日前，在晨星（中国）2024年度投资峰会的现场，嘉信理财（上海）总经理Thomas Pixley接受了《中国基金报》记者的专访，分享了他对美国投顾行业现状、发展趋势的深刻见解以及对中国市场的启示。

根据Pixley先生的观点，美国投顾行业正经历着显著的变化。自2012年以来，越来越多的美国人愿意付费获取投资咨询服务，这一比例从31%上升到2022年的61%。这表明投资人对投资咨询的需求在不断增长，预计未来仍将保持增长态势。

谈到越来越低的费率对美国投顾行业的影响，Pixley先生表示：“这一变化对行业产生了积极影响，推动了证券公司之间和注册独立投顾之间的并购活动，促使行业内部进行调整。同时，证券公司、基金公司等也在寻找新的具有高附加值的收入来源，以满足不断变化的市场需求。”

他同时强调，低费率也是顺应市场趋势和满足客户需求的表现。这有助于提高投资者的实际收益，尤其是在长期投资中，费率的差异可能会对最终的投资回报产生显著影响。

聚焦到中国市场，Pixley先生观察到，中国的财富管理市场在过去几年发生了巨大变化，居民的财富不断积累，对美好生活的期望越来越高。这些家庭对退休生活、子女教育、购房等方面有着更高的财务要求。随着年轻一代逐渐成为投资市场的主力军，他们对数字化、个性化的投资服务有更高的接受度。此外，这些投资者往往缺乏投资经验，更加依赖专业的投资建议和服务。

在他看来，在新的市场环境下，资产管理端也在发生变化，卖方投顾模型逐渐向买方投顾模型转变。行业正逐步从产品销售转向站在客户立场提供服务，如2019年推出的公募基金投顾试点等政策也在支持这一转型。从技术角度看，金融科技的发展为投顾服务提供了新的工具和平台。人工智能、大数据分析、区块链等技术可以提高投顾服务的效率和精准度，同时降低成本，使更多人能够享受到专业的投顾服务。

Pixley先生还提到，随着金融市场教育的普及，投资者的风险意识和投资知识逐步提高，他们更加注重投资回报的稳定性与长期性，这对于投顾行业的发展是一个积极的信号。在这种背景下，投顾服务如何体现自身价值成为关键。

Pixley先生直言，希望中国的财富管理行业能够深入了解客户需求，成为投资人的良师益友，帮助他们改善投资行为，实现长期的投资目标。同时，创造一个成功的商业模式，将人工服务与数字平台相结合，提供更加便捷、高效的服务，以满足客户日益多样化的需求。

“总之，美国投顾行业的部分发展经验某种程度上可以为中国提供宝贵的借鉴。在满足客户需求、提高服务质量的过程中，中国投顾行业将迎来更加广阔的发展空间。”他展望道。