投资理财年轻化趋势正日益凸显。

作为互联网原住民的这届年轻人，比父辈们更早加入了投资理财的大军。他们喜欢主动获取信息并愿意尝鲜各种理财产品，希望通过打理自己的资产配置，增加“睡后收入”。据统计，目前，Z世代（特指1995年~2010年出生的人群）已大规模进入投资理财市场，超五成18~20岁人群开始接触投资理财，超两成愿意拿收入的50%进行投资，超八成买过基金。

基金公司的电商部门，作为基金公司触达更多年轻客户的渠道，担起了越来越重要的职能作用。年轻新基民大量涌入市场，一些在传统销售渠道中处于相对弱势的中小基金公司纷纷加大对自身电商部门的建设力度，将拥抱互联网平台视作由小到大的机会，重要性堪比“二次创业”。

不过，需要特别注意的是，年轻基民大部分还处于“理财小白”阶段，所储备的专业理财知识略显薄弱，会过度关注短期基金收益波动，也容易陷入频繁申购赎回、追涨杀跌等投资误区。随着基民日趋年轻化，基金公司需深入发力新生代投资者教育领域。

北上广深95后投资者八成买过基金

“投资理财”年轻化趋势日益凸显，据统计，目前，Z世代已大规模进入投资理财市场。6月28日，融360维度发布《一线城市Z世代投资者行为调研报告》，以北京、上海、广州、深圳四地生活的部分95后人群作为调查对象，围绕Z世代投资者的结构画像、投资行为等核心议题进行探索。调查显示，95后成投资理财新生力量，超五成18~20岁人群开始接触投资理财，超两成愿意拿收入的50%进行投资，超八成买过基金。

调查显示，从首次投资理财年龄来看，年轻世代首次进入资本市场的年龄在18~20岁之间的比例超过50%，这代人比其他任何群体都更早开始接触投资理财，资产配置意识更强。从性别看，女性更倾向保险、银行理财等方面稳健投资，男性在A股、港股、美股等股票投资方面比例高于女性。

从收入分配来看，融360维度调查发现，超40%的受访者愿意拿出收入的10%-30%进行投资理财，占比最集中，超20%的受访者愿意拿出收入的50%用于理财投资，超6%的受访者愿意拿出收入的70%去投资股票和基金等品种。

从投资品种来看，融360维度调查发现，超80%受访者购买过基金，超30%的人群炒过A股。并且，超20%的受访群体开始购买保险为自己增加保障。

Z世代投资者如何看待投资风险？超60%的受访者愿意选择风险承受范围内的产品，获取稳定的资产增值，还有25.32%的受访者投资目标更偏向选择风险小的投资，希望抗通胀，防止资产缩水。从面对投资亏损角度来看，近50%的受访者能忍受5%-10%的持仓浮亏，即小幅浮亏风险，超40%的受访者能忍受10%-30%的持仓亏损幅度，即承受一定幅度的浮亏风险，仅有6.96%的受访者不能忍受本金亏损。

理财渠道线上化，基金公司电商部门或越来越受重视

同时报告显示，从理财渠道来看，Z世代投资者或更倾向于选择线上理财平台。超80%的受访者主要从第三方互联网平台购买理财，以支付宝和理财通为代表。有近70%的受访者会从手机银行和证券App购买理财，选择从线下银行和券商营业网点购买理财产品的仅占26.9%。

85.13%的受访者将平台/机构安全可靠作为首要考虑因素，56.96%的受访者会考虑这个平台的理财产品选择是否足够丰富，还有超30%的受访者会考虑周围人推荐的平台。

针对基金代销行业发展格局，天相投顾高级基金研究员杨佳星表示，在当前情况下，基金代销格局依然是以银行等传统渠道为主，这些渠道的资金量和客户保有量还是很大的。从近几年情况来看，头部互联网平台的兴起，虽已逐渐在基金代销领域“分得一杯羹”，但短期内并不会取代银行等传统渠道。同时，随着“90后”等新生代崛起，基金公司的电商部门也是触达更多年轻客户的渠道，会在基金公司内部越来越受到重视。　　

杨佳星指出，基金公司的电商部门，是基金公司触达更多年轻客户的渠道，会起到类似于第三方互联网平台的作用。在当前背景下，电商部门的投入，更多是运用多元化的互联网方式（如抖音直播和b站等）与新生代投资者进行投资互动，并在持续的互动中进行投资者交易。相信，随着“90后”等新生代崛起，基金公司会越来越重视电商部门的职能作用。

据悉，随着年轻新基民大量涌入市场，在传统销售渠道中处于相对弱势的中小基金公司，纷纷加大对自身电商部门的建设力度，将拥抱互联网平台视作由小到大的机会，重要性堪比“二次创业”。

年轻投资者易被市场情绪引导

不过，需要特别注意的是，年轻基民大部分还处于“理财小白”阶段，所储备的专业理财知识略显薄弱，会过度关注短期基金收益波动，也容易陷入频繁申购赎回、追涨杀跌等投资误区。随着基民日趋年轻化，基金公司需深入发力新生代投资者教育领域。

报告指出，宏观环境是影响受访者投资决策最主要的因素，占比超60%，56.33%的受访者做投资决定会被新闻媒体报道影响，55.38的受访者则会被市场情绪引导。

在选择渠道提升“财技”和“财商”方面，大流量的平台和社交平台是Z世代投资者的首选。数据显示，超60%的受访者会去B站等视频平台学习，超50%的受访者选择订阅微信公众号图文内容学习，可见视频网站和微信公众号平台的图文内容是Z世代投资者学习理财内容的最主要路径。还有超40%的受访者通过抖音、快手等短视频平台学习理财知识。

杨佳星认为，互联网平台的兴起契合了“90后”等新生代的投资方式偏好。未来，随着这种趋势的持续发展，互联网平台有望朝着针对新生代投资者教育领域深入发力，如通过视频教学、直播互动等方式进行投资风险提示和长期投资理念普及。很多年轻基民在这方面的意识，还是有待提高的。