首只公募!汇百川远航混合基金将于7月15日开售

2024-07-04 12:01

目前,随着压制市场的三大重要因素——“宏观经济、国内外货币政策周期、资本市场制度建设”得到边际改善,资本市场迎来新一轮活力。2024年市场有望呈现“潜龙在渊”之势,资产配置策略宜“以守待攻、适度均衡”。依托模型,践行“定位价值,寻找洼地”的投资理念,汇百川基金管理有限公司(以下简称“汇百川基金”)首只公募基金——汇百川远航混合型证券投资基金(A类:021663 /C类:021664)即将于7月15日正式发行。该产品将站在股东回报角度,衡量公司价值,买入价格低于价值的公司,同时适当分散行业和个股权重,在严格控制风险、保证基金资产流动性的前提下,通过优选个股,力争实现基金资产的长期稳健增值。

“潜龙在渊,以守待攻”

配置股票资产较好时机

此前新“国九条”正式发布时,汇百川基金接受媒体采访时曾表示,新“国九条”核心是“建立以投资者为中心”的资本市场,是股权分置改革以来市场又一“史诗级”的重大制度进步。

资本市场的系列改革叠加货币政策、财政政策的放松,以及海内外货币政策周期的变化,抑制市场的因素正在改善。

虽然近期股票市场波动回调,但从估值与股债性价比等指标来看,股票资产配置性价比较高,胜率与赔率空间改善,当前或是配置股票资产较好时机。

从估值看,当前主要宽基指数PB、PE处于历史较低水平。截至6月30日,沪深300、创业板指、恒生指数PB分别为1.1、2.5、0.7,处于2011年以来6%、10%、7%分位,PE_TTM分别为11.8、25.9、9.2,处于2011年以来44%、1%、28%分位。(数据来源:wind)

从股债性价比看,以ERP指标为表征(ERP=股票净利润/股价-十年期国债收益率,代表股票资产相对债券资产的性价比,数值越高表示股票资产性价比越高),截至6月30日,沪深300指数ERP为6.24%,处于2021年以来80%分位。(数据来源:wind)

在这样的市场情况下,资本市场面临的外部环境正从经济降速、政策紧缩转向经济降速、政策宽松,2024年资产配置策略也宜从防守转向“以守待攻、适度均衡”,以防守型资产为主,适当配置进攻性资产仓位。

“定位价值,寻找洼地”

汇百川基金首只公募整装待发

此时,践行选择“好价格、好价值”标的的理念,汇百川远航混合型证券投资基金(A类021663 / C类021664)将于7月15日正式发行,基金经理将站在股东回报角度,衡量公司价值,买入价格低于价值的公司。

本产品将由两位资深基金经理刘歆钰和吴昱斌共同掌舵。

刘歆钰,汇百川基金公募投资部联席总经理,金融学硕士,17年证券从业经验,10年投资管理经验,曾任中信证券股份有限公司资产管理部集合计划投资主办人,华菁证券有限公司投资研究部负责人、集合计划投资主办人,长期管理企业年金、养老金等大型资金。

吴昱斌,汇百川基金公募投资部基金经理,计算机应用技术硕士,10年证券从业经验,3年投资管理经验,曾任职于中信证券股份有限公司资产管理部、华菁证券有限公司资产管理部,历任研究员、投资经理。

两位基金经理有10年共事经验,曾共同管理过权益产品,投资理念高度一致,双方互相赋能。

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“定位价值,寻找洼地”,基金经理通过对过往投资经验的沉淀,建立了一套科学量化的MAIN模型辅助投资体系(Model Assisted Investment Network),此模型会站在股东回报角度,衡量公司价值,买入价格低于价值的公司。同时,适当分散行业和个股权重,在严格控制风险、保证基金资产流动性的前提下,通过优选个股,适应红利与成长风格之间的轮动,实现基金资产的长期稳健增值。

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(图:MAIN模型)

汇百川基金作为一家全国性公募基金管理公司,创始人团队均为基金、证券行业内的资深人士,平均从业年限超过13年。作为公司发行的首只公募产品,汇百川远航混合型证券投资基金(A类021663 / C类021664)严格借助模型选取价格低于价值的标的,避免风格漂移,同时适度分散行业,发挥基金经理曾管理养老金、年金等稳健资产的投资理念,为投资者带来更加卓越的投资体验!

风险提示:本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平理论上高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金如投资港股通标的股票,还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本资料不作为任何法律文件,所载观点均为当时观点,不代表公司对未来的预测,所载信息仅供参考,不构成任何投资建议。投资人购买基金时应当仔细阅读相关《基金合同》及《招募说明书》等法律文件,了解基金的具体情况。基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

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