新能源超级火爆!基民威胁不买新能源就赎回,一大批基金背叛了“革命”

王媛媛 2021-08-06 11:15

伴随着新能源、半导体板块的上涨,是相关基金的火爆。到现在,这个火爆已经不局限于新能源基金,而是倒逼着非新能源基金的基金经理们放弃原有赛道、投身到新能源的怀抱。

8月4日,沣京资本合伙人吴悦风(微博名“月风_投资笔记”)发布微博称,身边又有一批减持传统估值框架的基金经理转向了赛道股,他们可能就是抄底的主力。

甚至出现了大客户对基金产品的净值不满意,声称如果基金经理不调仓就要赎回,去买新能源ETF。但因为这只产品是该基金经理发行的第一个产品,所以这位基金经理可能不得不考虑50%的持仓换入军工、光伏、锂、半导体、疫苗,剩下50%的仓位自由投资。

由于基金经理的第一个产品往往规模较小,留不住大客户就有可能导致产品因为规模太小而被清盘,所以面对客户的压力,基金经理可能不得不选择妥协。

实际上,除了这位被客户倒逼买军工、半导体、新能源的基金经理,随着基金二季度报的发布,吃瓜群众们发现不少消费、传媒、教育、互联网主题的基金,早都已经“叛变”到了新能源、半导体个股上。

而其中,尤以市场上知名头部公募的产品“叛变”得厉害。

例如在Wind划分的文化传媒概念主题基金中,二季度持仓“漂移”到半导体、新能源的,基本上都是头部大公募的产品,包括:鹏华、汇添富、博时、嘉实、南方、华泰柏瑞等机构的产品。

其中,华泰柏瑞健康生活、汇添富新兴消费、嘉实文体娱乐、南方现代教育第一大重仓均是宁德时代,而鹏华文化传媒娱乐中宁德时代是第二大持仓股、博时文体娱乐主题中宁德时代是第五大持仓股。

另外一些基金,虽然没持有宁德时代,但同样“名不符实”,持有了不少今年的行情票。

例如兴全绿色投资第五大重仓股是中国石油、汇添富社会责任第四大重仓股是赣锋锂业、光大一带一路第三大重仓股是亿纬锂能、银华体育文化第一大重仓股是中科创达。

图片

部分文化传媒概念基金二季度十大重仓股

此外,其他主题概念的基金中,也不乏被基民发现已经“叛变”到新能源板块的案例。

例如前海开源公用事业、万家人工智能、南方现代教育、华安文体健康、工银瑞信文体产业、工银瑞信新金融、中信建投智信物联网、金鹰信息产业、中邮健康文娱、博时互联网主题、银华互联网主题等一众基金,二季度都持仓了不少新能源股。

图片

(图片来自互联网)

基金经理们的持仓紧急切换背后,是电力设备新能源、电子两大行业研究员到处忙着路演。一如广发证券电子研究员发朋友圈调侃:“最近路演对象主要是消费基金经理”。

但问题是,如果基金经理们没有长期、深入地跟踪、研究,就匆忙跟着行情上车新能源,那跟普通“韭菜”有什么差别?

有机构研究人士认为,不懂的行业,多听路演、多看行业深度、多走访企业,就能够从不懂变懂。重点是要对持有基金的客户讲明白投资框架、逻辑,具体到如何选股与配置,关注的利益与风险。

但是,这又出现了一个问题。在过去长期对投资者“价值投资”的教育中,不同的基金经理们为了让投资者们认可,往往会号称自己对该行业研究得比别人更深、经验更多、沉淀更足。

而这次的基金经理大范围“叛变”,给基金公司的营销部门则出了一个难题——以后再营销基金经理们,怕是不能够说“深耕行业”、研究深入了,而是要说这个基金经理学习能力足够强。

相关推荐