六一儿童节马上要来啦，各位宝爸宝妈们，想好要送孩子什么礼物了吗？

都说娃是四脚吞金兽、行走的碎钞机，而在养娃的各种开销中，教育支出更是占据大头。北京大学中国社会科学调查中心发布的《中国家庭追踪调查（CFPS）2010-2018》数据显示，孩子的养育成本占家庭收入的比例接近50%，其中教育支出占养育成本的比例达34%。

但“再苦不能苦孩子，再穷不能穷教育”。面对不菲的教育支出，父母该如何规划、储备孩子的教育资金呢？不妨转变一下传统的储蓄思维，开启教育定投！

教育定投是以储备孩子未来教育资金为目的而进行的基金定投。用基金定投的方式储备教育金可谓好处多多：

01 规范投资，积少成多

基金定投是定期定额投资，能帮助我们规范投资行为，而且在当前利率下行的大环境下，基金定投也有望展现出更好的收益弹性，更好地实现教育金的积少成多。

02 分批买入，平滑风险

基金定投分批定额投入，自带“低位多买、高位少买”特质，利于有效分散市场短期波动风险，赋予教育资金投资一定的“防御属性”。

03 长期投资，享受复利效应

教育金的储备是一个长期积累的过程，通过长期定投，也有望利用“复利”效应获得更多的收益。当然，在定投过程中，也要根据收益情况适当止盈。

04 操作简单，省时省心

基金定投简单易上手，只需选好定投基金，并设定好每月定投金额即可，后续会每月定时自动投资，非常适合工作忙碌的家长。不过，在定投期间，也不要忘了经常看看账户，检视一下定投效果，适时调整定投策略。

05 耳濡目染，培养孩子财商

通过教育定投，不仅可以为孩子的未来教育储备资金，还可以借此机会潜移默化地培养孩子的财商，树立正确投资理财观念。

那么，如何做好教育定投？把握以下两点。

1、尽早开始

我们先来立个教育金小目标——以国内本科、研究生阶段所需的学习、生活费用为例，所需教育成本约为30万。那么，以30万作为我们的定投目标，家长A和家长B如果分别从5年前、10年前定投至今，要实现30万元的目标，需要投入的定投资金有何差异呢？

我们假定以偏股混合型基金指数（885001.WI）作为定投标的，这个指数由市场上所有成立时间超过3个月的偏股混合型基金等权编制，可以大体上反映国内偏股混合型基金的整体表现。自2003年12月31日至2024年5月24日期间，偏股混合型基金的年化收益率为11.41%。现在，我们假设两位家长的定投年化收益率为11.41%，来做一下测算。

测算结果显示，两位家长每月初进行定投，想要在当前获得本金收益总额30万元，那么，家长A定投5年，每月需要定投资金3697.60元，总投入额为22.19万元，而家长B定投10年，每月需要定投资金1338.01元，总投入额为16.06万元。也就是说，更早一些开展定投，也意味着我们需要投入的本金更少。

数据来源：WIND。模拟方法说明：以偏股混合型基金指数（885001.WI）基日以来（2003/12/31-2024/5/24）年化收益率为基础，算出每月收益率（11.41%/12=0.95%），按月复利，以先付年金公式反推每月定投金额。参考公式：每月定投金额A=F/{[(1+i)^（n+1）-1]/i-1}，其中，A为每月定投金额，F为定投本金收益和，即目标教育金，i为月收益率，n为定投期数。

注：以上仅为指数模拟收益测算，不预示未来情况，仅用作分析之用，不构成投资建议。市场有风险，投资须谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

显然，越早开始定投越好，一方面每月投入金额更少，对日常生活造成的经济压力更小，能更从容地为孩子准备教育金。另一方面，越早开始也越能享受到长期投资带来的复利积累，收益空间有望更大。

2、科学搭配

教育定投的目的是用于孩子未来的教育费用支出，既要较低风险，也要兼顾收益性。因此基金定投如果用于此用途，建议采取“稳中有进”的策略，也就是说，利用股票基金和债券基金构建一个组合，在力争构建基础收益的同时，增加收益弹性，比如70%债券基金+30%股票基金、80%债券基金+20%股票基金等。

那么，股债搭配的效果如何呢？我们再来做一个测算。我们分别以偏股混合型基金指数（885001.WI）、中长期纯债型基金指数（885008.WI）来代表权益、固收资产。2013年以来A股经历了完整的牛熊周期，假设自2013年初开始，我们在每月1日分别以1000元定投100%权益、100%固收、“70%固收+30%权益”三个资产组合，并坚持到现在，期间收益情况如下：

2013年以来不同投资组合定投收益情况

数据来源：WIND。模拟方法说明：分别以偏股混合型基金指数（885001.WI）、中长期纯债型基金指数（885008.WI）代表权益、固收资产，定投区间：2013/1/1-2024/5/24，按月定投，1000元/月，定投累计收益率计算公式M=[(∑A/Xi)×XN-A×N]/（A×N），其中，M为定投累计收益率，A为每期定投金额，Xi为指数点位，N为定投期数；年化收益率=[(1+定投累计收益率)^(365/定投天数)−1]×100%。

注：以上仅为指数模拟收益测算，不预示未来情况，仅用作分析之用，不构成投资建议。市场有风险，投资须谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

不难看出，“70%固收+30%权益”组合的最终定投收益率为26.14%，期间最大回撤为-18.09%，均介于100%固收、100%权益之间。因此，相较于100%固收，“70%固收+30%权益”组合更具收益弹性；而相较于100%权益，“70%固收+30%权益”组合的收益虽有逊色，但整体收益曲线更为平滑，回撤波动更小，持有体验有望更佳。教育资金定投者可根据自身风险偏好做出更适合自己的科学搭配。

「 小定投 城大事 」

借助基金定投，采用科学搭配的方式，趁早为孩子进行教育金储备，给孩子“投”出充满无限可能的未来。临近六一，正在思考儿童节礼物的宝爸宝妈们，不妨就从一份教育定投开始吧~

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

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