今日三大指数集体下跌，其中沪指下跌0.49%，收报3019.47点，本周跌1.62%；深证成指下跌0.78%，收报9228.23点，本周跌3.32%；创业板指下跌1.08%，收报1762.88点，本周跌4.21%。今日沪深两市成交额8102亿，较上个交易日缩窄26亿。北向资金全天净卖出73.85亿元，其中沪股通净卖出45.69亿元，深股通净卖出28.16亿元，北向资金本周累计净流出114.68亿元。

指数上来看，市场全天震荡调整，创业板指领跌，周期股反复活跃。核心宽基指数多数下跌，仅创成长上涨0.81%，北证50、创业板跌幅居前。

板块上看，石油、旅游等板块走强，黄金、家用电器、油气、CPO等板块涨幅居前，保险、地产、传媒板块跌幅居前。今日超3700只个股下跌，总体上个股下跌较多，表现较差。

行业上来看，通信、纺织服饰、有色金属等板块上涨，房地产、非银金融、电力设备等板块下跌。

概念主题方面，黄金珠宝、白色家电、光模块（CPO）等板块上涨，动力电池、锂电正极、锂电负极等板块下跌。

今日，通信上涨1.6%。中信建投：政策持续大力推动国内AI产业发展，国产算力基础设施行业将快速增长。国产头部AI芯片单芯片算力或已接近A100、或优于H20，已基本满足大规模使用条件。模型和应用层面，国内领先的大模型基本实现能力边界的突破，应用端有望迎来加速落地。AI产业发展算力先行，尤其在美国对中国先进芯片进口限制持续升级的背景下国产算力自立自强大势所趋，将直接拉动服务器、交换机、光模块液冷、连接器/线束、PCB、IDC建设等环节需求，建议重视。AI服务器高增，芯片国产化渗透提升带来竞争格局变化。交换机：以太网支撑高性能计算场景已经逐步得到验证，国内交换机厂商400G、800G相关订单预计将实现高速增长。光模块：2024年国内预计400G需求大幅增长，部分头部CSP可能将采购800G产品。液冷：运营商新增AI服务器招标中液冷渗透比例已经达到大份额，2024年进入实质性规模部署阶段。连接器/线束：AI带动连接器系统向112G/224G等升级，拉动高速产品需求。PCB：AI拉动高速PCB升级，利好头部厂商份额和盈利提升。IDC建设关注智算中心建设和存量改造机会。

（以上不构成个股推荐）

◆【中国3月出口按美元计同比降7.5% 进口同比降1.9%】4月12日，海关总署公布的数据显示：按美元计价，3月单月，我国进出口总值5008.1亿美元，同比下降5.1%。其中，出口2796.8亿美元，同比下降7.5%；进口2211.3亿美元，同比下降1.9%；贸易顺差585.5亿美元。一季度来看，我国货物贸易进出口总值1.43万亿美元，同比增长1.5%。其中，出口8075亿美元，同比增长1.5%；进口6238.4亿美元，同比增长1.5%。按人民币计价，3月，我国货物贸易进出口总值3.56万亿元人民币，同比下降1.3%。其中，出口1.99万亿元，同比下降3.8%；进口1.57万亿元，同比增长2%；贸易顺差4158.6亿元。一季度来看，我国货物贸易进出口总值10.17万亿元，同比增长5%。从规模看，历史同期首次突破10万亿元；从增速看，创6个季度以来新高。其中，出口5.74万亿元，同比增长4.9%；进口4.43万亿元，同比增长5%。（华尔街见闻）

◆【国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》】《意见》要求，要严把发行上市准入关，提高主板、创业板上市标准，完善科创板科创属性评价标准，扩大现场检查覆盖面，强化发行上市全链条责任，加大发行承销监管力度，严查欺诈发行等违法违规问题。要严格上市公司持续监管，构建资本市场防假打假综合惩防体系，严厉打击各类违规减持，强化上市公司现金分红监管，推动上市公司提升投资价值。要加大退市监管力度，进一步严格强制退市标准，畅通多元退市渠道，精准打击各类违规“保壳”行为，健全退市过程中的投资者赔偿救济机制。（华尔街见闻）

◆【中国资本市场迎来第三个“国九条”】财联社4月12日电，国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。这次出台的意见共9个部分，是资本市场第三个“国九条”。据介绍，这次国务院出台的意见深入贯彻习近平总书记关于资本市场的重要指示精神，落实中央金融工作会议部署，是继2004年、2014年两个“国九条”之后，国务院再次出台的资本市场指导性文件。（财联社）

◆【国务院：未来5年，基本形成资本市场高质量发展的总体框架】 国务院发布关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见。未来5年，基本形成资本市场高质量发展的总体框架。投资者保护的制度机制更加完善。上市公司质量和结构明显优化，证券基金期货机构实力和服务能力持续增强。资本市场监管能力和有效性大幅提高。资本市场良好生态加快形成。到2035年，基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的资本市场，投资者合法权益得到更加有效的保护。投融资结构趋于合理，上市公司质量显著提高，一流投资银行和投资机构建设取得明显进展。资本市场监管体制机制更加完备。到本世纪中叶，资本市场治理体系和治理能力现代化水平进一步提高，建成与金融强国相匹配的高质量资本市场。(华尔街见闻)

