自2019年正式开板以来，科创板成为了国家战略级科技“孵化器”。科创板以半导体、新能源、生物医药、人工智能等赛道为锚点，目前已聚集了500余家创新型企业。

同花顺数据显示，2024年第三季度，科创板企业研发投入占营收比例的中位数达12.47%，远超主板市场。（数据来源：同花顺iFinD，2024Q3）在国产替代与技术突围的双重驱动下，这片土壤中或许正孕育着未来的“市值巨头”。

对于个人投资者而言，有没有什么方式，能够更好地抓住科创板的投资机会呢？

01 个人投资者能否直接投资科创板股票？

科创板上市企业多为研发投入高、盈利周期长的创新型公司，且实行20%涨跌幅限制，市场波动显著高于主板。

为了保护风险承受能力较弱的散户，监管部门对个人直接投资科创板股票设置了门槛，投资者需同时满足以下条件，才能开通科创板股票交易权限：

1、申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；

2、参与证券交易24个月以上。

而即便符合准入资格，半导体设备、AI算法等领域的专业化壁垒，叠加部分尚未盈利的新兴企业不适用传统估值方法，也容易让个人投资者陷入“看不懂、拿不住”的困境。以科创板股票近三年的涨跌分布为例，截至2025年3月21日，科创板上市满3年的近400只股票当中，有8只近三年市值上涨超200%，还有59只近三年市值下跌了一半以上。

02 成长“沃土”往往长出“大树”

科技股天然具有高波动、高成长、高估值等特征，个人投资者想从数百只股票中挑选出一些特优品种，需要非常强的专业功底和应对波动的经验支持。

对于多数人而言，投资科技股比较有效的方式之一是配置相关的指数或指数增强产品。在这种成长型“沃土”当中，大概率会有一些成长迅速、空间广阔的公司成为“大树”，形成板块长期投资价值的支撑。

以纳斯达克市场为例，纳斯达克定位于服务科技型、创新型企业，成功培养孕育出了一批像苹果、英伟达、微软、谷歌这样全球知名的科技巨头。2014年年末，纳斯达克指数前十大成分股的市值占比约为32%，而到了2024年年末，前十大成分股市值占比已上升至近60%。

在指数的编制规则里，也隐含了优胜劣汰的逻辑，成长得更好的公司，获得更高的配置权重，成长较差的公司配置比例也往往更低，让指数产品具有动态的产品生命力。

03 在指数的基础上追求超额收益

相比直接投资科创板股票，借助指数化工具参与科创板市场，为个人投资者提供了更低成本的选择。目前，市场上已有的科创宽基指数联接基金多为10元起购。

同时，指数化工具通过一篮子持仓，能够在一定程度上分散风险。我们以今年1月份发布的上证科创板综合指数为例，指数样本数量超500只，市值占比超96%，囊括了大、中、小盘企业，AI芯片、生物科技、高端制造等赛道均衡布局，既降低了因押注单一赛道或个股导致的极端回撤风险，又能够精准锚定高成长、硬科技赛道。

对于不满足于市场“贝塔”收益的投资者，还可以关注相关指数增强型产品，在紧密跟踪指数的同时优化组合持仓，挖掘更多“阿尔法”收益。

安信基金量化投资团队自2020年起尝试开发基于机器学习和深度学习的量化模型，经过几年的探索，目前已针对多个标的指数（如沪深300、科创综指、中证A500等），构建了统一框架下的指数增强投资体系。安信科创综指增强基金（A类：023908，C类：023909）正是基于这套投资框架，力争在硬科技赛道捕捉超额收益，感兴趣的投资者朋友不妨关注起来。

此外，由于科创板市场波动性较高，普通投资者在进行投资决策时，还需考量自身的风险承受能力，也可以通过定投或逢低加仓的方式，分批布局，更好地把握高成长赛道的投资机会。

注:请投资者关注指数的波动情况。

数据来源：同花顺iFinD，截至2025.3.21。

风险提示

尊敬的投资者：

    投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

     您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

    根据有关法律法规，安信基金管理有限公司做出如下风险揭示：

    一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

    二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

    三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

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    5. 如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

    五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。安信基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

    六、本基金由基金管理人依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）和基金管理人网站（www.essencefund.com）进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。