Wind2020年11月28日发布固定收益统计周报（2020年第47期），报告摘要如下：
公开市场方面：
11月27日，央行公开市场开展1200亿元7天期逆回购操作，今日有800亿元逆回购到期，单日净投放400亿元。
本周（11月23日至27日）央行公开市场有3000亿元逆回购和500亿元国库现金定存到期，本周央行公开市场累计进行了4300亿元逆回购操作，此外今日还将进行500亿元国库现金定存招标，因此本周净投放1300亿元。
下周（11月30日至12月4日）央行公开市场将有4300亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期400亿元、700亿元、1200亿元、800亿元、1200亿元；无正回购和央票等到期。
资金面方面，11月26日银行间市场资金面进一步宽松，隔夜质押回购加权利率大跌逾30个基点（bp），并创出9月29日以来新低；跨月的七天期品种融出相对略少，其利率亦较稳定；交易所市场来看，隔夜和七天利率在经历了大跌后均恢复正常水准。
11月26日央行发布第三季度中国货币政策执行报告称，今年我国实现全年经济正增长是大概率事件。未来随着经济增速逐步向潜在水平回归，宏观杠杆率有望趋于平稳。下一阶段，科学把握货币政策操作的力度、节奏和重点，既保持流动性合理充裕，不让市场缺钱，又坚决不搞“大水漫灌”，不让市场的钱溢出来。要积极完善债券市场管理制度建设，促进公司信用类债券信息披露标准统一。坚持市场化、法治化原则，完善债券违约风险防范和处置机制。
经济参考报刊文称，此次操作延续了央行7月以来“量增价稳”的常规作法。超量续作的主要原因是市场对MLF的需求较大。一方面，四季度银行需要继续压降结构性存款，作为替代产品的同业存单发行利率已高于MLF利率，这就需要央行通过加大MLF操作力度以缓解银行负债压力；另一方面，上周信用债市场出现巨震，整个货币市场和债券市场随之波动，亦需释放流动性以稳定市场。
货币市场方面：
11月27日，R001加权平均利率为0.8914%，较上周跌109.06个基点；R007加权平均利率为2.5837%，较上周涨22.41个基点；R014加权平均利率为2.8648%，较上周跌8.99个基点；R1M加权平均利率为5.5596%，较上周涨256.46个基点。
11月27日，shibor隔夜为0.836%，较上周跌112.3个基点；shibor1周为2.336%，较上周涨10.8个基点；shibor2周为2.815%，较上周涨16.9个基点；shibor3月为3.136%，较上周涨11.5个基点。
本期内银行间质押式回购日均成交量为36945.08亿元；较上周增加1760.9亿元。本期内银行间质押式回购利率为1.2534%,较上周跌80.41个基点。
一级市场方面：
11月23日至11月27日一级市场:
本期发行10只定向工具，计划发行总额61亿元，从主体评级看，有5只AA级；1只AA+级；4只AAA级；
本期发行83只短融，计划发行总额841.4亿元，从主体评级看，有6只AA级；21只AA+级；56只AAA级；
本期发行70只公司债，计划发行总额735.271亿元，从主体评级看，有3只无评级；22只AA级；1只AA-级；24只AA+级；20只AAA级；
本期发行13只企业债，计划发行总额119.7亿元，从主体评级看，有5只AA级；1只AA-级；4只AA+级；3只AAA级；
本期发行25只中票，计划发行总额261亿元，从主体评级看，有3只AA级；5只AA+级；17只AAA级；
二级市场方面：
利率品种：
本期银行间国债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌5.29bp。其中，0.5年期品种下跌5.28bp，1年期品种下跌3.99bp，10年期品种下跌1bp。
本期国开债收益率不同期限多数下跌跌，各期限品种平均跌6.05bp。其中，1年期品种下跌2.15bp，3年期品种下跌11.77bp，10年期品种下跌2.98bp。
本期农发债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌6.75bp。其中，1年期品种上涨3.26bp，3年期品种下跌8.7bp，10年期品种下跌4bp。
本期进出口银行债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌7.35bp。其中，1年期品种上涨1.09bp，3年期品种上涨7.88bp，10年期品种下跌5.49bp。
信用品种：
本期各信用级别短融收益率多数上涨，就具体信用评级而言，AAA级整体下跌7.69bp，AA+级整体下跌3.07bp，AA-级整体下跌3.07bp。
本期各信用级别中票收益率多数下跌，其中5年期AAA级中票下跌0.82bp，4年期AA+级中票下跌2.15bp，2年期AA-级中票上涨2.08bp。
本期各级别企业债收益率不同期限多数下跌；具体品种而言，1年期AAA级下跌5.24bp，3年期AA+级下跌3.99bp，15年期AA级下跌2.79bp。
