陈良栋：A股性价比凸显

基于目前国内外宏观情况，预计国内经济快速下行阶段基本已经过去，处于周期底部区间，而且目前市场对经济预期较为悲观，估值处于历史底部区间，在全球范围内也处于相对低位。后续A股投资风格可能回归基本面和价值，A股市场也有望从主要的融资功能市场转向融资和回报兼具的市场，具备较好的投资性价比。

中长期看好两方面机会，包括新兴行业中快速成长的优质公司和成熟行业中稳健增长的龙头公司。其中，新兴行业中，随着AI大模型不断迭代和完善，云端和终端持续加载AI大模型，投资机会有望不断涌现，而在成熟行业中，稳健增长的龙头公司股价和估值当前处于低位，具有较好的稳健投资机会。

储雯玉：短期或有反弹行情

目前市场仍处于震荡整固期，但已经见到了触底反弹的希望。首先是政策表态趋于宽松，预计未来将有系列经济刺激政策落地。其次是最近几周交易量有所放大，且出现了高位蓝筹股补跌、中小成长股企稳缓跌的趋势，一定程度说明前期下跌已经大幅消化了估值和业绩压力。另外美国经济数据走弱，美联储9月降息概率加大，货币环境有望改善。展望后市，短期或将出现一轮反弹行情。

赵凤飞：科技领域或迎政策催化

近期党的二十届三中全会和7月政治局会议，未释放超预期的强刺激信号，对经济短期刺激作用或有限，因此与总量相关的板块仍有压力，但会议文件中提及科技领域相对“浓墨重笔”，预计未来会有不少政策催化。

展望后续，在科技领域重点看好两大方向——超跌行业或子行业的景气修复、高水平自立自强领域（包括国产AI、半导体以及几大未来产业等）。另外，财政政策的陆续发力也可能带来相关细分领域的高速增长，预计低位股的估值修复与部分行业的复苏会带来机会，几大未来产业也可能出现阶段性机会。整体而言，尽管当下市场风险偏好较低，但对于后续科技股的表现仍相对乐观。

尤国梁：机会或以短线主题为主

当前市场对美联储9月降息预期较高，但美股目前已开始交易衰退预期，预计将对全球权益市场形成冲击，而A股市场由于整体位置相对较低，所受影响可能相对小一些。预计8月份指数层面或延续弱势，但个股活跃度有可能提升，与去年9-10月的市场情况比较类似，机会或仍以短线主题为主。

韩林：关注设备更新相关行业

展望8月，我们持相对谨慎乐观态度。近期AI算力链相关板块波动较大，但我们认为需求逻辑并未证伪，可关注在调整中是否有错杀机会。消费电子中苹果链的预期相对稳定。半导体行业整体也已经处在周期拐点右侧，部分子行业盈利能力有所改善。出口板块方面，受到美国经济数据不及预期和未来潜在关税增加的压制，在亚非拉市场暴露更充分的板块和公司或更值得关注。

此外，可关注新质生产力中商业航天、低空经济等主题机会，同时积极关注国内财政政策支持的设备更新等方向的相关行业。

杨维维：中长期关注景气持续方向

当前来看，内需偏弱，出口面临不确定性，市场表现较为低迷。但是回到中长期视角，各个细分行业的估值和位置都比较低，无需继续悲观，应积极寻找内心真正认可的方向和个股。

其实，市场对今年的景气方向已经有充分的认知和定价了，成长方向的出海和算力等板块也都走出了较强的相对收益。短期来看，关注业绩中报和三季度的景气趋势，中长期来看，关注明年可能持续景气或出现反转的方向，比如AI相关的算力和果链、半导体、医药等板块。

周诗博：特高压、轨交等或存回调机会

出口链方面，面临汇率和需求的不确定性，相关板块跌幅较多，但短期大幅反弹的难度较大，在长期看好制造业出口的方向下，持续关注企业经营端情况。

内需方面，大部分行业景气度持续向下，相对较好的方向或是特高压和轨交等板块，可关注其回调机会。

翁煜平：军工板块短期或维持震荡

七月中旬以来，军工板块比较活跃，涨幅相对靠前，主要是受到卫星、低空等主题的催化，以及配置性资金的流入。但卫星、低空相关标的缺乏业绩兑现能力，主产业链的标的缺乏订单支撑，所以板块行情的持续性不强。预计在订单落地前，板块行情或仍维持震荡，待订单落地后可能会迎来一波估值切换行情。

刘疆：寻找业绩有亮点的公司

当前位置，外部环境复杂，内部在等待宏观走强信号，在市场形成强现实预期的共识之前，存量博弈特征比较明显。近期算力和端侧AI等AI相关板块走势羸弱，主要是跟随美股调整，主要原因或源自美股前期涨幅过大，以及市场预期美联储降息后资金流出的风险显现。各种信息面的扰动可能会影响短期节奏，但很难影响到产业趋势。

往后展望，部分有变化的新主题、新方向开始活跃，比如智能驾驶、低空经济、商业航空等，可逐渐加大对相应方向的关注，寻找细分领域机会。同时，8月是业绩集中披露期，积极寻找业绩有亮点的公司。

杨宇：在供给端寻找盈利变化方向

展望后市，国内宏观情况来看，需求端或表现相对较弱，可寻找供给端格局变化带来中期盈利变化的方向，同时面向东南亚、中东地区的出口链方向也可能存在一定机会。