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市场概况

A股三大指数今日集体收涨，其中沪指上涨0.04%，收报3245.35点；深证成指上涨0.35%，收报11130.30点；创业板指上涨0.20%，收报2232.75点。今日A股成交额9309.6亿元，与上个交易日相比减少近950亿元，行业板块涨跌互现。北向资金尾盘流出额有所收窄，全天净卖出19.5亿元；其中沪股通净卖出15.85亿元，深股通净卖出3.64亿元。

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盘面观察

指数上来看，A股三大指数早盘集体低开后，全天维持窄幅震荡整理。临近尾盘集体走强，A股大指数纷纷再度收红。宽基指数中，科创50、科创创业50、国证2000等指数涨幅靠前。

板块上来看，金融地产等权重板块低迷，银行、地产股跌幅居前。新能源车产业链爆发，汽车零部件、无人驾驶板块掀涨停潮；芯片、消费电子、5G通信、机器人等科技成长风格集体走强；医药股午后异动拉升，电力、光伏、燃气、水泥股调整。今日A股上涨个股超过一半，近60只个股涨停，总体表现较好。

行业上来看，汽车、电子、计算机领涨，房地产、银行、公用事业下跌。

概念主题方面，无人驾驶、摄像头、华为汽车板块领涨，中船系、纯碱、光伏玻璃板块下跌。

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热点行业-汽车

今日，汽车行业上涨2.67%。国金证券：23年年初电车市场经历波动，特斯拉降价&油车价格战削弱信心，但目前看电车市场已触底反弹，油电替代不可逆转。造车新势力作为市场新兴企业，自身增长潜能大，自身在智能化等方面较传统自主具有竞争优势，产品卖点突出，随着技术成熟、公司战略下沉及车型矩阵完善，造车新势力销量有望进一步兑现。目前行业复苏下，造车新势力花开将至。

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操作策略

近期A股市场连续冲高后，今日进入蓄势整理，技术形态显示短期上行趋势仍在，后期可关注量能变化。上月以来的央行降息、国常会部署等政策面积极信号出现，显示政策托底力量尚且坚挺，有力提振投资者信心，风险偏好持续回温。接下来的7月政治局会议在全年经济工作安排和部署中，往往发挥承上启下的作用，市场也将逐渐面临逆周期调节政策的落地过程。短期AI相关板块有所调整，具备拐点预期的芯片、消费电子，以及政策支持的机器人、新能源车等板块明显活跃。下半年PPI、CPI、企业盈利增速等，都有望好于上半年，受益于政策和预期转暖的行业，有望获得更多市场资金关注。

今日港股市场震荡走强，延续反弹，恒生科技、恒生医药指数涨幅靠前。6月美联储议息会议指引年内再加息两次，对于货币紧缩的悲观预期基本已在市场中充分反应。继7月加息之后，加息周期终将接近尾声，随着美元指数和美债利率的回落，将有助于外资进一步加速回流国内股市。展望下半年，基本面修复逐步成为市场交易的核心逻辑，在业绩和估值共同助力下，国内股市仍值得积极关注。

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热点资讯

◆【国家领导人将出席上海合作组织成员国元首理事会第二十三次会议】2023年7月4日，国家主席将在人民大会堂以视频方式出席上海合作组织成员国元首理事会第二十三次会议并发表重要讲话。（央视新闻）

◆【中国央行公开市场今日净回笼2170亿元人民币】中国央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。今日有2190亿元逆回购到期。(华尔街见闻)

◆【央行金融市场司副司长：完善境外投资者的风险对冲工具与流动性管理工具】中国人民银行金融市场司副司长在债券通有限公司举办债券通周年论坛上表示，人民银行以两地金融基础设施互联互通为着力点，推动我国债券市场高水平对外开放，支持香港国际金融中心建设。在稳步扩大债券市场高水平对外开放的同时，中国人民银行也在积极同步推动境内债券市场高质量发展。今年在充分调研的基础上，结合近年来改革开放的实践经验，会同相关单位制定了一系列优化完善境内债券市场的工作措施，包括促进市场合理定价，推进产品创新和机制优化，加强投资者合格性管理和市场分层等，以提升市场稳健性运行效率。（上证报）

