8月6日，锂电产业链再度暴涨，正负极、钴矿、锂矿、盐湖提锂概念联手走强。

机构抱团新能源等成长板块，势必是看中经济转型升级背景下相关先进制造业的长期增长逻辑。不少券商指出，受动力电池新一轮扩产周期影响，锂电设备需求拐点已至。但也有业内人士提醒，需警惕股价高位波动风险，细致甄别投资标的。

（锂电池指数不断攀升）

多家上市公司宣布投建锂电计划

综合市场信息来看，锂电“吸金”热浪犹盛，不少上市公司仍在加注投建锂电项目。

8月5日晚，赣锋锂业发布公告，子公司拟以自有资金投资84亿元建设年产15GWh新型锂电池项目。其中在江西新余高新技术产业开发区投资30亿元建设年产5GWh新型锂电池项目；在重庆两江新区新设独立法人主体的项目公司投资54亿元建设年产10GWh新型锂电池科技产业园及先进电池研究院项目。

（来源：赣锋锂业公告）

8月4日，亿纬锂能公告称，公司及子公司拟在荆门投资新建年产30GWh动力储能电池项目，具体为15GWh物流车和家庭储能用磷酸铁锂电池项目和15GWh乘用车用三元电池项目。

（来源：亿纬锂能公告）

8月3日，新宙邦拟以全资孙公司荷兰新宙邦为实施主体，在荷兰穆尔戴克投资建设荷兰新宙邦锂离子电池电解液及材料项目，项目总投资约15亿元人民币。

（来源：新宙邦公告）

同样在8月3日，杉杉股份下属子公司上海杉杉在四川眉山设立项目公司并投资建设年产20万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目，计划固定资产投资总额约80亿元。

（来源：杉杉股份公告）

多只锂电股股东数下降 筹码集中度或提升

另外，据最新披露的股东户数显示，多家锂电公司在7月股价上涨过程中，股东户数出现大幅缩减。

Choice数据显示，截至8月5日，已有超过200家上市公司通过互动平台等渠道披露了截至7月末的股东户数。与6月末数据相比，部分公司股东户数降幅明显，显示公司筹码集中度显著提升。

其中，股东户数降幅最显著的便是锂矿龙头——赣锋锂业。

数据显示，截至7月30日，赣锋锂业A股股东数为141846户，较6月末的184567户下降23.15%。除赣锋锂业外，还有多家锂电产业链公司7月股东户数大幅下降。

股东户数是观察个股背后资金动向的重要指标。一般而言，股东户数减少，表明可能有机构等大体量资金正从中小投资者手中收集筹码。

有媒体指出，结合交易所披露的龙虎榜看，机构席位高位扫货是造成相关锂电公司股东户数减少的重要原因。

机构看好锂电设备板块 黄金成长赛道亦需警惕风险

事实上，主流机构在7月份之前已大举进驻新能源等热门成长主线。

据广发证券测算，以“主动偏股基金+灵活配置基金”为统计口径，新能源车产业链等热门赛道今年二季度末的基金配置比例均处于历史100%分位数，且趋势连续向上。

而不少券商也纷纷看好锂电池产业链未来的发展前景，尤其是锂电设备板块的企业最有望受益。

申港证券表示，在新能源汽车市场景气度持续走高及国内锂电池龙头商出海的双重加持下，未来国内龙头锂电厂商将迎来进一步的扩产计划，会利好本土锂电设备提供商，建议关注拥有自主核心技术的锂电设备公司。

开源证券指出，受动力电池新一轮扩产周期影响，锂电设备需求拐点已至，2021年7月锂电设备板块领涨机械行业。受下游客户扩产需求影响，锂电设备厂商在手订单饱满，预计2021年下半年锂电设备板块公司业绩靓丽，八月继续推荐锂电设备。

国泰君安指出，当前锂电池行业处于军备竞赛阶段，设备未来三年维持高景气度，供需处于紧张状态，随着各大整车厂电池定点落地，电池厂设备采购将加速，设备公司订单、业绩有望超预期。钠电池有较大成本优势，2023年产业化后将加速提升全球电动化率，其生产所用设备与锂电池相似，利好现有设备公司。

东吴证券也表示，锂电设备行业是黄金成长赛道，持续受益于全球电动化大趋势。全球电动化趋势下，设备公司具备早周期性最先受益。

机构抱团新能源等成长板块，势必是看中经济转型升级背景下相关先进制造业的长期增长逻辑。但也有业内人士提醒，随着部分赛道出现“交易拥挤”的情况，若后续机构资金规模扩张不及预期，则投资者还是需警惕股价高位波动风险。

招商证券策略首席张夏称，股价持续大涨使全球新能源车和A股锂电板块总市值包含了较高的渗透率预期，目前需要更大的市场空间假设来支撑更大市值。从当前市值隐藏的渗透率角度看，未来对新能源车和锂电池板块需细致甄别投资标的，寻找持续超预期的“真成长”标的将是关键。

*本文不构成个股推荐，股市有风险，投资需谨慎。