3月25日，交通银行披露了2021年度财务报告。报告期内，该行实现营业收入2693.90亿元，同比增长9.42%；实现净利润（归属于母公司股东）875.81亿元，同比增长11.89%，增速达到近九年最高，净利息收益率1.56%保持稳定。

资产规模稳增长，截至2021年末，交通银行资产总额达11.67万亿元、较上年末增长9.05%；其中贷款余额以近年少见的高增速12.17%达到6.56万亿元，重点区域长三角、粤港澳和京津冀贷款新增4539亿元，制造业、绿色信贷保持高增速。

复杂形势下银行业经营环境面临哪些挑战？全年信贷投放重点计划？涉房风险防控进展如何？银行理财净值波动应对？施罗德交银理财如何差异化发展？绿色金融下一步布局？科技赋能新交行成效如何？

同日，交行业绩发布会举行，围绕市场关注的热点问题，交行副董事长、行长刘珺领衔的高管团队对上述市场关切的问题一一进行了现场回应。

“今年可能是我从业近30年以来觉得形势最复杂的一年。”业绩会现场，交行行长刘珺坦言，当前环境下，“交行要在2022年持续向资本市场、向各位投资者交出一个满意的答卷确实有一定的难度。”

在他看来，新冠疫情已经成为影响社会经济的巨大变量，地缘政治冲突也在挑战全球供应链韧劲，需求收缩、供给冲击和预期转弱的三重压力，加重经济形势复杂化，这都为银行业经营环境带来挑战。

直面挑战，刘珺也看到乐观层面，中国仍然是今年全球经济增长的稳定器和主引擎，“金融机构在其中一定会大有所为。”他认为，交行今后将聚焦这些方面：

财报显示，2021年交行盈利增速达到了近九年最高，同时资产结构优化。数据显示，截至2021年末，交行资产总额达11.67万亿元；期末，境内行管理个人金融资产（AUM）规模4.26万亿元，较上年末增长9.26%；资产质量方面，截至2021年末，交通银行逾期贷款率1.33%，较上年末下降0.21个百分点；拨备覆盖率166.50%，较上年末上升22.63个百分点。

截至2021年末，交行房地产企业贷款余额4198亿元，较上上年末增加了20.57%；在贷款余额中的占比为6.4%、较上年上升了0.45个百分点。今年前两个月，交行境内分行房地产开发贷余额较年初增加了295亿元，相当于去年末房地产余额的7%。

交行副行长郭莽介绍，从财务数据看，和同业比，在按揭贷款上，交行仍有相对更大的弹性空间，总体上能够有效支撑下阶段的贷款投放。

交行副行长郝成称，交行始终坚持房住不炒的原则，认真贯彻落实稳地价、稳房价、稳预期的要求，积极满足房地产市场合理的资金需求，去年四季度以来投放力度有所加大。

“从目前来看，交行的房地产贷款风险可控。”他表示，交行始终坚持以房地产企业名单制管理为抓手，加强项目准入把关，将三道红线等指标引入房企评估体系，主要支持财务策略稳健、区域布局合理的房企，

据介绍，今年以来，交行有主动对接优质房地产企业的并购需求。截至目前，交行已经与五矿地产有限公司签署了100亿元的并购融资战略合作协议，与美的置业签署了90亿元的并购融资战略合作协议，同时正在与其他优质房地产企业洽谈签署并购融资战略合作协议。

财报显示，截至2021年末，交行房地产业不良贷款额增加5.49亿元 ，不良贷款率1.25% ，较上年末下降0.1个百分点。

今年以来俄乌冲突、美联储加息预期走高、新冠疫情等多重因素交织，“股债”市场都出现调整，不少银行理财产品近期也出现了回撤。

对此，业绩会现场，交行业务总监、交银理财董事长涂宏回应称，从底层资产看，交银理财绝大多数产品的主要投向是债券市场，权益资产的配置占比较低；因此，短期会有影响，但“长期限产品能够等待市场情绪平复迎来反转”。

此外，他透露，近期他们“已经在调整产品结构，增加低波动资产占比，均衡配置行业，稳定产品净值。”

财报显示，截至2021年末，交银理财总资产102.06亿元，净资产99.29 亿元;报告期内实现净利润11.55亿元、同比增长73.61%。报告期末，交银理财理财产品余额12,246.64亿元，较上年末增长 129.43%。其中，实现行外代销产品余额4,098.59亿元、占比33.47%，行外代销规模在理财子公司居同业前列。

他透露，交银理财还将继续完善产品货架，在产品策略和产品特色方面持续创新，对落实国家战略的产品加大研发力度；提升投资管理能力，强投研能力建设，完善大类资产配置体系等。

年报显示，截至2021年末，集团（母行+子公司）理财产品规模1.38万亿元，较年初增长24.89%，其中净值型理财产品时点余额1.22万亿元，在理财产品中的占比为88.47%，较上年末提升27个百分点。

这也意味着，在资管新规过渡期的最后一年，按整改要求，交行存量理财规模进行了大幅压降，“存量资产规模还有一些，其中部分资产期限较长、流动性不高、短期内市场化转让难度较大。”涂宏透露，将继续做好穿透管理，采用自然到期、提前还款、合规新产品承接、市场化转让等方式进行处置，确保存量资产规模稳步压降。

