
市场表现
2026年1月6日(周二),上证再创十年新高,AI趋势强劲,半导体设备板块爆发。截至收盘,中证半导体材料设备指数涨幅达3.95%。
上涨因素分析
大盘环境良好,上证破十年新高。美股这边表现也不错。标普500指数昨日夜间上涨0.64%,纳斯达克指数上涨0.69%。
直接推动是存储的强势。据Trendforce最新消息,预估26Q1 DRAM、NAND合约价分别上涨55-60%、33-38%。此外,据韩国经济日报,三星与海力士DRAM涨价,今年一季度报价将较去年第四季度上涨60%-70%。存储涨价最直接的影响是带来存储扩产的预期。
深层逻辑是国产替代和需求爆发的共振。

后市展望
“存储扩产+先进制程扩产”双重推动,无论是国产AI算力所需的先进制程扩产,还是全球算力驱动的全球存储景气,半导体设备都是突破产能瓶颈的核心资产。
半导体设备ETF具备“催化明确+估值较低”两大优势。估值方面,截至1月5日,半导体设备ETF标的指数PETTM为91.47x,位于上市以来75.56%分位,估值分位低于现在主流的其他半导体指数。

数据来源:Wind,截至2025年1月5日。
不过提示一下,伴随涨幅累计,还是要开始注意回调风险了。
半导体设备ETF
国泰中证半导体材料
设备主题ETF联接
风险提示
2026-01-06 19: 40
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2026-01-05 16: 20
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