2024年6月19日，三大指数全线下跌，其中沪指下跌0.40%，收报3018.05点；深证成指下跌1.07%，收报9219.07点；创业板指下跌1.26%，收报1788.50点。今日两市成交额7048亿，较上个交易日缩量322亿。

指数上看，市场全天震荡调整，创业板指领跌。核心宽基指数多数下跌，仅北证50、万得微盘股指数上涨，科创100、中证1000等下跌。

板块上看，PEEK材料、车路云、贵金属、存储芯片等板块涨幅居前，猪肉、机器人、虚拟电厂、电力等板块跌幅居前。全市场超3500家个股下跌，整体表现较差。

行业上来看，银行、石油石化、有色金属等板块上涨，电力设备、煤炭、社会服务等板块下跌。

概念主题方面，先进封装、PEEK材料、最小市值等板块上涨，电源设备、光伏逆变器、虚拟电厂等板块下跌。

今日，银行行业上涨1.1%。开源证券：当前社融增速下行至低位，信贷需求仍待修复，房地产等传统行业未来信贷增长或延续放缓，新质生产力有望成为经济新动能。2024年1季度国股行营收增速普遍下行，城、农商行营收增速略提，但利润增速整体放缓。息差收窄的环境下，规模增长仍是业绩贡献主要来源；城、农商行非息收入贡献突出，主要来自投资相关其他非息收入；拨备对盈利贡献边际减弱；税收贡献上升来源于利率债及基金投资的免税效应；部分银行风险资产仍未出清，资产质量整体平稳；资本压力边际略缓，城商行略承压。2024年初受平滑因素信贷投放放缓，叠加高息揽储现象持续存在，银行经营压力仍存；未来地方政府债及特别国债发行将缓解银行资产荒，同时撬动信贷配套融资，监管亦对资金空转现象严格监管，限制高息揽储行为，政策加持下银行经营环境或边际好转。但存量涉房业务风险仍在持续暴露阶段，以经营贷置换按揭存量业务风险仍存，重点关注城、农商行。“低估值+高股息”策略仍有效，此外区域景气度高、资负结构和客群结构占优的银行将显示出更好的业绩韧性。

（以上不构成个股推荐）

◆【总书记在青海考察调研】 18日下午，总书记在青海省考察调研。他先后来到西宁市的果洛西宁民族中学和宏觉寺，了解当地深入推进教育工作东西部协作和对口支援、加强铸牢中华民族共同体意识教育和藏传佛教界弘扬爱国爱教优良传统、促进民族团结进步等情况。（央视新闻）

◆ 【潘功胜：人民银行正与财政部共同研究推动落实国债购买，把国债买卖纳入工具箱不代表要搞量化宽松】 中国人民银行行长潘功胜在2024陆家嘴论坛上表示：中央金融工作会议提出，要充实货币政策工具箱，在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖。人民银行正在与财政部加强沟通，共同研究推动落实。这个过程整体是渐进式的，国债发行节奏、期限结构、托管制度等也需同步研究优化。应当看到，把国债买卖纳入货币政策工具箱不代表要搞量化宽松，而是将其定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具，既有买也有卖，与其他工具综合搭配，共同营造适宜的流动性环境。(华尔街见闻)

◆【潘功胜：未来可考虑明确以央行的某个短期操作利率为主要政策利率】财联社6月19日电，中国人民银行行长潘功胜6月19日在2024陆家嘴论坛上表示，近年来我们持续推进利率市场化改革，已基本建立利率形成、调控和传导机制。从央行政策利率到市场基准利率，再到各种金融市场利率，总体上能够比较顺畅地传导。未来可考虑明确以央行的某个短期操作利率为主要政策利率，目前看，7天期逆回购操作利率已基本承担了这个功能。其他期限货币政策工具的利率可淡化政策利率的色彩，逐步理顺由短及长的传导关系。同时，持续改革完善贷款市场报价利率（LPR），针对部分报价利率显著偏离实际最优惠客户利率的问题，着重提高LPR报价质量，更真实反映贷款市场利率水平。目前，我国的利率走廊已初步成形，上廊是常备借贷便利（SLF）利率，下廊是超额存款准备金利率，总体上宽度是比较大的。这有利于充分发挥市场定价的作用，保持足够的弹性和灵活性。从近段时间货币市场利率走势看，市场利率已经能够围绕政策利率中枢平稳运行，波动区间明显收窄。如果未来考虑更大程度发挥利率调控作用，需要也有条件给市场传递更加清晰的利率调控目标信号，让市场心里更托底。除了刚才谈到的需要明确主要政策利率以外，可能还需要配合适度收窄利率走廊的宽度。（财联社）

