小财随手翻了翻最近新成立的基金产品，发现在同一页面上，带“持有”的产品或占据了半壁江山。

为什么要设置持有期？相信小伙伴们都比较了解，无非就是希望能够从产品设计上帮助投资人管住短期频繁进出的手，利于基金规模保持稳定，以此优化并捕捉中长期投资机会。

以偏股混合型基金指数为例，通过测算可以看到，在更长的持有时间下，正收益占比往往更高，过去10年任意时点开始投资偏股混合型基金指数，并滚动持有3个月盈利概率为58.43%，滚动持有1年时间，盈利概率或可以提升至68.83%。

数据来源：Wind，以近10年偏股混合基金指数测算，时间区间：2011/10/13-2021/10/13；表格中数据计算方式：以持有1年为例，假设从2011/10/13起每个交易日按照收盘价买入偏股混合基金指数，并持有12个月，计算区间收益率，然后计算所有样本中持有收益率大于0的样本数占比。根据历史数据测算，不代表未来收益承诺和业绩保证，市场有风险，投资需谨慎。

同样是对赎回时间做出了限制——投资者一般需要持有该基金满足一定时间限制后才能赎回，持有期基金和定期开放式基金有什么区别呢？

首先， “持有期”基金，意思是需要“持有”该基金名字中限制的时间，到期后才能赎回，而“定开”基金，意思是“定期开放”——只在规定时间内开放申购、赎回业务。

举个例子，假如基金名字里带有“6个月持有期”字样，那么你可以随时买入这只基金，买入后至少6个月才可赎回。（当然也可以选择继续持有）

有多笔交易时需要特别注意，持有期并不是最开始买入的那笔持有期，每买入一笔均需要单独计算持有期，如果想一次性全部赎回就需要等最后一笔买入满足持有期限制后才能全部提交赎回。

而“定期开放”型基金，同样是买入之后会被“锁定”一段时间，不同之处在于，不论是申购还是赎回，只能在特定的开放期间内进行，开放期结束后基金会进入新一轮封闭期，不能申购赎回。

如果是定期开放，或存在以下问题：

(ㄒoㄒ) 发现一只开放期基金各维度都很优秀，但目前基金处于封闭期内，没法购买。

(ㄒoㄒ) 已经买入的一只开放期基金临近开放期，结果因为有事耽误错过赎回，基金自动进入下一个封闭期，无奈只能等待下一开放期的来临。

对比来看，持有期基金的优势或就凸显出来了，只要持有超过一定时长，在之后的任意时间，随时可以申购赎回，无需担忧错过开放期，更有利于培养长期理财的习惯，让大家在投资过程中更多地感受到获得感，少一些投资焦虑。

运作和投资方式相较于定开基金更加灵活，即可单笔大额买入，也可逢低补仓，对进场的时间点要求不是那么严格，投资体验或更好。