9月份新基金发行市场略显沉寂,但是在震荡之际,本周又出现三只“大块头”基金成立,显示出知名基金经理逆市强悍的吸金能力。
基金君发现,虽然8月31日至9月4日一周就没有百亿级新基金成立,但本周还是出现了认购资金超200亿的中欧责任投资、募集达到140.03亿元的汇添富稳健添盈一年、以及成立规模达到94.07亿元的广发港股通成长精选基金。
而下周(9月14日到18日)是否还有爆款基金出现?基金君发现,下周新基金发行有所减缓,若仅计算股票和混合型(不算偏债混合型)达到6只,其中也有一些华夏、国泰等实力雄厚基金公司的品种。
投资者布局新基金之前,需要关注产品信息、发行信息、基金经理人选、业绩基准等细节,基金君因此针对目前投资者关注的这些新基金细节做好数据,请投资者认真筛选。再次提醒投资者,不要盲目入市,尤其不要把基金当股票来炒作。
15只新基金下周起售
9月14日至9月18日一周,基金发行市场将有15只新基金进入发行,再加上还在售的基金,仍是百只基金以上发行大潮。
若从权益基金来看,下周进入首发基本都是权益类基金(不含偏债混合型),达到6只,这一数量相较于前期,明显少了很多,这和近期发行市场遇冷或有关系。
周一仍是新基金扎堆发行的一天,6只主动权益基金其中5只在周一发行,其中周克平的华夏核心科技6个月定开A、徐治彪的国泰研究优势值得关注。
(数据来源:WIND)
投资者看新基金需要注意九个要点:
第一、要注意产品的类型。
主动权益基金也分为混合型和股票型,对投资股票的仓位有明确限制,这直接影响基金的业绩表现、波动、以及回撤水平等。
区别比较大的是普通股票型基金,这类产品往往投资于股票的比例不低于基金资产的80%,会保持较高仓位。而偏股混合型基金投资股票的仓位往往在60~95%,仓位相比股票型基金更为灵活。比较特殊的是博时睿祥15个月定开A最低仓位为50%。
下周发行的主动权益类基金基本都是偏股混合型基金,相当来说更为灵活,更适合目前震荡的市场环境。
(数据来源:WIND)
第二、要看产品的业绩基准。
一般基金业绩基准,包括某一类股票指数乘以某比例再加上某一类债券比例乘以某比例,投资者要注意业绩基准是“偏股”还是“偏债”。
(数据来源:WIND)
下周发行有些行业基金,如华夏核心科技6个月定开A,业绩比较基准是“中证科技龙头指数收益率*65%+上证国债指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率*15%”,意味着该基金主要投资于科技龙头。而永赢港股通品质生活慧选的基准是“恒生指数收益率(经汇率调整后)*65%+中债综合指数(全价)收益率*20%+沪深300指数收益率*15%”,更偏投资港股。
目前投资者更多关注基金实际收益的高低,而对是否超越业绩比较基准的关注度并没有那么高。其实业绩比较基准是一只基金投资目标的体现,非常重要,投资者也需要引起重视。
投资者核心要注意三个方面,第一是业绩基准中,对某一指数占比超60%以上的需要引起重视,这个可能是产品风格的一个表现,比如跟踪中证500会更偏成长风;比如跟踪沪深300会更稳健,偏爱蓝筹。
第二、投资者要看各个跟踪指数的比例,这背后也代表产品的风险特征。
第三、一般业绩基准中有香港指数的产品,投资范围内是可以通过港股通布局港股。
第三、关注看基金经理人选。
目前投资者焦点关注在更多投资A股的基金上,因此重点来看看偏股混合型和股票型基金的基金经理人选。
首先看这些基金经理的实际管理基金的年限,投资者可以重点看看年限较长的基金经理。
(数据来源:wind)
梳理了这些基金经理的从业经历、管理规模、历史回报等,投资者可以对比下。
华夏核心科技6个月定开拟任基金经理周克平,目前在管基金总规模为52.8亿元(wind)。
周克平简历:经济学硕士。2014年7月加入华夏基金,曾任机构权益投资部研究员、投资经理助理等,现任华夏复兴混合基金经理(2019年1月24日起任职)、华夏科技创新混合基金经理(2019年6月10日起任职)。
国泰研究优势拟任基金经理徐治彪,目前在管基金总规模为112.59亿元(wind)。