◆【中国驻美大使会见美国财长耶伦】7月3日，中国驻美大使会见美国财长耶伦。双方就中美关系及共同关心的多双边经济金融问题交换了意见。大使表示，一个健康稳定的中美关系符合两国共同利益，也是国际社会共同期盼。中方始终遵循主席提出的相互尊重、和平共处、合作共赢原则看待和处理中美关系。希望美方与中方相向而行，不折不扣落实两国元首重要共识，用行动排除干扰、管控分歧，以诚意加强对话、开展合作，推动中美关系止跌回稳、重回正轨。大使表明中方在经贸问题上的主要关切，要求美方高度重视，采取行动予以解决。双方都认为会见是坦诚和建设性的，同意继续保持沟通。（央视新闻）

◆【国家发改委主任：要坚定实施扩大内需战略，全面促进消费，加快消费提质升级】  国家发展改革委主任在《求是》发表署名文章《加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系》。文章提出，统筹好国内国际两个市场两种资源。市场是最稀缺的资源，市场资源是我国的巨大优势，建设现代化产业体系必须充分利用和发挥这个优势，不断巩固和增强这个优势。要坚定实施扩大内需战略，全面促进消费，加快消费提质升级，优化投资结构，拓展投资空间，支持新产品新技术迭代应用，促进形成强大国内市场。推进高水平对外开放，优化国际市场布局、商品结构、贸易方式，提升出口质量，增加优质产品进口，更大力度吸引和利用外资，高效集聚全球创新要素，支持企业提高跨国经营能力和水平，同时深度参与国际经贸规则制定，提出更多中国倡议、中国方案。(华尔街见闻)

◆【国家发改委主任：加快推进数字产业化，培育壮大人工智能、物联网、量子计算等新兴产业】国家发展改革委主任在《求是》发表署名文章《加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系》。文章提出，深入实施制造业核心竞争力提升行动计划、产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，补强制造业重点产业链薄弱环节。加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产，提升自主保障能力。发挥各地区比较优势，优化区域分工协作格局，多措并举优化石化、汽车、集成电路等重大生产力布局。加快推进数字产业化，加强数字技术基础研究，培育壮大人工智能、物联网、量子计算等新兴产业，打造具有国际竞争力的数字产业集群。(华尔街见闻)

◆【国家发改委主任：统筹好发展和安全，要把维护产业安全放在更加突出的位置】国家发展改革委主任在《求是》发表署名文章《加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系》。文章指出，统筹好发展和安全。安全是发展的前提，发展是安全的保障，缺少安全保障的产业体系，势必受到各类风险挑战的冲击，安全和发展要同步推进。要把维护产业安全放在更加突出的位置，加强关键核心技术攻关和战略性资源支撑，努力构建自主可控、安全高效的产业链供应链，打造有利于现代化产业体系可持续发展的安全“防火墙”。同时，要强化底线思维，增强忧患意识，科学预研预判工业经济运行、产业发展形势的变化趋势，警惕“黑天鹅”、防范“灰犀牛”，积极应对、稳妥处理，避免发生重大风险或危机。(华尔街见闻)

◆【国家医保局就《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见】财联社7月4日电，国家医保局就《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见。其中，《谈判药品续约规则》提出，满足以下条件之一的药品，可以纳入常规目录管理：非独家药品；2019年目录内谈判药品，连续两个协议周期均未调整支付标准和支付范围的独家药品；谈判进入目录且连续纳入目录“协议期内谈判药品部分”超过8年的药品。《非独家药品竞价规则》的条件为：经专家评审，建议新增纳入医保药品目录的非独家药品。国家组织药品集中带量采购中选药品和政府定价药品除外。此外，《非独家药品竞价规则》提到，药品通过竞价纳入医保目录的，取各企业报价中的最低者作为该通用名药品的支付标准。如企业报价低于医保支付意愿的70%，以医保支付意愿的70%作为该药品的支付标准。（财联社）