◆【证监会：稳步推进深化科创板改革各项政策措施落实落地】 证监会：下一步，证监会将按照稳中求进工作总基调，推动股票发行注册制走深走实，稳步推进深化科创板改革各项政策措施落实落地，动态评估优化相关制度规则，形成可复制可推广经验后，再平稳有序推向其他市场板块，持续深化资本市场服务高水平科技自立自强和新质生产力发展的功能。(华尔街见闻)

◆【证监会：积极倡导理性投资、价值投资、长期投资理念】 证监会：积极营造良好市场生态。推动优化科创板司法保障制度机制，支持上海金融法院在涉科创板相关金融案件中创新金融审判体制机制，支持上海金融仲裁院在科创板开展仲裁试点。加强与地方政府、相关部委的协作，常态化开展科创板上市公司走访，帮助科创企业解决实际困难，共同推动提升科创板上市公司质量。深入实施“提质增效重回报”行动，加强投资者教育服务，积极倡导理性投资、价值投资、长期投资理念，促进形成科创板良好的市场文化和投资文化。(华尔街见闻)

◆【证监会：开展深化发行承销制度试点】 证监会：优化新股发行定价机制，在科创板试点调整适用新股定价高价剔除比例。完善科创板新股市值配售安排，增加网下投资者持有科创板股票市值要求。在科创板试点对未盈利企业公开发行股票锁定比例更高、锁定期限更长的网下投资机构，相应提高其配售比例。加强询报价行为监管，研究建立网下专业投资者“白名单”制度，对频繁高报价机构从严采取资格限制等措施。(华尔街见闻)

◆【分析人士：我国不存在量化宽松的合理性和必要性，不必把央行买卖国债与量化宽松划等号】 中国人民银行行长潘功胜6月19日在2024陆家嘴论坛上表示，把国债买卖纳入货币政策工具箱不代表要搞量化宽松。分析人士认为，我国经济保持回升向好态势，金融机构总体保持健康稳定，稳健的货币政策下尚未面临零利率下限约束，国债市场认购和投资热情颇高，一定程度上还有“资产荒”迹象，不存在推出量化宽松的合理性和必要性，不必把作为常规操作的国债买卖与量化宽松划等号。（上证报）

◆【学习时报：壮大耐心资本，首先要引导现有资本市场资本更耐心】 学习时报发布《如何看待和壮大耐心资本》文章称，壮大耐心资本，首先要引导现有资本市场资本更耐心。壮大耐心资本，需要引导更多长期资本进入资本市场，长期资本是资本市场耐心资本的中流砥柱。国有资本要成为资本市场的耐心资本，需要建立健全法律法规、监管机制、信息披露制度、投资决策机制、风险管理机制、人才培养和引进机制等，以确保国有资本在投资过程中的合法性、合规性和稳健性。(华尔街见闻)

◆【两部门：进一步支持专精特新中小企业高质量发展】 财政部、工信部近日发布关于进一步支持专精特新中小企业高质量发展的通知。其中指出，2024—2026年，聚焦重点产业链、工业“六基”及战略性新兴产业、未来产业领域，通过财政综合奖补方式，分三批次重点支持“小巨人”企业高质量发展。2024年首批先支持1000多家“小巨人”企业，以后年度根据实施情况进一步扩大支持范围。(华尔街见闻)

◆【朱鹤新：2024年以来外汇储备规模稳定在3.2万亿美元以上】 中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新在2024陆家嘴论坛上表示，2024年以来，尽管外部环境复杂多变，我国外汇市场运行仍表现出较强韧性。人民币对一篮子货币稳中有升，汇率预期更加平稳；国际收支延续基本平衡，经常账户保持合理规模顺差，境外投资者配置人民币资产意愿总体向好；外汇储备规模稳定在3.2万亿美元以上。（新浪）

◆【李云泽：进一步健全保险产品的定价机制，指导保险机构调整产品结构】 国家金融监督管理总局局长李云泽在2024陆家嘴论坛上表示，去年，金融监管总局针对行业共性问题，引导调整保险产品预定利率，优化偿付能力风险因子，取得积极成效。金融监管总局将强化逆周期监管，完善偿付能力和准备金规制，拓宽资本补充渠道，推动保险机构强化资产负债统筹联动，将其贯穿经营管理全链条各环节，进一步健全保险产品的定价机制，指导保险机构调整产品结构，有效防范利差损风险，推动保险机构坚持长期投资、稳健投资、价值投资，探索开展长周期考核，努力打造核心竞争力。(华尔街见闻)

◆【国家统计局发布5月份分年龄组失业率数据】 国家统计局19日发布5月份分年龄组失业率数据。5月份，全国城镇不包含在校生的16—24岁劳动力失业率为14.2%，不包含在校生的25—29岁劳动力失业率为6.6%，不包含在校生的30—59岁劳动力失业率为4.0%。(华尔街见闻)

