严重缺货，叠加上游晶圆产能紧张，MCU芯片强势涨价，国内MCU厂商发展机遇来了。
近日，作为国内最早开始研发国产32位MCU芯片的企业，航顺芯片率先发布调价通知函：MCU系列低于代理商体系价格的，恢复代理商体系价格，所有代理商没给2021年上半年FCST的不能保证供货，给FCST并且预付定金的才能保证供货。储器EEPROM（24Cxx系列），NOR FLASH（25QXX系列），LCD驱动系列，全面上涨10%—20%。针对调价函，公司内部人士表示，目前整个产业链都在进行价格调整，包括原料、封装、测试等环节。
应用广泛，市场规模近1600亿
MCU是微控制单元，又称单片微型计算机或者单片机。产品广泛应用于手机、PC外围、遥控器，汽车电子、工业上的步进马达、机器手臂的控制等。MCU多采用ARM架构，并且这种架构正在抢占X86等老牌架构市场。据悉，苹果新发布的自研芯片M1就是采用基于Arm-ISA的内部处理器和CPU微体系结构。
受益于应用场景十分广泛，且装机需求量大，MCU未来市场规模的增速可期。以汽车这一应用场景来看，MCU是车规级芯片的一种，价值量占车载半导体器件的30%，传统汽车平均每辆车用到70颗以上的MCU芯片，而随着汽车电动化和智能化程度提升，每辆智能汽车有望采用超过300颗MCU。
根据IC insights数据显示，MCU市场规模在2019年增长9.3%至204亿美元，2019年MCU出货量也从2018年306亿颗上升到342亿颗，增长幅度达11.7%。预计到2022年MCU市场规模将达到239亿美元，出货量达到438亿颗。也就是说，到2022年MCU芯片这一领域的市场规模将接近1600亿人民币。
供不应求，MCU芯片迎国产化机遇
对于此次的MCU涨价消息，国内MCU第一梯队厂商——兆易创新的内部人员表示，现在看整个行业是处于供不应求的状况，一般情况下供需失衡的时候都会有调价。
整体来看，MCU涨价的原因主要是缺货和晶圆代工产能紧张。受疫情影响，海外规模较大的晶圆厂和封测厂陆续宣布停产，意法半导体ST大罢工，造成全球半导体缺货严重，这其中，量大面广的MCU缺货程度首当其冲，国际MCU芯片大厂的产品出现全线延期。据悉，国外MCU出货价普遍涨20%-30%，有的甚至涨到一倍左右。
今年一季度“宅经济”推动电脑、平板类产品需求增长，二季度以来，汽车、家电市场景气度持续回暖，大幅拉动了面板驱动IC、电源管理IC、功率元件、PMIC、传感器IC等产品需求的增长，叠加芯片供应商提高安全库存，使得晶圆厂产能持续处于爆满状态，多家晶圆代工厂价格调升。
在MCU缺货和芯片厂代工产能不足的背景下，许多终端制造厂开始使用国产MCU替代，国内MCU厂商迎来了发展机遇。兆易创新在10月份接受机构调研时曾表示，国际大厂缺货，国内越来越多大的厂商在导入公司的MCU产品，公司今年前三季度MCU收入已超过去年全年的业绩。
此外，MCU未来的国产替代空间巨大。以车规级MCU为例，2019年，我国市场规模为21.1亿美元，预计2025年将达32.9亿美元，而目前车规级MCU的国产化率还不足5%。业内人士认为，MCU市场空间极大，国内的和国外的MCU厂家都各有所长，仅抢占一部分国外的市场份额，就足以让国内的MCU企业发展得很好。
MCU概念股出炉
华泰证券认为，伴随着物联网的逐步落地和汽车电子的发展，MCU微控制器需求长期增长可期，且考虑到国内AIoT发展乐观和国产替代的客观需求，看好国内MCU发展前景。
根据证券时报·数据宝梳理，A股中，与MCU芯片相关的有16家上市公司，市值规模合计1.24万亿元，其中市值规模前三位分别是比亚迪、韦尔股份和闻泰科技。比亚迪最新市值4609.09亿元，从2007年开始，比亚迪半导体进入MCU领域，目前拥有工业级通用MCU芯片、工业级三合一MCU芯片、车规级8位MCU芯片、车规级32位MCU芯片以及电池管理MCU芯片等系列产品，其中车规级8位和32位MCU，目前基本装车量突破500万颗。
此外，兆易创新是国内32bitMCU产品龙头企业，从2019年公司年报来看，MCU的年生产量为1.09亿颗，销售量为1.088亿颗。到2019年，公司MCU产品累计出货数量已超过3亿颗，客户数量超过2万家。
从行情表现来看，这16只股的股价，年内平均上涨38.54%，其中比亚迪年内上涨269.6%，大幅拉高了平均值。除此之外，长电科技、中颖电子和国民技术的年内股价涨幅均超过了50%。国民技术近年来在MCU产品方面投入了大量研发力量，在2019年，该公司完成了年度规划的通用安全MCU芯片产品的技术研发工作，多款基于ARMCortex-M0及M4内核的通用安全MCU产品进入产品测试及验证阶段，并且在2019年12月，公司成为中移物联网有限公司“MCU研发项目”的中选单位，中选金额4748万元。
这些布局MCU的上市公司，前三季度业绩情况较好，有11家的前三季度净利润同比实现了增长。其中闻泰科技前三季度归母净利润达到22.69亿元，同比大增325.83%，该股股价自年内高点已下调38.43%。兆易创新前三季度归母净利润6.73亿元，同比增长49.65%，股价已较年内高点回调32.04%。
