印度疫情持续扩散，医疗体系被全面击穿，全球疫情风险又有所回升。在这种背景下，全球股市的抗疫概念板块继续大涨。

北京时间5月3日晚间，美股开盘之后抗疫概念股普涨。截至券商中国记者发稿时，OCGN飙涨超21%，BioNTech涨幅超9%。

在当天的港股市场上，复星医药大涨近20%，国药控股涨超10%。

全球抗疫概念股持续上涨

5月3日美股开盘后抗疫概念股多数上涨，其中，截至券商中国记者发稿时，OCGN大涨超21%，BioNTech涨幅超9%，Moderna则涨近5%，辉瑞涨超2%。

此前，4月29日，BioNTech首席执行官Ugur Sahin接受媒体采访时表示，他很有信心，该公司与美国辉瑞联合研发的新冠疫苗对此前首次在印度发现的双突变变异病毒有效。

在5月3日的港股市场上，也上演抗疫概念股大涨行情，其中，复星医药大涨19.55%，国药控股大涨10.79%。最近两个月，港股复星医药累计涨幅接近60%。

在A股市场，抗疫概念股也持续上涨。智飞生物从3月的低点计算，累计涨幅已经超过80%。

复星医药A股从低点的36.67元涨到了60.24元，累计涨幅也达到65%。

近期，抗疫概念股持续上涨，主要因素是印度等国家疫情恶化。

根据印度卫生部公布的最新数据，截至当地时间5月3日8时，过去24小时内，印度新增新冠肺炎确诊病例368147例，单日新增病例连续12天保持在30万例以上，累计确诊19925604例；新增死亡病例3417例，累计死亡218959例。

据英国广播公司（BBC）报道，近两周前，德里的医院面临缺氧问题，目前这场危机还没有缓和迹象。上周六（5月1日），包括一名医生在内的至少12名患者在一家著名医院因缺氧而死亡。在医院外面，找不到床位的病人家属正在努力获得便携式氧气瓶——有时要排队长达12个小时。

据国内媒体报道，世卫组织首席科学家苏米娅·斯瓦米纳坦日前在接受媒体采访时指出，因为印度国内核酸检测能力有限，印度疫情局势或被严重低估，印度实际感染人数有可能是现公布人数的20到30倍。如果按照这名科学家的说法，印度如今的感染人数有可能已经达到了3.5亿至5.3亿左右。

但印度并不是全球唯一的疫情二度爆发热点地区——阿根廷新冠患者在周日累计达300万例，土耳其也因为是欧洲感染率最高的国家于上周四开始进行封锁。此外，泰国等国家疫情也存在进一步扩散风险。

关注疫苗产业链机会

市场分析人士认为，从疫情毒株持续突变的状态来看，这场全球公共卫生的危机还远没有结束，尤其是突变毒株复杂化，使得已感染后康复的人群和接种疫苗人群并没有绝对的免疫，后疫情时代经济复苏的道路将比此前预期进一步拉长。

上述人士认为，海外疫情近期对3月下旬至今的A股市场温和反弹带来冲击，避险需求不断升温，预计A股二季度市场震荡所持续时间和波动性都会持续放大。值注意的是，因海外疫情重新加剧，A 股抗疫板块超额收益会重新出现并持续到印度疫情缓和为止，如新冠诊断试剂盒、口罩手套等防护设备、疫苗、口罩喷绒布等概念股。

浙商证券表示，全球新冠疫苗接种量较低，新冠疫苗需求或将长期存在较大缺口。根据Wind数据，截至2021年4月25日，全球每百人新冠疫苗接种量为13剂次/日，发达国家较新兴发展中国家/地区疫苗接种率高，叠加此次印度疫情复发加剧了新冠疫苗需求，以及病毒变异影响，新冠疫苗或将长期存在较大需求。

事实上，一些疫苗龙头股已经进入了业绩释放阶段。

以智飞生物为例，公司不久前公布2020年年报，报告期内实现营业总收入151.9 亿元，同 比增长43.48%；归属于上市公司股东的净利润33.01亿元，同比增长39.51%。

该公司同时公布2021年一季报，报告期内实现营业总收入39.27亿元，同比增长49.04%;归属于上市公司股东的净利润9.38亿元，同比增长 81.69%。

在此业绩的基础上，智飞生物还有更加值得期待的新冠疫苗收益。

东兴证券分析师胡博新表示：“公司重组蛋白新冠疫苗于3月17日获批紧急使用，判断1季度新冠疫苗贡献收入利润极少。公司疫苗当前已于安徽、江苏、浙江、广东、重庆等多地启动接种，判断2季度新冠疫苗有望大幅贡献业绩。”

胡博新认为，2021年全年，智飞生物的新冠疫苗成品产量有望超过3亿剂，以当前采购价格50-60元/针测算，2021年新冠疫苗有望贡献收入150-180亿元，以30%-50%净利率测算，全年新冠疫苗有望贡献利润45-90亿元。

据悉，BioNTech与辉瑞合作生产的新冠疫苗不仅宣传对印度发现的双突变变异病毒有效，而且最迟将在6月份在中国获批。

作为该疫苗的中国引进方，复星医药股价持续攀升。

复星医药引进的mRNA新冠疫苗于2021年3月被分别使用于中国香港、中国澳门的政府接种计划，在中国内地的II期临床试验也在有序推进。在mRNA新冠疫苗获得中国内地上市批准且复星医药产业下达相应订单的情况下，BioNTech承诺于2021年向中国内地供应不少于10000万剂的mRNA新冠疫苗。

机构、游资盯上疫苗牛股

虽然去年以来很多个股涨幅巨大。但是，基金在去年4季度减仓之后，1季度对于医药股持仓却稳步增加。

国开证券最新研究报告显示，虽然2020年4季度基金医药持仓市值占比有所下降，但2021年1季度环比提升。

截至3月31日，基金的医药生物行业（申万）持股数量为184家，环比减少153家；持股总市值为4144亿，环比减少2470亿，是持仓市值减少最多的行业。虽持仓市值降低最多，但由于基金整体持仓市值的减少，医药生物行业的持仓市值占比为14.2%，仍环比提升0.5个百分点。这表明，虽然一季度市场大幅波动，但医药生物行业在高景气度和成长的确定性方面仍具备较强的相对优势。

同时，基金10大重仓股持股总市值占比继续大幅提升。截至今年一季度末，按市值计算的基金前10大重仓股总市值占到整体医药生物行业持股市值的68.36%，环比提升了约13.11个百分点，显示持仓仍比较集中，龙头公司较受青睐，机构抱团现象依然较为突出。整体看，基金1季报中增持股数比较多的细分领域主要集中在疫苗、CRO等高成长性和高确定性的领域。

数据显示，在近期抗疫概念股持续大涨之下，一些著名游资也加入到疫苗行情的大潮中。

近日，复星医药持续大涨。上交所官网数据显示，4月30日的龙虎榜中，沪股通、机构席位和著名游资罕见同步买入。

其中，沪股通专用席位单日买入约11亿元，卖出7.45亿元，净买入约3.55亿元，一机构专用席位大手笔买入4.54亿元。

另外，作为知名游资席位，中国银河证券股绍兴证券营业部当日大买3.94亿元，卖出1.51亿元，净买入了2.43亿元。