◆【广东省能源局新能源处：没有说暂停光伏项目立项及开工 只是建议企业先不要新增备案和核准】《科创板日报》4日讯，对于近日有市场传闻称“广东省暂停地面集中式光伏、陆上风电项目立项”，《科创板日报》记者今日致电广东省能源局新能源处，其工作人员回应称：“没有说暂停立项，我们只是建议企业先不要新增备案和核准，没有说‘一刀切’不给做。如果企业一定要去核准备案，我们会和企业说明清楚项目开工后可能存在的问题，如：项目是否能盈利等，而企业能否承担相应风险，需要自身去考量。”同时，《科创板日报》记者就上述传闻致电惠州市能源和重点项目局新能源和新材料科，其工作人员称：“没有（像传闻）这样说，只是说进行规范而已。目前已收到相关通知。”（科创板日报）

◆【中国人民银行上海总部：继续落实好便利境外机构投资者投资中国债券市场的各项政策举措】中国人民银行上海总部称，准入备案方面，将进一步加强和市场主体的沟通交流，提高服务意识，持续优化境外机构的备案工作。南向通监测方面，将进一步优化投资意向的报送方式，通过系统化的方式收集投资意向，提高监测效率。交易报告方面，将不断完善交易报告监测体系，推动市场平稳健康发展。（上证报）

◆【中国信托业年会释放转型信号：决不能依赖类信贷影子银行和通道业务】中国信托业年会于6月30日召开，年会主题是“信托业高质量发展”。国家金融监督管理总局党委委员、副局长出席会议并讲话。会议强调，信托业要下决心转型，紧紧围绕回归本源这一根本，按照已确立的“三分类”业务方向转型，决不能依赖类信贷影子银行和通道业务。二是要下决心获得市场信任。信任对信托业尤为珍贵，这是信托业长期发展的根基。（澎湃）

◆【对镓、锗相关物项出口管制是否在反制半导体限制？外交部：不针对特定国家】财联社7月4日电，在7月4日外交部例会上，有记者就商务部、海关总署在7月3日在官网发布的关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告提问，相关公告是否是针对半导体设备出口限制的反制？是否会影响供应链的稳定？对此，中国外交部发言人毛宁表示，关于你提到的这个问题，中国商务部已经发布了公告，你可以查阅。我想说的是，中国始终致力于维护全球产供链的安全稳定，始终执行公正、合理、非歧视的出口管制措施。中国政府依法对相关物项实施出口管制是国际的通行做法，不针对任何特定的国家。（财联社）

◆【香港交易所集团行政总裁：中国债券市场具有很强的吸引力】香港交易所集团行政总裁7月4日在“债券通周年论坛2023”上发表开幕致辞时表示，香港交易所将在推动跨境资本流动及人民币国际化等方面持续发挥作用。中国跟国际市场的联动整合越来越深，在构建面向未来领先市场的过程中，中国债券市场具有很强的吸引力。未来十年，在岸市场将不断开放，并取得较大规模的增长。（中国证券报）

◆【接近外汇局人士：6月我国银行结售汇和银行代客涉外收付款均呈现小幅顺差】  从接近外汇局人士处获悉，我国6月银行结售汇和银行代客涉外收付款同时呈现小幅顺差，均明显高于5月份水平，延续了二季度以来的顺差格局，对外汇市场供求保持基本平衡提供了有力支撑。(华尔街见闻)