◆【17省份陆续出台税费征管保障办法】 税务部门正与其他部门加强合作，强化税费征管，构建税收共治新格局。记者统计发现，近年来宁夏、四川、江苏、浙江、广东、上海、福建、天津、安徽、陕西、山西、辽宁、贵州、新疆、甘肃、西藏及重庆等17个省份都出台了类似的税费征管（及服务）保障文件。湖北、内蒙古等地今年也就当地税费征管文件对外公开征求意见。西南财经大学财税学院教授李建军表示，目前不少省份制定类似的税费征管服务保障办法，其共同之处在于税费征管和服务并重，既是保障税费征管入库的办法，又是保障纳税人缴费人权益，服务纳税人缴费人的办法。(一财)

◆【工信部：引导企业减少单纯扩大产能的制造项目】 工信部对《锂离子电池行业规范条件》和《锂离子电池行业规范公告管理办法》进行了修订，现予以公告。其中明确，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。(华尔街见闻)

◆【市场专家：逐步淡化MLF利率的政策色彩，价格型调控将在货币政策实施中发挥更重要作用】 央行行长潘功胜6月19日在2024陆家嘴论坛上表示，进一步健全市场化的利率调控机制。潘功胜表示，未来可考虑明确以央行的某个短期操作利率为主要政策利率，目前看，7天期逆回购操作利率已基本承担了这个功能，其他期限货币政策工具的利率可淡化政策利率的色彩，逐步理顺由短及长的传导关系。市场专家表示，这可能意味着，未来将以短期利率为主要政策利率，淡化中期借贷便利（MLF）的政策利率色彩。(上证报)

◆【深圳首支正式备案“20+8”基金，100%投向新能源及智能网联汽车】 近日，深圳市投控基石新能源汽车产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），顺利通过中国证券投资基金业协会备案（备案编码：SAHZ09）。记者了解到，这是深圳市首支正式备案用以支持深圳“20+8”产业集群发展的政策性子基金，同时也是深圳市深汕特别合作区参投的首支“20+8”产业基金。这支基金总规模50亿元，首期备案规模15亿元，由深圳市引导基金、深投控、深圳坪山引导基金、深汕引导基金、宝安区产业投资引导基金、汇通金控、深圳市龙岗区引导基金、深圳市深投控基石私募股权基金管理有限公司8家公司共同出资组建，其中国资占主导。据悉，这支产业基金将100%投资于智能网联汽车和新能源汽车产业上下游企业。（21财经）

◆【英国通胀率近三年来首次重回2%的目标水平】 英国通胀率近三年来首次降至英国央行目标水平，支持今年晚些时候降息。英国国家统计局周三称，5月份消费价格指数同比上升2%，升幅低于前一个月的2.3%。这与经济学家预期的2%一致。这些数字标志着生活成本压力得到了些许缓解。投资者和经济学家预计，英国央行行长贝利和他的同事周四将把基准利率维持在5.25%的16年高点。利率政策制定者在竞选期间一直避免公开发表评论，但他们此前曾表达过对核心通胀指标的担忧。接受调查的经济学家预计，英国央行将在8月进行今年两次降息中的首次降息。(华尔街见闻)

◆【美高官将前往荷兰日本针对中国芯片能力施压 外交部回应】财联社6月19日电，据报道，一名美国高级官员将前往荷兰和日本，要求两国对华半导体行业施加新的限制，包括限制中国生产人工智能所需的高端存储芯片能力。对此，中国外交部发言人林剑19日在回应相关问询时表示，中方坚决反对美方搞阵营对抗，甚至扩散到经贸科技领域，胁迫别国打压中国的半导体产业。美国的做法实质是为维护自身的霸权，剥夺中国正当发展的权利，为垄断价值链高端，人为扰乱全球产业链稳定。这种行径严重阻碍了全球半导体产业的发展，最终将反噬自身，损人不利己，希望相关国家明辨是非，坚决抵制胁迫，共同维护公平开放的国际经贸秩序，维护自身的长远利益。（财联社）

◆【普京和金正恩签署全面战略伙伴关系条约】财联社6月19日电，俄罗斯总统普京和朝鲜劳动党总书记、国务委员长金正恩19日在平壤签署全面战略伙伴关系条约。（财联社）

◆【韩国宣布进入“人口国家紧急状态” 全力应对出生率低下问题】财联社6月19日电，据韩联社报道，韩国总统尹锡悦周三宣布，由于人口减少，韩国进入了“国家人口危机紧急状态”，并誓言要全力以赴解决超低出生率问题。尹锡悦表示，如果不扭转低生育高龄化趋势，韩国的人口最终可能会灭绝。目前韩国一名妇女一生中生育的平均子女数在2023年降至0.72的新低，远低于维持该国5100万人口所需的2.1的更替水平。（财联社）