针对事业部中被诟病的诸多问题,部分先行实施事业部改革的基金公司也在对这一机制进行优化,优秀的事业部合伙人被提升为股权合伙人,增设关键绩效指标考核(KPI),避免“只讲收入,不讲业绩”等,事业部制度2.0版本逐渐形成。
前海开源基金表示,公司在不断优化事业部制度,从单纯的事业部模式,逐步进化为股权合伙人、事业合伙人、事业部制度相结合,优势互补的动态调解模式。
除了事业部制外,前海开源基金还推出了事业合伙人激励计划,让一些优秀的员工和业务骨干参与到公司的分配之中,共享公司发展红利。
长期来看,优秀的事业合伙人可以发展成为股权合伙人,股权合伙人因实际出资而享受股权投资收益。股权合伙、事业合伙、事业部制是构成推动公司长期可持续发展的三大激励机制,自2018年开始执行,目前已有效开展。
前海开源基金称,相关事业部制度一直在改革与优化,目的是提倡长期激励,有效地促进团队共同奋进。目前事业部分为销售事业部和投资事业部,事业部的激励制度不仅要提升效率,也要兼顾投资事业部与市场事业部之间、投资事业部内部权益投资与其他性质投资之间、市场事业部内部不同销售方式之间的分配均衡。通过制度的改革优化,有效推动了不同事业部之间的协同合作,不断提升合作效率。
融通基金则在事业部简单提成的基础上,增设KPI考核制度。据融通基金介绍,2014年,融通基金在行业内率先推出协同事业部制,公司设置6个事业部:权益事业部、固定收益事业部、国际事业部、零售事业部、机构事业部和互联网事业部,目的是实现前中后台协同作战。与其他基金公司事业部制不同的是,融通基金事业部的KPI考核,事业部获得业绩提成需要完成KPI考核,经过KPI修正,这样做,避免了事业部制急功近利,不再是“只讲收入、不讲业绩”。
在具体操作上,融通基金每年会针对不同事业部设计不同的KPI考核,投研事业部70%的考核落在投资业绩上,市场事业部的KPI更多则是放在规模增量上,而固收事业部还可能设置不能出风险事件的考核等。为此,融通基金专门上线了人力资源管理系统进行事业部核算,使得考核管理更清晰,收入和成本的划分更明确,让员工能够清楚看到自己的考核绩效报表,了解自己每一项工作的考核结果以及薪酬来源。
中欧基金强调股权改制是事业部改革的有利保证,股权改制和事业部改革只是一系列制度建设中的两个重要环节,而制度设计的系统化才是中欧基金改革成功的保障。
在改革最初的几年,中欧基金系统化的制度设计包括五个方面,分别是所有权改革、治理结构完善、激励机制改革、推进扁平化的架构,以及合伙人文化建设。
在系统化的改革中,中欧首先着力于股权改制。通过股权结构的改造,管理层成为股东,核心员工持有公司股权,这便理顺了股东、管理层和员工之间的利益关系,也实现了利益的一致性。股权是公司治理的基础,只有建立在合理股权结构上的治理才是有效的。
中欧基金在所有权改革的基础上,进一步推动治理结构的完善,这不仅使管理层在公司的话语权明显提升,而且使公司在决策机制上更加科学合理,并能依靠治理机制来支撑公司的长远发展。
有了股权结构和治理机制的支撑,中欧基金顺利地启动了以事业部为代表的激励机制的改革,并得以长期坚持。这些激励机制的设立有多重目的,并非简单的收益划分,而是要实现股东、员工和投资人长期共赢的局面。