今日三大指数再度集体收跌，其中沪指下跌0.45%，收报3123.07点；深证成指下跌1.14%，收报10255.87点；创业板指下跌1.14%，收报2027.73点。今日沪深两市成交额6982亿，较上个交易日缩量101亿，再度萎缩至7000亿以下。北向资金全天净卖出65.92亿元，其中沪股通净卖出32.51亿元，深股通净卖出33.41亿元。

指数上来看，A股三大指数全天缩量回调，尾盘在权重股发力下跌幅收窄，A股核心宽基指数整体调整，红利指数逆势收涨，北证50、科创50、国证2000等小盘风格指数跌幅居前。

板块上看，银行、能源等权重板块全天力撑指数，煤炭、油气表现较好，福建概念股受利好消息刺激逆势大涨，光刻机概念继续活跃，核废水概念尾盘异动拉升，AI+概念集体重挫，ChatGPT、算力等跌幅居前。今日两市超4200家个股下跌，表现极差。

行业上来看，煤炭、石油石化、钢铁等板块上涨，电子、通信和计算机等板块下跌。

概念主题方面，光刻胶、城中村改造、煤炭开采等板块上涨，机器视觉、华为HMS、ChatGPT等板块下跌。

今日，煤炭行业上涨1.1%。南京证券：当下煤价寻找到支撑位，但依然缺少大幅上行的驱动力，短期将在800-850元/吨附近震荡。在长协机制以及迎峰度夏保供的政策下，电煤供需基本相互匹配。非电煤（冶金、水泥、化工）需求改善程度将会是后市煤炭价格主要决定因素。房地产和汽车作为我国稳经济的主要抓手，是政策保证经济增长的主要发力点。当政策驱动终端需求修复，材料端利润修复开工率提升，带动原材料（焦煤、无烟煤）需求提升，并伴随夏季电煤供需边际收紧，煤炭价格价格将有所提升。拥有稀缺优质炼焦煤与无烟煤，受益于煤价上涨带动业绩释放的弹性标的，建议逢低关注。长协占比高长期业绩持续稳定，高股息低估值高安全边际的动力煤龙头企业具有长期投资的价值。

消息面上，国家印发支持福建探索支持海峡两岸融合发展相关政策，市场期待的苹果发布会乏善可陈。今日两市情绪非常低迷，仅有少数周期板块收涨，煤炭、钢铁及绿电等高红利品种成为幸存上涨者，主要原因在于价值风格在下跌行情中的抗跌属性，在去年以来的市场下行周期，部分红利、价值风格指数持续表现较好，不过历史数据显示价值/成长风格的性价比已经压缩到历史较低位置，而两市回调周期也基本处于政策底之后的磨底阶段，或有反转可能。对于周期板块，近期价格上涨趋势的商品占比位于历史高位，对板块表现有所支撑；绿电作为高股息的公用事业行业叠加清洁能源，既有高股息特征，也长期受益于碳中和政策下碳交易市场的持续发展，近期国家持续出台政策支持碳交易推进。今日科技板块跌幅靠前，主要在于近期市场关注度较高的华为等题材股在华为发布会之后预期兑现资金出逃，前期在朦胧预期下涨幅较大的个股开始杀跌，而今晨的苹果发布会缺少亮点。

近期汇率已止跌企稳，但北向资金大幅净流出拖累市场，两市成交量的持续缩量显示出市场情绪的低迷，不过回头看的话，每次大盘量能持续萎缩之际，投资者选择买入权益资产的话，入场点位其实并不差。在前期政策底之后，今日创业板指再创长期新低，被市场热议，作为以电力设备为第一大重仓行业的指数，创业板自然偏向成长风格，正是近期市场杀跌方向，市场趋势的转向很难一蹴而就，技术面上看，目前跌速较前期放缓下再创新低，存在背离反弹的可能性，而正如上文所说，成长风格相对价值风格的回调已经到了历史极值点，市场有时候会很极端，上涨和下跌都会演绎到极致，但很难把握到市场最后的八分之一。我们建议均衡配置，分批增配。近期数据显示，恒生科技指数业绩见底，归母净利润增速已过拐点向上，关注后续海外催化因素变化。

◆【中国信通院：7月国内市场手机出货量1855.2万部同比下降6.8%】财联社9月13日电，中国信通院数据显示，2023年7月，国内市场手机出货量1855.2万部，同比下降6.8%，其中，5G手机1505.8万部，同比增长2.6%，占同期手机出货量的81.2%。2023年1-7月，国内市场手机总体出货量累计1.48亿部,同比下降5.1%,其中,5G手机出货量1.17亿部,同比下降5.3%,占同期手机出货量的79.2%。（财联社）

◆【容量电价呼之欲出火电企业价值或迎重估】记者从业内人士处了解到，目前市场关注火电容量电价改革政策预期，火电企业有望在该政策的刺激下增厚利润。目前，我国部分省份已经实行容量电价政策，但由于不同省份能源结构和电力供需的不同，容量电价政策也有一定差异。业内预计，未来将有更多省份出台容量电价相关政策，有望抬升火电板块整体估值。（中证报）

