11月以来,三大股指走出了先扬后抑的震荡走势,在行情分化加剧和板块快速轮动的市场环境中,投资者面临着不小的选股难度。然而在这样的背景下,鹏华权益王牌基金经理王宗合通过积极挖掘结构性机会,得以创造不俗业绩。据银河证券数据显示,截至11月13日,王宗合管理的成立较早的鹏华产业精选(005812)、鹏华精选回报(160645)等5只主动权益基金,近期悉数创出了历史单位净值新高,其中王宗合自2017年7月管理的“十倍基”鹏华中国50(160605)以来,任职回报超130%,任职年化回报率达28.40%;其代表产品鹏华养老产业(000854)任职年化回报率达24.45%,其管理最久的鹏华消费优选(206007)任职总回报超340%,实现基金净值的超三倍增长。
银河证券数据统计显示,近期王宗合旗下净值创出历史新高的5只基金中,11月9日净值创新高的鹏华产业精选和鹏华精选回报,复权单位净值分别达2.2226元和1.9211元;11月10日净值创新高的鹏华消费优选和鹏华养老产业,复权单位净值分别达4.4870元和3.7190元。值得一提的是,成立于2004年的鹏华中国50更是在11月12日刷新了成立16年来的净值新高,历经12次分红复权单位净值为13.1714元,历史累计回报高达1189.38%,成为市场上为数不多的“十倍基”。
在价值成长投资理念驱动下,王宗合长期优异业绩表现得以验证,其执掌基金赢得了众多投资者的信赖,年内新发的数只产品首募即成爆款,树立了公募领域引人瞩目的“现象级”行业标杆。继上半年3只新发产品相继告捷之后,在今年第三季度王宗合新发基金中,7月首发的鹏华匠心精选再现一日售罄的火爆局面,创下了公募基金发行认购历史新纪录并启动比例配售,最终募集规模达296.91亿元;9月末火爆全网的鹏华创新未来基金在同期发行的5家实力派基金公司中较早完成了120亿元的募集,并获得了逾280万户投资者的踊跃认购。至此,王宗合旗下基金累计持有人户数已近500万户,成为投资者与长期价值投资的连接点。
近年来,在A股跌宕起伏的市场环境中,基于对优质细分赛道的长期耕耘和价值的深度挖掘,王宗合以出类拔萃的业绩表现穿越不同回报周期,为普通大众带来了长期可观的投资回报。据银河证券数据统计显示,截至11月13日,过去一年,鹏华精选回报以69.97%的回报率在17只同类基金中名列第四;过去两年,鹏华中国50以178.02%的回报率在169只同类基金中名列第二,鹏华养老产业以185.94%的回报率在172只同类基金中排名第二;过去三年,王宗合的代表产品鹏华养老产业,以109.21%的收益率在141只同类产品中名列前8%,并获评银河证券三年期五星基金;过去五年,王宗合管理近十年的鹏华消费优选,以129.92%的回报率在331只同类产品中名列前8%,并获评银河证券五年期五星基金。值得一提的是,在今年重磅颁发的基金金牛奖中,鹏华消费优选混合获得“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”,鹏华养老产业股票(000854)摘得“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金”,王宗合亦成为全市场为数不多的股混双料金牛基金经理。
在今年权益类基金大爆发的背景下,王宗合管理规模再攀高峰,成为公募基金普惠金融的典范性基金经理。根据三季报披露数据统计显示,截至今年三季度末,王宗合管理的10只基金合计规模达554.26亿元,稳居行业第一梯队。同时,王宗合管理基金今年前三季度合计盈利达27.85亿元,为投资者带来丰厚利润。历史季报披露数据显示,王宗合近年来持仓集中度较高,重仓股占股票仓位的比例大于60%,同时管理基金保持着较低换手率,达到低于行业平均水平。长期来看,王宗合擅长于优选个股并长期持有,旗下基金持有的重仓股稳定性高,持股周期长,但并非一成不变。从过往持仓变动情况可见,尽管白酒板块为基金组合长期贡献了极高的收益,但当前食品饮料持仓占比有所降低,医药生物、可选消费、非银金融等板块配置比例提升,收益机会来源逐渐多元化。
在长达14年的投研生涯中,王宗合逐渐形成了“精选个股,专注价值,长期投资,穿越牛熊”的稳健投资风格,擅长于从社会、产业等长周期角度去看、去研究,挖掘能够创造价值的行业、公司。王宗合坦言,自己在投资中“不跟风、不追高、不看短、不看排名”,不过分关注指数点位,忽略短期的股价波动,追求长期成长价值,深入挖掘个股。针对下一阶段的投资布局,王宗合表示,当前已经储备了足够的研究资源和能力,对很多细分子行业的龙头公司进行了深度的研究和积累,未来仍将坚持深度研究,寻找能够长期持续创造价值的优秀公司,在合理的价格买入并持有,争取给持有人提供长期较好的回报。
事实上,基于平台型管理制度的优势,得益于“平台、机制、人才”战略的持续推行,鹏华基金全面激活主动权益共生系统,旗下汇聚了业界一流投研人才权益强将辈出,在投资管理中集体攻关深挖最优的、最具投资价值的行业。在王宗合为代表的鹏华硬核实力派基金经理持续贡献宝贵经验的同时,羽翼渐丰的鹏华中生代基金经理以中长期优异业绩表现逐渐崭露头角,不仅具有深厚的行业研究基本功,在众多细分领域已形成竞争优势。以王宗合率领的鹏华价值成长团队成员、鹏华中生代基金经理代表——权益铿锵玫瑰蒋鑫为例,据银河证券数据显示,截至11月13日,过去一年,最能代表A股市场整体走势的沪深300指数增长率为25.27%,而其管理的鹏华健康环保(002259)与鹏华普天收益(160603)两只基金同期回报率均超65%,皆位居同类基金前1/4分位;中长期来看,过去三年与过去五年,鹏华普天收益均以超过90%的回报率位列同类前1/5,并获银河证券三年期与五年期双五星基金评级。