◆【国务院：将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框架 建立重大政策信息发布协调机制】国务院发布关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见。意见提出，促进市场平稳运行。强化股市风险综合研判。加强战略性力量储备和稳定机制建设。集中整治私募基金领域突出风险隐患。完善市场化法治化多元化的债券违约风险处置机制，坚决打击逃废债行为。探索适应中国发展阶段的期货监管制度和业务模式。做好跨市场跨行业跨境风险监测应对。加强交易监管。完善对异常交易、操纵市场的监管标准。出台程序化交易监管规定，加强对高频量化交易监管。制定私募证券基金运作规则。强化底线思维，完善极端情形的应对措施。严肃查处操纵市场恶意做空等违法违规行为，强化震慑警示。健全预期管理机制。将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框架，建立重大政策信息发布协调机制。（财联社）

◆【国务院：鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场 提升权益投资规模】国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。其中提到，大力推动中长期资金入市，持续壮大长期投资力量。建立培育长期投资的市场生态，完善适配长期投资的基础制度，构建支持“长钱长投”的政策体系。大力发展权益类公募基金，大幅提升权益类基金占比。建立交易型开放式指数基金（ETF）快速审批通道，推动指数化投资发展。全面加强基金公司投研能力建设，丰富公募基金可投资产类别和投资组合，从规模导向向投资者回报导向转变。稳步降低公募基金行业综合费率，研究规范基金经理薪酬制度。修订基金管理人分类评价制度，督促树牢理性投资、价值投资、长期投资理念。支持私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展，提升投资行为稳定性。优化保险资金权益投资政策环境，落实并完善国有保险公司绩效评价办法，更好鼓励开展长期权益投资。完善保险资金权益投资监管制度，优化上市保险公司信息披露要求。完善全国社会保障基金、基本养老保险基金投资政策。提升企业年金、个人养老金投资灵活度。鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，提升权益投资规模。（财联社）

◆【国务院：完善对衍生品、融资融券等重点业务的监管制度】国务院发布关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见。意见提出，推动证券基金机构高质量发展。引导行业机构树立正确经营理念，处理好功能性和盈利性关系。加强行业机构股东、业务准入管理，完善高管人员任职条件与备案管理制度。完善对衍生品、融资融券等重点业务的监管制度。推动行业机构加强投行能力和财富管理能力建设。支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力，鼓励中小机构差异化发展、特色化经营。（财联社）

◆【国务院：对多年未分红或分红比例偏低的公司 限制大股东减持、实施风险警示】国务院发布关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见。意见提出，强化上市公司现金分红监管。对多年未分红或分红比例偏低的公司，限制大股东减持、实施风险警示。加大对分红优质公司的激励力度，多措并举推动提高股息率。增强分红稳定性、持续性和可预期性，推动一年多次分红、预分红、春节前分红。（财联社）

◆【国务院：强化新股发行询价定价配售各环节监管 整治高价超募、抱团压价等市场乱象】国务院发布关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见，严把发行上市准入关。强化发行上市全链条责任。进一步压实交易所审核主体责任，完善股票上市委员会组建方式和运行机制，加强对委员履职的全过程监督。建立审核回溯问责追责机制。进一步压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任，建立中介机构“黑名单”制度。坚持“申报即担责”，严查欺诈发行等违法违规问题。加大发行承销监管力度。强化新股发行询价定价配售各环节监管，整治高价超募、抱团压价等市场乱象。从严加强募投项目信息披露监管。依法规范和引导资本健康发展，加强穿透式监管和监管协同，严厉打击违规代持、以异常价格突击入股、利益输送等行为。（财联社）

◆【证监会主席吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”接受专访：加强监管防范风险，推动资本市场高质量发展】证监会主席吴清称，与前两个“国九条”相比，本次出台的意见主要有这么几个特点：一是充分体现资本市场的政治性、人民性。强调要坚持和加强党对资本市场工作的全面领导，坚持以人民为中心的价值取向，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益。二是充分体现强监管、防风险、促高质量发展的主线。要坚持稳为基调，强本强基，严监严管，以资本市场自身的高质量发展更好服务经济社会高质量发展的大局。三是充分体现目标导向、问题导向。特别是针对去年8月以来股市波动暴露出的制度机制、监管执法等方面的突出问题，及时补短板、强弱项，回应投资者关切，推动解决资本市场长期积累的深层次矛盾，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。（新华社）

