10月过完A股怎么走?机构动向释放重要信号(附名单)
2020-11-01 14:25      

香港万得通讯社报道,经过9月回调、10月企稳,11月到来,接下来A股市场表现会如何?

值得注意的是,10月以来,机构对上市公司调研力度大幅增加,工业、信息技术、消费板块成为调研重点。Wind梳理发现,一致看涨公司数较之前也明显增多,9家公司看涨逾100%。(具体个股名单参见文末图表。)

多家机构认为,国内经济形势继续向好,三季度A股上市公司业绩显著复苏,为A股接下来的走势提供了基本面支撑。另外,随着全球政治风险事件逐步明朗,尽管海外疫情再度升温,但未来一段时间,市场风险偏好有望修复。而随着经济持续复苏,市场驱动因素已发生变化,即由估值推动转为企业盈利推动。

大盘:逢低布局,等待主升浪

中信建投在最新的研究报告中表示,11月配置主题是“均衡配置 静待变化”。在经济仍然保持温和复苏的情况下,流动性保持中性,市场将维持震荡格局。

对于绝对收益的投资者,该机构建议维持中性的仓位,对于相对收益的投资者,均衡配置成为主要的策略,静待市场出现新的变化。

中信建投认为,从短期来看,无论是成长行业还是金融周期、消费等板块,都存在着一定的瑕疵,行业配置的机会不明显。从长期来看,十四五规划和经济转型升级的方向仍然值得关注。

方正证券研报认为,10月底之后海外的三大不确定性因素——美国大选、海外疫情、英国硬脱欧将逐步水落石出,国内上市公司三季报也披露完毕,进入到业绩的空窗期,十四五规划将明确中长期发展路线和主导产业,对风险偏好有支撑作用。综合来看,在经济见顶、流动性彻底收紧之前,市场牛市格局不改,目前处于业绩驱动的时期,逢低布局,迎接主升浪。

平安证券看法谨慎。该机构认为,11月A股可能继续盘整,整体投资偏好可能更偏稳健,美国大选和海外疫情仍是扰动资产价格走势的较大变量。企业盈利仍予以市场底部支撑。

景顺长城基金研究部总监刘彦春在三季报中表示,“国内疫情得到有效控制,经济运行重回正轨,复苏在逐步加快;国内外疫苗研发快速推进,人们对全球经济正常化信心增强,股市也会持续震荡向上。”

刘彦春认为,经济运行逐步常态化,流动性环境必然有所改变,市场未来会面临一定的估值收缩压力。今年我国资产价格复苏快于生产端,上涨有一定泡沫化特征。

对于中长期走势,他依然乐观:“我国仍然是世界上最具活力、最有潜力的大型经济体。我国有足够的投资空间和投资能力,在很多年内都可以实现投资和消费相互牵引,正向循环。”

板块:疫情反复带来调仓机会

梳理三季报可以发现,广发刘格菘近期再度重拳出击新能源产业链(光伏+新能源汽车),在隆基股份、亿纬锂能和通威股份三只股票上的持仓市值已超过百亿元。他认为,随着国内疫情的缓解,必选消费品的优势在逐渐减弱,看好新能源行业的长期发展。半导体行业虽然出现波动,但是依然看好行业的长期发展。

科技成长板块此前大幅回调的,现在再次被基金经理看好。创金合信新能源汽车股票的基金经理曹春林,在接受中证报采访时指出,当前市场对疫情已不再恐慌,复工复产已都在积极开展。在这背景下,新能源汽车各产业链的龙头企业投资价值较为突出,龙头个股迎来很好的买入机会,四季度仍是很好的配置时点。

对大盘看法谨慎的平安证券建议关注,一是业绩改善持续性更加确定的板块,上市公司三季报预告显示机械设备、农林牧渔、食品饮料、电气设备等周期和消费板块净利润增速居前,汽车、交通运输等行业增速较上半年大幅改善。二是“十四五”政策支持更具确定性的领域,例如科技、新能源等。

开源证券则指出,在当下的宏观状态下,并不存在经济弱买科技消费,经济强买周期的选择题,金融股是当下对经济持有不同观点投资者的共同选择,投资者应该珍惜疫情反复时带来的调仓机会:第一顺位推荐当下宏观不确定性下的期权品种:银行、保险、房地产;第二顺位推荐行业景气度上行的:化工(大炼化、钛白粉等)、汽车、家电、集运。

个股: 机构调研揭示市场偏好

具体哪些个股被机构看好呢?从机构的调研动向可以看出一二。

10月份以来,A股冲高回落,市场再度趋于谨慎,为把握年末收官行情,机构投资者加大了对上市公司的调研力度。

Wind统计显示,近1个月,有150多家公司接受了机构调研,其中,有11家公司调研机构数超过5家,从相关公司行业分布来看,工业板块最多,有29家,占比26%;其次是信息技术,有26家,占比24%。可选消费、日常消费行业公司数亦较多。同时也发现,虽然市场波动较大,但机构对各板块的关注重心并未有明显变化。

根据Wind数据,海康威视接受了325家机构调研,调研机构数量居首。歌尔股份、长春高新、美亚柏科、中科创达、甘源食品、华宇软件、德赛西威、卓胜微、海大集团、光威复材、星源材质、我武生物等多家公司调研机构数均超过100家。

此外,还有多家公司有超过15家机构给予买入评级,另有39股看涨空间超过70%。

1、调研机构数超40家的公司

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2、给予买入评级机构数超15家的公司

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3、39股看涨空间超过70%,9股看涨逾100%

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