徐治彪简历:硕士研究生,8年证券基金从业经历。2012年7月至2014年6月在国泰基金工作,任研究员。2014年6月至2017年6月在农银汇理工作,历任研究员、基金经理助理、基金经理。2017年7月加入国泰基金,拟任基金经理。2017年10月起任国泰大健康基金经理,2019年2月至2020年5月任国泰江源优势精选的基金经理,2019年12月起兼任国泰研究精选两年持有期基金经理,2020年7月起兼任国泰金鹰增长和国泰价值经典基金经理,2020年8月起兼任国泰医药健康股票基金经理。
九泰锐和18个月定开拟任基金经理刘开运,目前在管基金总规模为47.76亿元(wind)。
刘开运简历:金融学硕士,监事。曾任毕马威华振会计师事务所审计师,昆吾九鼎投资管理有限公司投资经理、合伙人助理。现任九泰基金定增投资中心总经理、致远权益投资部总经理兼执行投资总监,基金经理。
华宝新兴成长拟任基金经理代云锋,目前在管基金总规模为22.78亿元(wind)。
代云锋简历:2012年7月加入华宝基金从事行业研究工作,2015年7月起担任基金经理助理的职务。2017年10月起任华宝创新优选混合基金经理。2020年2月起担任华宝服务优选混合型基金经理。
博时睿祥15个月定开拟任基金经理张锦,目前在管基金总规模为0.65亿元(wind)。
张锦简历:硕士,2005年起先后在上海欣泰通信技术有限公司、博彦科技(上海)有限公司、国金证券、中金公司、瑞士信贷(香港)有限公司、长城基金工作。2016年加入博时基金。曾任投资经理助理。现任博时睿益事件驱动灵活配置基金(LOF)(2018年8月13日—至今)的基金经理。
永赢港股通品质生活慧选拟任基金经理晏青,目前在管基金总规模为7.35亿元(wind)。
晏青简历:上海交通大学经济学硕士,13年证券相关从业经验,曾任交银施罗德研究员、基金经理;上海弘尚资产管理中心(有限合伙)投资经理、海外投资总监。现任永赢基金权益投资部副总监。2019年10月16日至今,担任永赢创业板指数型发起式的基金经理;2020年3月25日至今,担任永赢股息优选混合基金经理。
第四、投资者要关注新基金的持有期。
越来越多的产品采取定期开放或者持有期模式来运作,值得投资者关注,不要盲目布局。
比如一只1年定期开放的新基金产品,就是每隔1年才能开放一次申购赎回。这样就从产品设计源头上,用纪律性的手段帮持有人管住“手痒”,避免追涨杀跌,同时也能让基金经理有一个相对良好的投资运作环境,投资运作更从容。
投资者可以从基金全称中了解到基金是否具备持有期或者定期开放期的问题,比如下周发行的主要是定期开放式基金,比如“6个月定期开放”意味着基金要每6个月才开放一次申购赎回。下面表格仲黄色字体的基金有一些此类安排。投资者要注意自己的资金使用周期,最好和自己资金使用相配,不要光顾着布局而忽略流动性。
第五、要注意新基金募集上限额度。
不少新基金也募集上限,投资者也需要关注。下周进入发行的权益基金中,其中不少一些产品设置了产品募集上限,如华夏核心科技6个月定开上限为60亿,国泰研究优势的募集上限为60亿。其他九泰锐和18个月定开也设置了募集上限。
(数据来源:WIND)
第六、要注意新基金的管理费。
管理费率是值得投资者关注的,目前来看各大偏股混合和股票型新基金的管理费率基本都在1.5%,有些一些基金采取低费率模式,为0.8%。
(数据来源:WIND)
第七、要注意新基金的托管费。
托管费率也是投资者值得关注的一个角度,目前来看各大偏股混合和股票型新基金的托管费率基本都在0.25%,少数基金低一些,采取低费用策略。
(数据来源:WIND)
第八、要注意新基金的认购费。
新基金费率中,一个重要环节是认购费。对于普通投资者来说,认购金额在100万以下,基本是1.2%左右水平,有些渠道可能存在费率优惠,可以多渠道比较一下。
(数据来源:WIND)
九、新基金的风险等级
投资者也需要关注基金的风险等级,选择和自己风险承受能力匹配的产品。下周发行的主动权益基金全部都是R4级。
(数据来源:WIND)
临近国庆中秋长假 后续新基金逐渐减少
除了下周发行基金之外,还有一大批基金在排队等发行。刘苏的景顺长城消费精选、田彧龙的交银产业机遇等值得关注。投资者布局前要注意这些基金的投资方向,费率、募集上限,基金经理能力圈等。