限额30亿 浮动管理费基金本周正式开售
2019-11-25 00:00       陈思扬 若晖

近日,浮动管理费率基金重新开闸,富国基金、国泰基金、华安基金、华泰柏瑞基金、兴全基金、中欧基金旗下产品获批,其中,前4家公司旗下产品已发布份额发售公告和招募说明书,将在11月28日(本周四)开售,均设置了30亿元募集规模上限,募集规模达标将结束募集。

限额30亿 最快本周四开卖

4只刚刚获批的浮动管理费率基金——富国阿尔法两年持有期混合、华泰柏瑞景气回报一年持有期混合、国泰研究精选两年持有期混合、华安汇智精选两年持有期混合,均在近日发布份额发售公告和基金招募说明书,将在11月28日(本周四)开售,首募规模限制在30亿元。

上述基金发售公告称,基金募集过程中募集规模达到30亿元将结束募集。在募集期内任何一天(含第一天)募集截止时间后认购申请金额超过30亿元,基金管理人将采取末日比例确认方式控制规模。

一位基金公司人士称,基金发售时间取决于银行渠道档期,基金公司肯定希望尽快发行。考虑到基金发售结束之后还有几个工作日验资时间,重新开闸的浮动管理费基金有望在12月初成立。

值得注意的是,暂停审批一年多后,浮动管理费率基金重新开闸,给基金行业带来了诸多新的变化和惊喜。在新模式下,浮动管理费基金呈现四大亮点:

第一,与以往业绩报酬模式不同,在新模式下,基金管理人业绩报酬与产品收益挂钩。针对逐笔基金份额提取业绩报酬,也实现了公平地对待所有投资者的理念。

第二,针对国内股市波动较大的特点,新模式设置了长期锁定基金份额机制,一定程度上扭转投资者短期非理性申赎行为,有望改善投资者盈利体验。

第三,产品设置了提取业绩报酬门槛,对每笔基金份额年化收益率超过8%的部分,计提20%业绩报酬。

第四,新规则更注重基金经理业绩稳定性和考核长期性,并通过对基金经理的奖金递延发放,使基金经理能够对持有人的长期利益负责。

年化收益8%以上部分 收取20%业绩提成

既然是浮动管理费率,怎么提取浮动管理费,也成为投资者关注的焦点。已经发布招募说明书的4只基金详细披露了基金管理费和业绩报酬计提方法。

与传统主动权益基金不同,这4只基金均采取“固定管理费+业绩报酬”形式,基金固定管理费按前一日基金资产净值的0.8%年费率计提;在业绩报酬方面,基金管理人对每笔基金份额年化收益率超过 8%的部分,按20%比例提取业绩报酬,业绩报酬计提是从每笔基金份额赎回时计提,如果基金年化收益率不超过8%,就不再计提业绩报酬。

“本次开闸的浮动管理费基金固定管理费率为0.8%,低于普通股票基金1.5%的管理费率,这也意味着基金公司得靠实力做好产品业绩,才能赚取更多的管理费。”一位基金经理如此评价。

为了配合这项制度实施,合同规定逐笔计提业绩报酬,并设置了每份基金份额“锁定期”。

公告显示,浮动管理费基金每个工作日开放申购,但设有不同持有期,投资者只有在规定的持有期届满,才可以赎回基金份额。

因为该类型基金对每一份基金份额设置了最短1~3年持有期限,目前公布基金合同的产品皆只有认购费,没有赎回费。

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