今夜，我们继续关注美股以及疫情情况。

中概教育股继续崩跌

近期政策对教育、互联网、地产等重点行业加大监管力度，导致市场风险偏好显著下降。7月24日两办印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》，同日市场监管总局针对腾讯享有网络音乐独家版权的行为做出处罚，市场对未来政策强监管的担忧加剧。

26日晚间，中概教育股继续崩跌，互联网大企业也在继续下跌。

据燃财经报道，一位新东方教育集团的内部人士表示，“在不久前的一次内部会议上，新东方集团的管理层就已经知道了教培行业要经历严打，大家就开始谈论公司的转型问题。面对公司转型，还有人建议公司转型做托儿所，当时俞敏洪在内部会议上都落了泪。

26日晚间，私募大佬但斌发文，“从业29年，东方港湾成立17年多，2021年也算经历又一次考验！今年除了美股正贡献，A股与港股，都是负贡献……做的不好，我只怪我自己，内省…… ”

市场开始意识到决策层的政策决心

天风策略刘晨明点评称，7.1之后，很多政策都有加速、加码推进的迹象，总结下来，目前一系列政策主线都沿着一个脉络展开：从〖效率优先〗到〖兼顾公平〗。

从前〖效率优先〗的30年，为了追求经济的高速发展，我们牺牲了部分环境问题，容忍了房地产和地方政府的杠杆和债务，容忍了贫富差距的扩大。

但在〖兼顾公平〗的阶段，我们要在一些问题上逐步“拆雷”或是做出补救，对应的就是碳中和、反垄断、反腐败、压制地产和地方政府的杠杆、提高居民可支配收入（降低教育、医疗、住房等刚性支出）；同时大力支持高端制造业（发展战略新兴产业）、扶持中小微企业（保就业、保民生）。

以上政策思路虽然早有迹象、不是一日行程的，但是教育政策的严厉程度，让市场开始意识到决策层的政策决心。

在此政策脉络下，互联网、地方政府、房地产、乃至整个影响居民可支配收入的领域和行业，都可能受到深刻影响。于是与此更密切相关的沪深300反映剧烈。

排除法会发现，政策最确定的方向就是支持高端制造业，但是近期新能源车、光伏的行业换手率先后超过阈值，代表情绪阶段性过渡演绎，所以也面临波动加大的问题。考虑基本面预期差和换手率，当前位置，军工最好。

我们可以推导出一些长期结论：

很多政策只是开始，顺势而为，不宜低估政策的决心。

后续可能再难见到持续性、全面性的总量刺激政策。

信用政策割裂：力保制造业和中小微，按住地方政府和房地产。

总量流动性适度宽松，以便各个层面债务风险逐步“拆雷”。

政策的割裂，导致市场各类板块的盈利预期也可能持续割裂，资金将少部分高景气板块追捧到极致的现象可能成为常态。

高端制造可能成为新一轮周期的主线，中期看好新能源（尤其上游）、半导体、军工。当前位置，最看好军工（近期客户关注度显著提升）。

大连新增3例感染！南京所有小区出入严格管控，两地升级高风险！传播链已超百人，涉5省9市

截至发稿前，据不完全统计，包括南京在内，此次南京禄口机场疫情传播链已外溢至9个城市，分别是江苏宿迁、安徽和县、安徽芜湖、辽宁沈阳、辽宁大连、广东中山、广东珠海、四川绵阳、四川泸州。

据央视新闻，7月26日0时至19时，辽宁省无新增新冠肺炎确诊病例；新增3例本土无症状感染者，为大连市在排查南京来返辽人员中发现南京禄口机场关联无症状感染者。新增境外输入确诊病例治愈出院1例。

截至7月26日19时，辽宁省累计报告确诊病例433例(含境外输入106例)，治愈出院426例，死亡2例，在院治疗5例。目前，尚有8例无症状感染者在定点医院隔离治疗。

南京：所有小区全面实行出入严格管控

7月26日，据南京发布最新消息，根据近期疫情防控工作要求，现就进一步强化小区（以下均含自然村）疫情防控工作通告如下：

1.严格小区管理。所有小区全面实行出入严格管控，根据小区情况合理设置出入管控口，实行24小时值班。人员进入必须测温、验码、戴口罩，符合防控要求方可进入小区。非居住本小区的中高风险地区人员一律不得进入小区，其他非本小区人员和车辆一律严控。快递、外卖人员一律不得进入小区，由业主到指定地点自行领取。

2.全面核查登记。对所有进入小区人员、车辆逐人逐车核查，进行信息登记，符合防控要求方可进入。禄口机场工作人员及其家属、7月10日以来有机场经停史人员、出入港并有购票记录人员以及近14天有其他中高风险地区行程史等人员，须第一时间主动向社区报告，按照风险管控要求进行有效健康管理。

3.强化封闭管控。小区一旦发生确诊病例，所在单元居民一律实施集中隔离，电梯停止使用、走廊通风消杀。封闭区域内人员足不出户，封控地区人员只进不出。

4.规范居家隔离。坚持人防、技防结合，运用电子门磁、监控设施、动态体温贴进行居家隔离人员管理，确保居家隔离人员足不出户，并加强健康监测和宣教指导。加大告知惩戒力度，对擅自外出人员，隔离天数自外出之日起重新计算。精细化做好生活物资保障，实行生活必需品点对点配送。

5.加强环境消杀。全面开展以环境整治为主、药物消杀为辅的病媒生物综合防制工作。加强室内环境、电梯、楼梯扶手等高频接触物体表面的预防性消毒，加大环境消毒频次。同时做好垃圾、粪便和污水的收集和无害化处理。

6.严控公共场所。

7.做好关爱服务。加强对失能或独居老人、留守老人和留守儿童、散居孤儿、困境儿童、残疾人、特殊困难群体以及低收入家庭的关心、关爱，做好生活保障、情感抚慰等工作。对孕产妇、血透病人、心血管疾病急救等特殊医疗需求者，及时提供看病就医应急保障服务。加强心理疏导，及时对居民做好宣传解释工作，稳定居民情绪，消除居民忧虑。

8.提高防控意识。

9.充实基层力量。

本通告自发布之日起施行。

南京又有两地升为高风险！

据“南京发布”微信公众号消息，自26日起，对江苏南京部分区域疫情风险等级进行调整：