欢迎来到且慢的《投资进阶课》，这是我们的第9讲。

前面我们了解了投资的一些常识，那么正式开始投资前，我们要做什么呢？

很多人在刚开始投资时都很迷茫，就是不知道买什么好。

但买什么并不是开始投资的第一步，正式开始投资前的第一步是：了解自己，对自己的投资目标有个清晰的认知。

古语有云，知己知彼，百战不殆。

投资目标要怎样才算很明确呢？当然是越具体越好。

如果目标设定越精确，你在进行投资决策的时候就会过滤掉本不该纳入决策范围的理财产品，选择范围会大大缩小，选择起来也就轻松多了！

一个完整的投资目标应该包括三大要素：收益、时间和风险。

1、收益

收益和风险是正相关的，我们在第一课也讲过盈亏同源。预期收益率越高，伴随的风险大概率也就越大。如果某个产品能让你一夜暴富，那么它也能让你一夜破产；同理，如果投资的产品是无风险资产，那么其收益率也不会很高。所以我们一定要根据自身风险的承受能力，决定投资收益的目标。

（1）如果你的目标收益在5%左右，希望高于银行定存利息、能够抵御通胀，那么可以选择货币基金、银行理财、债券基金等这类稳健型的产品。

（2）如果你的目标收益在10%左右，这是一个比较容易实现的目标，对于能够承担一定风险的人来说比较适合。但是要想达到这个收益，仓位中肯定有一定比例的权益类产品，比如股票或者股票型基金等。一般来说，这10%并不是每年固定的，有可能今年12%，明年8%，后年2%，长期下来，平均稳定在8%-12%左右。

（3）如果你的目标更为激进，期待收益在20%及以上。实事求是的说，这样的收益，短期做到很容易，买对了股票一个涨停板就可以了。但想要长期做到却很难，股神巴菲特长期收益率也就在20%左右。要想长期维持这样的高收益率，就需要长期参与市场博弈，这除了对投资者自身的能力提出很高要求外，还需要运气好，需要像巴菲特常说的中了“卵巢彩票”那样的运气。

2，风险

说完收益，我们不难发现收益目标的选择与你的风险承受能力密切相关。风险承受能力不同，设定的收益目标就不同，那么所作出的决策、选择的产品也就不一样。我们可以从个人收入水平、年龄和投资经验三个方面来判断自己的风险承受能力：

（1）这里有一个常见的思维误区，就是越没钱越要投资高风险的理财产品，反正本金少，亏了也不怕，这种思想其实是有很大问题的。

稳定的收入是投资理财资金的主要来源，收入越高的人所能承担的风险也更高，因为他们有能力以更快的速度积累本金。

所以如果你收入较低且存款较少，尽量投资国债、货币基金、债券基金等产品；如果你收入较高存款也较多，可以投资股票、股票基金等产品。

（2）年龄对风险承受能力的影响也很大，通常年龄越大，风险承受能力越低。有个简单根据年龄划分投资标的方法：用100减去你的年龄就是风险投资的配比。比如一个60岁的人，用100减去60等于40，那么就将40%的资产投资中高风险的产品，而将60%资产投资风险较小的标的，当然这是一个大概的比例，不是绝对数值，对于中老年的投资者，控制风险是投资理财的首要考虑因素。

（3）投资经验较丰富的人，由于对市场的风险和波动已经有了一定的了解，所以风险承受能力更高；而小白投资者可能因为对投资产品的认知还不够，很容易盲目跟风，这种情况下尽量避免购买风险较大的产品。

3，时间

投资时间也是一个很重要的因素，很多人可能都会忽略这一点。

我们在投资时，一定要对钱的使用周期有个大致的预期，判断用于投资的这笔钱可以放着多久不动。

比如短期要用的钱，可以配置一些灵活的资产。投资股市的资金一般至少要3-5年以上不用的钱来投资，因为a股一轮牛熊转换周期在5～7年左右。

若是将短期有用途的钱拿来投资股权资产，很容易在市场波动时导致亏损，影响投资者正常的生活，到时候心态不稳，操作也会失误。也就是我们常说的资金错配。

因此，明确每一笔资金的投资期限，我们才可以有计划的决定是进行长期投资还是短期投资，

再去配置相应的产品。

总结一下，正确的自我认知和合理的理财目标不但需要掌握一些投资的基本知识，还要对自己的风险承受能力、大类资产收益、自身资金的使用规划有大致地了解。只有当你有一个确定清晰可执行的投资目标时，才会鼓励自己一直坚持下去，最终实现目标，拥抱收益！