整体的情况,行情好时容易拿不住。
  • 也有的人会将浮盈和原有的资金放在不同的心理账户中,赚来的钱算是额外收入,即使失去了也不会太心疼,这种情况下很容易错失止盈和盈利再投资的机会。
当我们冷静下来时,会清楚地意识到,

判断一只基金是否该继续持有,需要综合市场情况,对基金经理和产品本身进行理性分析,不因短期的涨跌幅贸然改变投资策略,尽可能消除心理账户影响下的非理性行为。

此外,想避免心理账户的影响,我们需要对资产有全盘审视的概念,在分散投资的同时,不过于关注某只基金的涨跌,毕竟我们都很难做到每一笔投资总是处于盈利状态。

当我们将目光放在整体的资产配置上,心态也自然更平稳更理性。

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