作为新能源车和储能行业发展基础和核心，锂电产业链自2022年初开始进入产能过剩，期间碳酸锂、硅片价格断崖式下滑，历经两年多的需求波动、去库存，到2024年一季度，行业开始进入盈利磨底期。

机构普遍认为，随着新能源汽车销量超预期，海外大储出货持续增长，行业竞争格局得到优化。

中信建投证券乐观预计：锂电将在2025年二季度迎来三年下跌行情下的供需形势的扭转。

2月17日，工业和信息化部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》。

该方案提出：到2027年，我国新型储能制造业创新力和综合竞争力显著提升，实现高端化、智能化、绿色化发展。产业体系加速完善，产品性能显著增强，更好满足经济社会多领域应用需求。

机构分析称：作为电新行业投资价值最高的板块之一，储能有望走出自己的增长曲线。从行业空间以及估值来看，值得重点关注。

尤其值得一提的是，数据中心为光储打开进一步成长空间，数据中心配储有望成为产业趋势。（来源：中信建投证券）

近期，上汽、广汽、比亚迪在内的多家车企，明确了全固态电池的量产时间表，这意味着产业大规模商业化应用将加速。

2月15日，比亚迪深圳锂电公司透露，将在2027年左右启动全固态电池批量示范装车应用，2030年后实现大规模上车。

上汽集团此前也表示，计划2026年四季度实现固态电池量产。（来源：证券时报）

而近期大热的人形机器人、低空飞行器等先进智造，也有望成为固态电池新的应用场景。其对电池安全、能量密度、续航能力的高要求，将倒逼全固态电池的技术加速升级。   

自2024年以来，光伏行业启动控产保价，隆基绿能、晶科能源、天合光能等龙头公司联合签订自律公约，严防光伏行业“内卷外溢”，有助于供给端价格企稳。

天风证券建议，可以从价值+成长两大主线布局：

价值赛道：看锂电主产业链，从格局和龙头竞争力出发；

成长赛道：看好0-1的固态电池赛道。

对筛选和参与个股有一定难度的个人投资者来说，也可以一键关注行业龙头集中的主题指数：

比如新能源ETF（516850）、碳中和ETF（159790）等，涵盖一篮子新能源赛道龙头股。

前者涵盖宁德时代、当升科技、杉杉股份等70余只成分股，聚焦光伏、锂电池板块；

后者涵盖宁德时代、阳光电源、亿纬锂能、长江电力、中国核电等近50只成分股，除了光伏、锂电，还涉及电力、环保等低碳主题公司。

（*注：个股不作为推荐，ETF持仓股跟随指数定期调整）