随着首家中外合资理财公司开业满一周年，汇华、贝莱德建信等合资理财公司已成为10万亿理财市场一股强有力的竞争力量。记者发现，他们纷纷打出特色牌，或发力“理财固收+”，或发力权益投资，关注国内投资者需求。未来合资理财公司希望走出一条差异化发展道路，发挥中外股东优势，引进国际投资、风控和管理经验，长远来看也将发展跨境配置、多元资产配置等。

合资理财公司主打特色牌 发力“固收+”、权益投资

首家外资控股理财公司——汇华理财开业已有一年时间，数据显示，截至2021年9月底，汇华理财共发行5个产品系列、累计发行77只理财产品，总募集资金规模超500亿元。

记者发现，目前合资理财公司打出不一样的特色牌，汇华理财董事长刘慧军表示，汇华理财专注“理财固收+”，强调绝对收益，并紧贴客户与市场，稳步推出以固收+为主策略的多系列、多主题理财产品。截至目前，“理财固收+”产品的募集规模占公司总募集规模的95%以上。同时，汇华持续加强权益类资产的布局，去年底发行了首款重点投向权益市场的产品——汇华理财-汇泽开放式混合类理财产品，其权益类资产最高仓位可达80%，成为市场上第4家发行PR4及以上等级公募理财产品的理财公司。

前不久，贝莱德建信理财也刚刚成立了首款产品“贝莱德建信理财贝盈A股新机遇私行专享权益类理财产品1期”，募集规模达24.64亿元。该产品为权益类开放式理财产品，定位私行人群。

贝莱德建信理财首席投资官祝国桥在接受中国基金报记者采访时表示，“通过首只纯权益类产品的发行，我们了解到理财市场客户对权益类资产的配置需求很大，但是目前这类产品很少，我们觉得是很好的布局机会。未来我们会在研究客户需求基础上推出有特色的投资解决方案。”

祝国桥称，贝莱德建信理财的战略是在充分了解客户需求基础上，用贝莱德全球先进投资理念和管理经验，发行合适中国投资人的需求的产品。“现在中国财富管理市场在迅速发展，财富管理需求提高，净值型理财产品有很大发展空间。不同投资人有不同的风险偏好，不同产品有不同收益特征，这些都为资管行业的参与者提供很多机会。”

合资理财公司希望发挥自身优势 长远做跨境配置、多元资产配置

Wind数据显示，截至目前，已经有19家中资理财公司和2家合资理财公司开业，另外还有6家理财子公司和2家合资理财公司已获批，处于开业筹备期。汇华、贝莱德建信、施罗德交银、高盛工银等合资理财，备受市场关注。

关于发展规划，刘慧军表示，未来汇华理财考虑逐步把以环境（E）、社会（S）和公司治理（G）为核心的ESG理念引入所有主动产品中。同时，汇华理财将跨境配置作为公司发展的长期战略。“目前，我们已经开始了全球资金配置中国业务的讨论，公司将根据牌照资格的申请情况推动此业务的发展。”

祝国桥称，未来贝莱德建信理财也会考虑多资产的投资，通过资产配置的方式作出某种特定的预期收益的产品，符合投资者某个特定需求。多元资产、资产配置，以后在资产管理行业有很大的发展空间。

关于合资理财公司如何参与竞争，祝国桥认为，国内理财市场有很大发展空间，未来想要突出重围，很重要的就是了解客户需求，贝莱德建信理财作为合资理财公司，会充分发挥合作伙伴的股东优势，贝莱德会引进先进投资经验，建行会了解客户需求，两者结合，希望做出更多符合投资者需求的资产解决方案。“我们也会用全球比较成熟的投资理念去引导市场，做投资者教育，倡导市场长期发展，鼓励投资人长期投资。”

刘慧军表示，作为一家全球本土化的业务主体，汇华理财将充分借鉴外方股东在低风险资管产品投资管理方面的丰富经验，扎根于中国市场，引进国际化的投研人才，持续提升自身的投研能力。自成立以来，汇华理财持续完善组合管理、大类资产配置、风险预算控制、行业与信用研究等重点方面，初步形成了全球资产配置能力，为中国投资者配置全球资产搭建了桥梁。

此外，刘慧军还称，作为汇华理财的外方股东，东方汇理资管自主开发的ALTO资产管理系统平台，能够提供包括投资组合管理、投研、风控、中台、交易、投资绩效分析等功能，从而实现综合的投资与风险管理解决方案。借助东方汇理资管的金融科技平台，汇华理财将以打造金融科技资管平台作为公司竞争力建设的核心环节，将充分展现出独特的后发优势。