又有绩优基金出手！限购
吴君 2023-07-11 11:26
最近东吴基金公告，公司基金经理刘元海管理的东吴新趋势价值线灵活配置基金，从7月10日起暂停大额申购，单个基金账户对单只基金日累计申购和转入金额不得超过20万元。这是该基金年内第二次限购，此前在5月该基金曾发布限购令，暂停200万元以上的申购，此次则大幅加码。值得注意的是，该基金今年由于布局AI（人工智能）领域，业绩排名在同类基金中比较靠前。实际上，今年已有不少权益类基金发公告暂停大额申购，我们一起来看看背后的原因可能有哪些，还有投资者需要注意什么。近期，东吴基金发布公称，为保证基金的稳定操作，保护基金份额持有人利益，公司自2023年7月10日起对东吴新趋势价值线灵活配置基金的相关业务限额进行调整，在暂停该基金的大额申购(含定期定额）、大额转换转入业务期间，单个基金账户对单只基金日累计申购和转入金额不得超过20万元。如单日单个基金账户累计申购和转入金额超过20万元的，超出部分本基金管理人将有权予以拒绝。实际上在今年5月，东吴新趋势价值线灵活配置基金就曾经公告过限购，当时该基金是从2023年5月15日起暂停200万元以上的申购（含定期定额）、转换转入业务。而此次7月该基金再度公告暂停大额申购，限制申购金额为20万元，限购进一步加码。资料显示，东吴新趋势价值线灵活配置是一只混合基金，成立于2015年7月1日，该基金主要投资于代表未来发展趋势的新能源、新技术、新生活产业中的优质上市公司。值得一提的是，东吴新趋势价值线灵活配置基金今年布局人工智能板块，业绩表现突出。截止7月10日，该基金今年以来净值涨幅为65.83%，在同类基金中排名靠前。该基金今年获得投资者青睐，同时因为净值增长，规模水涨船高。数据显示，截止今年3月31日，东吴新趋势价值线灵活配置基金的总份额从年初的1.73亿份增至一季度末的2.37亿份，期间申购为0.78亿份；同时，该基金的净资产从年初1.64亿元猛增至一季度末的3.04亿元，也就是说一个季度规模涨了近86%。从重仓股来看，截止今年一季度末，东吴新趋势价值线灵活配置基金的前十大重仓股包括金山办公、晶方科技、海光信息、沪电股份、兆易创新、中际旭创、寒武纪、中科曙光、科大讯飞、同花顺。该基金的基金经理刘元海是一位具有近11年投资管理基金经验的老将，他从2019年4月开始接管东吴新趋势价值线灵活配置基金，到现在4年多时间，任期回报超过200%。刘元海在一季报中表示，年初判断2023年科技行业可能存在较大投资机会，因此本基金在行业配置上以TMT为主。之所以这么认为主要基于两点：一是国内科技行业基本面有望进入中长期上行趋势，驱动力主要来自于，AI人工智能有望驱动全球科技进入新一轮创新和应用周期；数字中国建设有望成为新时代中国经济增长和科技股行情新引擎。二是A股TMT行业股价处在历史相对较低区域。从历史经验看，股价处在历史相对较低区域，并且基本面又有望处在中长期上行趋势，通常可能存在较大投资机会。对于未来，刘元海认为，这一轮A股科技股基本面上行时间有望持续3-5年甚至更长时间，在此期间预计A股科技股有望有较好的表现。因此，本基金将继续以科技股作为重点关注，希望通过分享中国科技行业发展而实现基金净值不断上行。另外，基金君发现，刘元海管理的另一只基金东吴移动互联混合基金，截止7月10日，东吴移动互联混合A今年取得了70.43%的收益率；同时他管理这只基金7年多时间，任期回报也超过了180%。东吴移动互联混合基金到今年一季度末的A份额和C份额的合计规模为1.43亿元。实际上，7月以来已有多只权益类基金发布暂停大额申购的公告。华夏基金公告，决定自今年7月6日起调整华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金的申购、定期定额申购及转换转入业务上限，单个投资人单日累计申购（含定期定额申购）及转换转入申请本基金A类或C类基金份额的合计申请金额各类别均应不超过人民币50万元，如申请金额超过上述规定限制，本基金有权部分或全部拒绝。广发基金公告，决定自今年7月3日起广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金调整投资者单日单个基金账户申购（含定期定额和不定额投资）及转换转入本基金的业务限额为10万元。招商基金也公告，为保障基金平稳运作，维护基金份额持有人利益，现自今年7月3日起对招商量化精选股票型发起式证券投资基金暂停大额申购（含定期定额投资）和转换转入业务的内容进行调整，如单日单个基金账户单笔或累计申请金额超过5万元，本基金有权部分或全部拒绝。而今年还有王贵重、陆彬、周海栋等多位知名基金经理管理的产品发布限购令。关于基金限购的原因，基煜研究分析，一是部分主动权益基金近期业绩表现较好，得到投资者积极申购，部分基金管理人认为规模上升太快，需要放缓增长节奏，调整投资布局；二是也有部分基金管理人认为基金规模已经达到或者接近与投资策略相适应的程度，为了保护现有投资者的利益，会主动进行限购。沪上一位基金研究人士指出，“今年有些基金表现不错，业绩上升很快，但是整体风格偏向于小盘成长，比如投资AI、计算机等，但是这个板块本身上市公司整体体量并不大，所以一旦规模上去就很难做。为了保护持有人利益，进行适当的规模管控，也是合理的行为。控制规模对基金经理的操作有利，一般有些公司都会限制其小盘成长基金的规模。”从投资者的角度来说，基煜研究提出建议，部分基金年内业绩大涨获得投资者追捧，得益于近年来社会数据计算量的增加与AI硬件、软件技术的进步。叠加今年以ChatGPT为代表的AI应用创新突破，AI赛道的关注度快速提升。投资者在面对今年投资AI领域的业绩暴涨的基金时，应保持理性不要盲目跟风。应该根据自身的风险承受能力、投资目标和投资知识，进行全面评估并多样化投资以降低风险。前述基金研究人士则表示，投资者在购买基金时不能太追求短期业绩，至少要看三五年的长期业绩，才能代表基金经理、基金公司产品本身的能力。“投资者选择参与的时候可能关注的是短期业绩，但还是要基于长期去看收益的稳定性。基于长期的视角去考察一只基金，不是说买了产品以后就不管了，而是要保持定期审视的习惯，在这个过程中进行投资组合的调整。”