◆【中汽协：一季度乘用车产销同比分别增长6.6%和10.7%】4月12日，据中国汽车工业协会统计分析，2024年3月，乘用车销量在新车大量上市、车展等活动陆续开展、降价促销以及季末冲刺等多重因素叠加促进下，环比同比均实现较快增长。2024年3月，乘用车产销分别完成225万辆和223.6万辆，环比分别增长76.7%和67.8%，同比分别增长4.7%和10.9%。2024年1-3月，乘用车产销分别完成560.9万辆和568.7万辆，同比分别增长6.6%和10.7%。（华尔街见闻）

◆【两部门：到2027年初步建立煤炭产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目】国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤炭产能储备制度的实施意见。其中提到，到2027年，初步建立煤炭产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目，形成一定规模的可调度产能储备。到2030年，产能储备制度更加健全，产能管理体系更加完善，力争形成3亿吨/年左右的可调度产能储备，全国煤炭供应保障能力显著增强，供给弹性和韧性持续提升。（华尔街见闻）

◆【上金所：调整部分黄金延期合约交易保证金比例和涨跌停板】4月12日，据上海黄金交易所官网，根据《上海黄金交易所风险控制管理办法》的有关规定，上金所对黄金延期合约交易保证金比例和涨跌停板以及履约担保型询价合约保证金进行调整。现将相关事项通知如下：自2024年4月15日（星期一）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从8%调整为9%，下一交易日起涨跌幅度限制从7%调整为8%；CAu99.99合约保证金从每手45,000元调整至每手51,000元。（华尔街见闻）

◆【现货黄金首次升至每盎司2400美元】财联社4月12日电，现货黄金站上2400美元/盎司，再创历史新高。3月和4月至今，现货黄金分别累计上涨9.3%和7.4%。（财联社）

◆【多项经济数据超预期 外资机构看高中国一季度经济增速】伴随着多项经济数据不断超预期，近期外资机构纷纷上调对中国一季度乃至全年经济增速的预测。基于制造业的强劲表现，高盛宏观经济团队将中国一季度实际GDP环比年化增速预测从前值的5.6%上修至7.5%，这意味着一季度GDP同比增速从前值的4.5%上调至5.0%。综合一系列预测调整，高盛将对中国2024年全年GDP增速预测从前值的4.8%上修至5.0%。花旗集团也在日前将今年中国GDP增速预测从原来的4.6%上调至5%。瑞银亚洲经济研究主管及首席中国经济学家汪涛表示，考虑到1至2月经济数据强于预期，中国一季度GDP环比折年增速可能改善至6%左右。(上海证券报)

◆【香港财政司司长陈茂波：香港将成立数字政策办公室和发展“超算中心”】4月12日，香港财政司司长陈茂波在数字经济论坛上表示，数字经济已成为香港乃至世界的主要发展动力。2023年内地数字经济规模50万亿元人民币，占GDP比重超过40%，这是“新质生产力”的重要因素。由他担任主席的“数字化经济发展委员会”，今日提出12项核心建议，主要涵盖5大范畴，包括：加强香港整体数字政策、加强数字基础建设、 促进本地及跨境数据流通、加快数字转型、指定可持续人才策略。此外，今年香港将成立数字政策办公室，承担整体政策责任。香港目前正在发展“超级计算中心”，第一阶段预计今年完成，将支持人工智能产业的发展。（财联社）

◆【深圳立项制订195项标准培育新质生产力，涉及低空经济等】据深圳市场监管局，2024年深圳市地方标准项目计划发布，对195项地方标准予以立项，加快构建推动深圳高质量发展的先进标准体系。部分地方标准项目着力于加快发展新质生产力，增强“20+8”产业集群发展动能。助力低空经济“高飞”，探索建立健全低空领域基础标准、管理标准，提出制订《民用无人驾驶航空器航路划设规范》《低空空域信息安全通用要求》等18项地方标准；推进“超充之城”建设，加速构建人、车、桩、网深度融合的新型基础设施，制订《光储充一体化充电场站电气设计规范》《公共建筑电化学储能系统技术要求》等标准。（华尔街见闻）

◆【美联储巴尔金：抗通胀方面还有工作要做 可以等一段时间再降息】里士满联储行长巴尔金(Thomas Barkin)表示，美联储在遏制物价压力方面仍有工作要做，可以等一段时间再下调利率；还没有达到想要的通胀水平，但正朝着正确的方向前进；慢慢来是明智之举；通胀不是很高，但超过目标值水平；美联储官员的经济预测“并不完全正确”；一直支持减少对美联储经济预测摘要的重视。（财联社）

◆【美国、日本和菲律宾宣布将启动“吕宋经济走廊” 加快对半导体供应链等协调投资】据美国白宫当地时间4月11日消息，美国、日本和菲律宾三国领导人发布联合声明，宣布将启动“吕宋经济走廊”，支持菲律宾苏比克湾、克拉克、马尼拉和八打雁之间的互联互通。声明称，通过该走廊，日本、菲律宾和美国承诺加快对具有重大影响的基础设施项目的协调投资，包括铁路和港口现代化、清洁能源与半导体供应链及部署。（财联社）