一、市场回顾

4月30日当周，国内A股延续震荡走势，市场气氛较为活跃，两市成交额在7000-9000亿元左右，受印度疫情恶化影响，医疗、医药板块涨幅居前，顺周期板块如化工、有色等也有所上涨，股票多头策略整体盈利。股指基差方面，从4月中旬开始，沪深300、上证50和中证500负基差幅度从接近-1%的水平收敛至-0.2%左右，对冲策略受到影响但程度有限。

美股方面，三大股指高位宽幅震荡，化工、采矿、建筑、批零、金融等板块上涨，科技股、中概股等整体表现依然不佳，市场担忧宽松政策提前结束，股市波动加剧。港股整体气氛平淡，恒生指数处于底部震荡过程中，50指数成份受港股、美股波动的影响较小。

商品市场方面，海外主要经济体疫情逐渐好转，市场提高对能源需求的预期，原油价格震荡上涨。贵金属方面，黄金在4月初完成的二次筑底后震荡走高，体现出市场对避险资产的较强需求。国内商品波动较大，整体价格快速上涨并持续到月底，相比于农产品月末调整走弱，工业品涨势强劲，黑色、有色、建材板块涨幅居前。50指数中CTA及衍生品策略下成份基金全部获得盈利，其中基于宏观、产业供需逻辑的成份基金收益十分突出。

二、指数走势

中基优选私募基金50指数（以下简称“50指数”）在4月30日当周收于1745.55点，上涨0.27%，沪深300指数下跌0.23%，50指数获得相对0.5%的超额收益。今年以来，中基优选私募基金50指数盈利1.92%，沪深300指数收益为负，达-1.68%，50指数获得约3.6%的超额收益。

指标方面，50指数年化收益率超过35%，两倍于沪深300指数年化收益率17.14%；风险方面，50指数的年化波动率为13.44%，最大回撤为9.71%，均显著低于沪深300指数；风险收益比方面，50指数的夏普比率超过2.47，而沪深300指数仅为0.75。

三、成份表现

4月30日当周，50指数上涨0.27%，其中股票策略贡献了大部分收益，达0.21%，CTA及衍生品策略贡献盈利0.09%。

二级策略方面，股票多头策略下动态交易类策略表现最佳，其次为均衡成长风格和量化指增策略，CTA及衍生品策略下全部二级策略均有盈利，其中基于宏观逻辑、产业供需的投资策略表现优异，对冲策略下中高频策略表现突出。

50支成份基金中有31支净值上涨，主要来自股票多头策略和CTA与衍生品策略，其中CTA与衍生品策略类基金全部获得盈利。

说明：

1、中基私募50指数及走势图，每周更新（发布截至上周末的净值），可在《中国基金报》官方网站（网址https://www.chnfund.com/）、官方微信公众号、官方APP相关专栏进行查阅。

2、如果私募机构有意参与未来系列指数的基金优选，可将公司、产品等材料发送至zgjjbsmzs@chnfund.cn，我们将安排后续对接。相关资料：