作为网点、人员、客户扎根最深的银行业机构，农商行在商业银行系统中占据重要地位。

截至2020年末，全国农合机构（包括农信社、农商行、农合行）共有法人机构2185家，占全国银行业的近一半，涉农贷款占比、小微贷款占比也保持高位，合计有13家农商行资产规模超过3000亿。

以去年末资产总额计算，全国前十大农商行分别为重庆农商行、上海农商行、北京农商行、广州农商行、东莞农商行、成都农商行、深圳农商行、江南农商行、青岛农商行、顺德农商行。

其中，紧跟重庆之后，上海、北京、广州3家农商行也在2020年陆续突破万亿大关，上海农商行更是自2005年改制成立以来，首次完成对北京农商行的反超。

但整体来看，受疫情和支持企业复工复产让利影响，十大农商行累计净利润同比下滑超过12%。同时，多家广东地区农商行效益继续好于其他同业，全年人均创利、人均薪酬、ROE均处于领先水平。

十大农商行对上市也较为积极。其中，重庆、广州、青岛3家已经完成上市，上海农商行A股上市已过会，另有顺德、南海、东莞3家农商行正处于上市排队状态。江南农商行也已在当地证监局完成备案，接受券商辅导上市。

万亿级农商行增至四家

截至目前，头部农商行已陆续发布2020年年报。其中，合计有13家农商行去年末资产规模超过3000亿元，较上年末增加了2家。

与上年末相比，资产规模位居前十的农商行成员保持不变，但排名略有调整：

一是，自2005年改制成立以来，上海农商行首次完成对北京农商行的反超，资产规模跻身国内农商行第二；

二是，刚刚向港交所二度递表申请上市的东莞农商行完成对成都农商行的反超，资产规模排名升至国内农商行第五。

值得一提的是，在重庆农商行之后，上海农商行、北京农商行、广州农商行均已于2020年下半年突破万亿大关。至此，国内万亿级农商行已增至4家。

从资产规模增幅来看，深圳农商行以23%的增速继续位居十大农商行第一位。截至去年末，该行资产总额近5200亿元，位列全国第七大农商行，距离成都农商行仅咫尺之遥。

资产质量方面，十大农商行均保持较严格的不良认定，逾期90天以上贷款均已纳入不良，个别农商行甚至逾期60天以上贷款偏离度也低于1。

在此基础上，十大农商行不良贷款率均好于全国商业银行平均水平。其中，北京农商行不良率连续七年低于1%，上海农商行、顺德农商行不良率也在1%以内，东莞农商行不良率则连续两年下降至0.82%。

另外，前述四家银行关注类贷款占比、逾期贷款占比均保持低位，潜在资产质量压力较小，拨备覆盖率也位列十大农商行前四，风险抵补能力充足。

其中，上海农商行、北京农商行拨备覆盖率甚至高达420%、410%，居国内银行业领先水平。上海农商行去年末“关注+不良”贷款占比仅1.75%，是资产质量表现最好农商行之一。

与此同时，广州农商行连续两年呈现资产质量恶化态势，多项资产质量指标位列十大农商行末尾。

截至去年末，该行不良贷款率升至1.81%；关注类贷款显著“双升”，年末关注类贷款占比升至4.42%；拨备覆盖率则降至155%。

3家农商行人均薪酬超48万

数据显示，截至去年末，十大农商行资产总额近7.05万亿元，较年初增长12.6%。但资产规模增长提速的同时，受疫情和支持企业复工复产让利影响，十大农商行净利润反而同比下滑12.1%。

其中，广州农商行、顺德农商行、成都农商行去年净利润分别同比下滑33.3%、27.1%和21.2%，下滑幅度较大。据了解，广州农商行、顺德农商行去年向实体经济减费让利分别超18亿元、12亿元。

与此同时，青岛农商行、东莞农商行、江南农商行净利润继续保持正增长。十大农商行中，也只有前述三家营收、净利润双双实现正增长。

而从净利润排名来看，较大的资产规模也并不意味着更强的盈利能力。与资产规模排前十的农商行相比，净利润位居前十的农商行成员、排名均存在显著差异。

其中，重庆、上海、北京、广州、东莞五家农商行无论是资产规模还是净利润规模，均位列前五。但净利润规模位列第六至第十的农商行分别为：深圳农商行、成都农商行、青岛农商行、广东南海农商行、江南农商行，顺德农商行则位列第11位。

值得注意的是，去年末南海农商行资产总额仅2240亿元，全年净利润却接近30亿元，甚至超过资产规模近4400亿元的江南农商行。

此外，2020年，南海农商行、东莞农商行、深圳农商行这三家广东地区农商行的净资产收益率（ROE）分别约14.6%、14%和13.6%，显著高于其他农商行,与上市银行相比也不遑多让。

与之形成鲜明对比的，是资产规模位居国内农商行第11位的天津农商行和第十二位的武汉农商行，去年末两家银行资产规模分别约3500亿元、3300亿元，但全年净利润分别仅22.6亿元和8.4亿元，ROE分别为7.7%、4.1%。

从人均效益上看，前述广东地区农商行2020年人均创收、人均创利也普遍高于其他银行。

其中，深圳农商行去年人均创收、人均创利分别高达342万元、133万元，位列第一；上海农商行则以103.5万元的人均创利位列第二，东莞农商行、南海农商行、江南农商行、顺德农商行人均创利分别为90万元、86万元、73万元和62万元。

与之相对应的是，东莞农商行、上海农商行、深圳农商行去年人均薪酬都在48万元以上，居农商行群体前三，甚至高过不少上市银行。此外，顺德农商行、南海农商行人均薪酬也分别超过40万元、35万元。