◆【中国央行主管媒体：央行增发央票有利于稳定人民币汇率，不排除继续加量操作】中国金融时报刊发评论称，9月13日，人民银行宣布将在香港发行150亿元6个月期限央票，其中50亿元为滚动续发，100亿元为增发，这是央行一个月以内第二次增发离岸央票。8月22日，人民银行曾在常态化发行基础上，增发了100亿元3个月期限央票。在香港常态化发行人民币央行票据，为海外投资者提供了主权信用等级的高质量人民币投资产品，有助于完善香港人民币债券收益率曲线。在当前时点进一步增发离岸央票，释放吸收更多离岸人民币流动性的信号，有利于维护离岸人民币汇率基本稳定。而且，这一机制能够直接面对离岸市场参与者，有效传达政策意图。(华尔街见闻)

◆【央行有关部门负责人：目前提前还贷情况已经有所减少预期得到实质性改善】“降低存量房地产利率，居民利息负担将有效减小。”中国人民银行有关部门负责人谈及相关政策时告诉记者，目前提前还贷情况已经有所减少，预期得到实质性改善，这将有利于优化居民资产负债结构，增强消费能力和消费信心。“总体看，金融体系采取积极措施，货币信贷保持较快增速，与目前国民经济继续恢复，总体回升向好的经济形势相适应。同时，实体经济融资成本稳中有降，信贷结构进一步优化。”该负责人表示，下一步，中国人民银行将进一步加大与财政、产业政策密切配合，加强预期引导，密切关注金融政策效果，提升金融支持效率，为促进实体经济有效需求，支持物价温和回升，增强经济活力营造适宜的货币金融环境。(中国金融时报)

◆【两部门：大型演出活动面向公众销售门票比例不得低于85%】文旅部、公安部发布通知，加强对5000人以上大型营业性演出活动的规范管理：实行实名购票和实名入场制度；公开销售的门票数量，不得低于核准观众数量的85%，每场演出每个身份证件只能购买一张门票。(华尔街见闻)

◆【北京：对申请登陆北交所的独角兽企业，实施专人对接、即报即审、审过即发】北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等11部门印发《关于进一步培育和服务独角兽企业的若干措施》。其中提出，建立独角兽企业服务库。加强对“独门绝技”“硬核科技”的独角兽企业发掘。鼓励国内外投资机构、咨询机构、孵化器、社会组织等专业机构积极挖掘和培育独角兽企业，并根据机构发挥的作用和成效给予政策支持。支持独角兽企业加快登陆国内外资本市场。为独角兽企业提供高效便捷的上市服务，对申请登陆北京证券交易所的独角兽企业，实施专人对接、即报即审、审过即发。(华尔街见闻)

◆【广州房贷政策又有新变化？知情人士：各银行正就政策调整进行商讨预计近期会明确】财联社9月13日电，日前市场传出消息，广州房贷政策又有新变化，即在广州有一套房，无论这套房贷款是否已结清，再买第二套房的情况下，首付比例由9月8日更新的房贷政策明确的三成升至四成，利率由LPR-10bp升至LPR+30bp。对此，相关知情人士告诉记者，“目前政策还在调整当中，广州各银行正就政策具体如何调整及执行进行商讨，预期近期会具体明确并落地。”小财注：财联社记者9月8日报道，广州多家银行更新了房贷政策，在广州无房及有1套房无贷款或贷款已结清，首付为30%，利率为LPR-10bp；在广州有1套房且在供，首付为40%，利率LPR+30bp；在广州有2套房及2套以上，暂停发放。（财联社）

◆【IEA警告，沙特和俄罗斯减产原油可能引发油价急剧波动】国际能源署（IEA）警告称，沙特和俄罗斯削减石油供应将造成“供应严重短缺”，可能引发价格再度急剧波动。IEA表示，2023年下半年，全球石油市场面临120万桶/天的供应缺口。这个缺口小于上个月的预测，因为需求预估下修，但仍对消费者构成风险。沙特上周宣布，日均减产100万桶的措施将延续到12月份。该机构表示，即使这两个产油国在2024年初放松限制，石油库存也将严重消耗，使价格容易受到冲击。(华尔街见闻)

◆【IEA：俄罗斯石油收入跃升至10个月高点】国际能源署（IEA）的数据显示，俄罗斯石油出口收入在8月上升到10个月来的最高水平，因为较高的价格抵消了该国较低的出货量。该机构在其月度报告中称，俄罗斯上月从对海外供应的原油和石油产品中获得了171亿美元的收入，比7月份多18亿美元。这也比今年的月平均水平高出约26亿美元。该机构称，由于卢布走软，8月份流入俄罗斯国库的美元等值资金比7月份增加了26%，但仍比去年同期减少了近三分之一。而上个月出口收入的增加预示着该国9月的税收收入将进一步增加。(华尔街见闻)

◆【泰国决定对中国游客实施为期5个月的免签政策】财联社9月13日电，泰国新内阁首次会议9月13日召开，刺激旅游的免签政策提交至内阁进行最终审议。内阁会议后，总理赛塔·他威信在新闻发布会上宣布：泰国将为中国及哈萨克斯坦出台“免签5个月”的措施。其中，“对中国免签”政策内容为：无需申请签证5个月，即泰国对中国免签政策从2023年9月25日开始，直到2024年2月29日结束，为期5个月，旨在于中国国庆“十一黄金周”及中国春节吸引更多中国游客赴泰旅游。（财联社）