欢迎来到且慢的《投资进阶课》，这是我们的第十讲。

投资是需要用闲钱的，如果你的收入不能覆盖支出，那么先努力开源节流，过好生活更重要。当你收入超过支出，资金所有节余的情况下，我们就可以开始考虑投资理财了。

接下来，这节课会系统教大家学习如何规划投资资金。

一、四笔钱是什么？

理财的本质其实是实现钱的有效配置。

资源配置是经济学中的一个核心原理，因为钱总是稀缺的，通过理财让合适的钱做适合的事，在其位谋其政，我们才能让手头上稀缺的钱发挥最有效的作用。比如，保命的钱不能用来做风险投资，退休养老的钱也不应该只存在银行活期里面。

那么，要如何把钱根据不同的时间和用途，有效配置起来呢？

对于大多数人来说，且慢的“四笔钱”分配法是一个非常有效且容易上手的方法。

根据“四笔钱”的理财思维，可以将整体资产分成“活钱管理、稳健理财、长期投资、保险保障”。

活钱管理是你随时需要用的钱，主要是用于日常支出。

稳健理财是指我们为一定期限内的支出做的准备，不需要随时动用，但是会有具体用途的钱，比如下个月要还信用卡的钱，计划年底要去旅游的钱。

长期投资是指留给未来的钱，比如退休金、孩子未来上学的教育资金等。

保险保障指的是保险，保险可以给我们不确定的未来托底。让我们不至于在风险发生的时候动用积蓄，甚至拿不出钱来。

其中，活钱管理、稳健理财、长期投资属于投资部分，保险保障属于保障部分。

投资中，你可以通过复利效应使资产获得保值增值，而保险则为你的投资乃至生活建立一张安全网，以确保复利效应有效进行。

这两者一为生钱，一位护钱，缺一不可。

二、四笔钱可以怎么投？

掌握这四笔钱的理财思维，就可以帮助我们根据具体的用途，为不同的可投资金寻找合适的投资产品。 

我们一个个来看：

1、活钱管理

活钱管理最重要的是流动好，风险低，这样相应的收益就不会太高。综合这些特点，公募基金中的货币基金比较适合活钱管理的投资品。

我国货币基金的投资范围是受到严格限制的，安全性是比较高的。而且，现在很多货币基金都支持快速赎回功能，大家买入后可以随时卖出，立马就能到账。

2、稳健理财

对于稳健理财，你要做的是在尽量不亏损的前提下去获取比活钱管理更高的收益。

所以这一部分的钱，大家可以选择稳健类的投资产品，比如固守+类产品，在保证资金相对安全的前提下，收益相对银行理财也更高一些。

“固收+”是一种投资策略，这个策略是把大部分（比如80%）资产，用来投资债券，获得相对稳定的收益。同时，再配置一小部分（比如20%）风险较高的资产，来博取更高的收益。 

3、长期投资

长期投资是留给未来的钱，因此投资期限比较长，可以选择投资风险较高的产品，将投资期限拉长以降低整体风险，追求更高收益。 

长期投资的主要收益来源是经济增长带来的红利，通过找到合适的投资渠道，以及合适的投资方法，让自己的财富能伴随经济发展实现增长。

对于长期投资，不管你采用什么样的方式，最好趁早，把真正能够长期投资的钱始终放在市场上，去分享经济增长红利。

4、保险保障

保险保障不但可以给我们的生活托底，还可以保护长期投资的钱不被迫退出市场，承担不必要的损失。

比如，当你运用所学进行投资，从10万元本金开始，顺利的话，10年之后变成30万元。结果忽然有一天重病来袭。巨额的治疗费用会让十年积累一分不剩，你投资所得的钱全部用来看病了，这可能会是财务上的重大打击。

三、规划投资资金要确保3个原则

且慢的四笔钱法虽然可以帮大家把不同时间、不同用途的钱区分开，构建一个长期稳定的结构，更好地长期持有。但仅根据四笔钱构建自己的资金结构还不够，要想做好投资，还需要掌握好三个原则：

首先、了解要买入的资产

四笔钱思维是方法，学会了资金规划的方法之后，我们还要了解要买入的资产是什么？

资产可以分为：金融资产和固定资产。

金融资产里又分流动性资产、固定收益类资产、权益资产、另类资产和股权类资产等。

简单细说一下。

流动性资产包括：活期存款、货币基金以及银行理财产品中类货币的产品。

固定收益资产：国债、债券型基金中的纯债基、私人借款、定期存款、寿险。

权益资产：股票、债券型基金中的二级债基和转债基金、股票型基金、混合型基金、私募或银行理财里投资标的包括股票资产的产品以及期货产品。

另类资产：CTA策略的产品、黄金、原油类产品

股权资产：未上市公司股权

固定资产：非自住房产

可以看到，市场上可以买的资产种类非常多样，只有充分的了解各类资产的属性，才能更好的进行配置。

其次、知道什么是好资产

投资中，我们经常说，要用便宜的价格买优质的资产。什么样的资产是优质、有价值的资产，是需要我们辨别的。

比如，在北上广深一线城市，好地段的房子可以说是优质资产，这些房子租出去，可以产生稳定的租金；

比如，腾讯公司。其在社交领域的垄断地位，带来了无与伦比的流量，轻松日进斗金，这种优势地位短期难以撼动，会推动腾讯收入的持续增长；

比如，横跨在长江上的三峡大坝，除了防洪、调峰、航运等社会效益，还可以发电，产生良好的商业效益。

……

通过以上几个例子，可以看出优质资产具备的共性：能源源不断的创造出现金流和利润，且大概率会越来越多。

总的来说，优质资产应该具备以下6个特征：

1、能跑赢通胀

2、能永续存在

3、能长期稳定的获取收益

4、具有垄断或稀缺性的生意/资源

5、流动性、安全性好

6、能产生可循环、良性现金流

第三、制定分批买入计划

如何分批，如何确定比例，涉及很多因素。比如：与你对这类资产的认知程度有关，与这类资产当期价格的“便宜”程度有关，与你的总资产量有关等等。

一般来讲，通常越熟悉的资产，配置的比例会容易高一些；而越“便宜”的也应该配置高一些；至于资产量大小，因为相同比例，绝对值会相差巨大，所以不能一概而论。一般资产量越大，配置高波动的资产比例反而会更小一些，除非它足够便宜，因为即使高波动的资产占比少，但一旦波动，资产量波动的绝对数值也不会低了。

理财规划是非常私人的事情，投资比例也不是千人一面。四笔钱法相当于一个公式，具体如何适配则是需要根据每个人的不同情况而定。

在了解如何规划自己的财务和投资资金后，大家可以进一步通过且慢的"四笔钱"课程，学习每一笔钱要怎么投，欢迎关注公众号：且慢陪伴，回复【四笔钱】即可免费领取课程。