◆【我的钢铁网：河北唐山市要求区域内钢铁企业限产以减排】  唐山市要求从7月1日-7月31日，全市11家A级钢铁企业按照协商减排落实管控措施。B级及以下钢铁企业烧结机停产50%（单台烧结机的采取昼开夜停），高炉等比例降低生产负荷，保证煤气平衡。夜间继续执行烧结机NOx浓度管控。18时至次日8时，所有企业全部使用新能源车，禁止国六及以下车辆进出。据Mysteel调研了解，区域内钢厂均已经执行攻坚措施，目前区域内钢厂烧结A级限产30%，B级及以下钢铁烧结限产50%，18时至次日8时运输不可使用油车。截至目前，有4座高炉计划于7月进行检修，涉及产能约2.1万吨/天，未来区域内高炉检修有持续增加的可能。(华尔街见闻)

◆【中汽协：5月我国汽车整车出口43.8万辆 同比增长92.8%】据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2023年5月，汽车整车出口量环比小幅增长，同比保持迅猛增长。2023年5月，我国汽车整车出口43.8万辆，环比增长3.2%，同比增长92.8%；整车出口金额环比增长8.8%，同比增长1.2倍。2023年5月，我国汽车整车出口43.8万辆，环比增长3.2%，同比增长92.8%；整车出口金额环比增长8.8%，同比增长1.2倍。(华尔街见闻)

◆【国家统计局：6月下旬生猪（外三元）价格环比下降3.5%】国家统计局：据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2023年6月下旬与6月中旬相比，19种产品价格上涨，25种下降，6种持平。其中，生猪（外三元）价格为13.8元/千克，环比下降3.5%。(华尔街见闻)

◆【我国多种矿产勘查开发实现新突破】  今年以来，我国多种矿产勘查开发取得多项新突破，有力保障了国家能源资源安全。目前，我国已形成涪陵、川南、黔北、鄂西4个页岩气勘探开发示范基地。2022年以来，我国石油和天然气、页岩气可采储量均有不同幅度增长，同比增长3.2%和3.6%、3%。此外，煤炭、铜、金、稀土、锌和萤石等17个矿种已形成了一批新的资源储量成果。随着地质找矿不断取得突破，我国矿产资源家底进一步夯实。最新数据显示，全国已有查明矿产资源储量的163个矿种中，铜、锂、钴等多个战略性矿产储量持续增长，有效提升了我国资源接续能力，为经济社会高质量发展和资源安全保障奠定坚实基础。(央视新闻)

◆【氢能与燃料电池汽车大会即将召开】7月5日至7日，2023国际氢能与燃料电池汽车大会将于上海召开。大会将以“示范引领，氢启未来”为主题，聚焦燃料电池汽车示范应用及商业化落地，氢能及燃料电池多领域应用创新实践，清洁氢气制取及商业化发展路径等。(华尔街见闻)

◆【中科院上海光机所在基于钙钛矿相分离的高性能防伪获重磅进展，实现密钥尺寸可调的PUF】从中科院上海光机所获悉，近日，中国科学院上海光学精密机械研究所红外光功能材料研究中心董红星研究员团队与薄膜光学实验室合作，报道了混合卤素钙钛矿材料的可逆相分离现象，实现了密钥尺寸可调的物理不可克隆函数。文中提出了一种简单高效的全新策略调制更新PUF编码响应，扩展了密钥尺寸及编码空间，大幅提升信息存储能力，增加解密难度，为实现更高安全性的防伪与认证奠定了基础，并为动态结构PUF的发展提供了新的见解。（证券时报）

◆【机构：全球笔电出货量止跌回升，预估二季度增长15.7%】据TrendForce集邦咨询预估，今年第二季全球笔记本电脑出货量将达4045万台，季增15.7%，为连续六个季度以来首次恢复成长，但与去年同期相比则仍衰退11.6%。展望第三季，预期全球笔记本电脑出货量会持续成长至4308万台，季成长幅度收敛至6.5%。(华尔街见闻)

风险提示

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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年7月4日