备受市场关注的是，施罗德交银理财有限公司在今年2月份正式开业，是第三家获批开业的中外合资理财公司。

券商中国此前也有报道，施罗德交银理财实行市场化运作，董事长、总裁、首席风险官都拥有丰富的境内外资管行业从业经验，团队成员平均从业年限超过10年，来自银行、基金、保险、证券等领域。

业绩会上，涂宏介绍，施罗德交银理财在定位上将与两家股东（施罗德及交银理财）已有的业务形成差异化发展。

他透露，在投资定位方面，将在权益和债券直接投资基础上，融入FoF组合、REITs、绿色多元资产、另类和私募股权等多元化资产，培育多资产、中长期限的投资理念；在产品定位方面，与交银理财低风险固收为主的理财产品体系、施罗德境内公司高风险权益为主的产品体系，形成差异化。

具体来看，“一是通过权益、另类及境外资产等多资产投资能力的建设，主打突出多元资产配置理念的中高风险混合类理财产品，重点发行1年以上封闭式或最低持有期产品；二是利用施罗德ESG方面的发展经验，打造绿色主题特色类产品线，设计涵盖ESG、可持续投资、碳中和等主题的混合类及权益类长期限中高风险理财产品；三是发挥施罗德在全球市场的渠道优势，打造适合境外客户投资的中国资产投资解决方案。”

2021年全年交行净息差1.56%，较上年微降1个基点，主要原因是在贷款收益率下降的同时，通过加强负债成本管理，坚定压降高成本负债。

业绩会上，交行副行长郭莽透露，交行今年前两个月的信贷投放保持较快增长，主要是来自战略新兴产业、绿色贷款中的清洁能源贷款、基础设施贷款等领域。

在复杂的经营环境下，展望全年的信贷投放计划，郭莽介绍，将“高度关注客户需求的变化，并相应的积极做好项目储备”。从结构上看，目前对公项目储备还是主要集中在制造业、战略性新兴产业、水利环境和公共设施管理业、交通运输业等；从区域上看，仍然以京津冀、长三角、粤港澳等重点项目储备为主，以及中西部风电、光伏等清洁能源产业项目。同时，“个人资产项目正在加大力度拓展。”

财报显示，截至2021年末，交行贷款余额以近年少见的高增速12.17%达到6.56万亿元，呈现出以下特征：

2021年，交行发挥牌照齐全优势，以打造财富管理品牌特色为切入点，打造利润持续增长的“第二曲线”，全年实现手续费及佣金净收入 475.73 亿元，同比增加 24.87 亿元，增幅 5.52%。

值得关注的是，理财业务和代理类业务是主要增长点。其中，理财业务同比增长19.47%，达到117.75亿元；代理类业务收入达到56.64亿元、同比增长34.86%。

报告期末，零售AUM时点余额4.26万亿，增幅9.26%。报告期内，过去一年，交行实现财富管理手续费及佣金收入173.10亿元，同比增长 24.32%。

其中，境内行代销个人财富管理类产品收入98.37亿元，同比增长 28.37%。代销公募基金产品余额 3,193.71 亿元，较上年末增长 33.73%，代销非货币市场基金保有规模 3,043 亿元，实现代理基金(含券商、专户)净收入 35.76 亿元，同比增长80.08%，近三年复合年增长率达到145.78%。

交行副行长周万阜在答问时坦言，预计今年银行业手续费收入增速会有所回落，产品结构也会发生变化。但总体上，财富管理市场仍处于成长阶段，银行的财富管理仍然是大有所为。

财报显示，2021年，交行金融科技投入87.5亿元，同比增长23.60%，主要投入在两个领域。一是加大创新力度，推出了一批数字化转型重点项目，比如零售风控中台、营销中台、数字人民币等；二是夯实数字基建。全年科技资金占营业收入的4.03%，同比上升0.50个百分点。

交行副行长钱斌在业绩会上介绍，科技赋能数字化新交行在部分项目已初见成效，公司业务领域，推出智慧交易链平台实现自动化的秒级放款功能，产业链金融融资余额1,559.98亿元，增幅达到25.08%。企业手机银行，签约客户数量较上年末增长36.62%，年累计交易额同比增长73.23%。

普惠金融领域，截至2021年末，“普惠e贷”客户数及贷款余额增量分别占普惠型小微企业贷款增量的93.24%、80.17%；技术赋能风险防控，不良率远低于全行贷款不良率1.48%。

个人金融领域，聚焦政务、出行、教育、医疗等民生场景及餐饮消费，做大场景获客。2021年，借记卡线上获客占比较上年末提升7.3个百分点；其中，信用卡线上获客占比超过50%。数字人民币落地场景23万个，累计流通笔数1001.32万笔，金额22.59亿元。

钱斌介绍，2022年围绕业务新动能、数字新基建、治理新格局，将加快数字化新交行建设；强化数字技术赋能，搭建企业级平台，深化人工智能等新技术的规模化应用，形成企业级能力。同时，以客户为中心，将自身的数字化转型更好地融入数字中国、数字社会、数字政府、数字企业建设，在产业链金融、贸易金融、普惠金融、财富金融，在服务社会民生。