近期，两家私募因存在同样问题，被两地证监局采取监管措施！

这两家私募分别为广州德宝投资管理有限公司（下称“德宝投资”）和北京天星资本股份有限公司（下称“天星资本”）。

其中，天星资本不仅在两年前已被北京证监局采取责令改正的行政监管措施，而且在今年7月，被中基协作出纪律处分决定；而德宝投资目前已无在管产品。

那么，这两家私募此次究竟出了什么问题？

目前已无在管产品

根据广东证监局出具的警示函，经查，德宝投资作为德宝长富1号私募基金的管理人，在该产品运行期间，未能履行恪尽职守、谨慎勤勉的义务，违反了有关规定。

《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十三条规定，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得有以下行为：一是将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；二是不公平地对待其管理的不同基金财产；三是利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；四是侵占、挪用基金财产等。

因此，广东证监局决定对德宝投资采取出具警示函的监督管理措施。德宝投资应高度重视，采取切实有效的整改措施，对存在的问题进行整改，对相关责任人员进行问责，并在收到决定书之日起30日内向该局提交书面整改报告。

根据中基协备案信息，德宝投资目前没有正在管理的私募基金。2015年7月，德宝投资登记为私募证券投资基金管理人，后发行过3只产品，均已提前清算。

此前已被处罚

根据北京证监局发布的公告，经查，北京证监局发现天星资本存在两大问题：

一是作为私募基金管理人管理、运用私募基金财产，未能恪尽职守，未能履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，不符合相关规定。二是未按照基金合同约定如实向投资者披露信息。

同样存在未能履行“恪尽职守”、“谨慎勤勉”的义务，但天星资本与德宝投资违反的具体规定稍有不同。天星资本违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条，即私募基金管理人和从事私募基金托管业务的机构管理、运用私募基金财产，从事私募基金销售业务的机构及其他私募服务机构从事私募基金服务活动，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。

因此，北京证监局对该公司采取责令改正的行政监管措施，并称天星资本应当严格按照基金合同约定履行私募基金管理人职责，在管理、运用私募基金财产过程中，切实履行诚实信用、谨慎勤勉义务。同时，应在收到决定之日起30日内向该局提交书面整改报告，该局将择机对其整改落实情况组织检查验收。

值得注意的是，天星资本在2019年10月24日，便已被北京证监局采取责令改正的行政监管措施。此外，在今年7月，中基协对天星资本作出纪律处分决定，同时对三名高管作出纪律处分。

根据纪律处分决定书，天星资本存在四项违规事实：一是违规向投资者承诺本金不受损失及承诺收益；二是未按合伙协议约定履行管理人职责；三是违反投资者适当性管理要求；四是未及时向协会报告重大事项并未及时更新登记备案信息。

因此，中基协决定对天星资本作出纪律处分：进行公开谴责，要求天星资本限期改正，并暂停受理其私募基金产品备案6个月。同时，中基协还对时任天星资本总经理、合规风控负责人的王骏；法定代表人、董事长刘研；董事白利国三人作出纪律处分决定：进行公开谴责，并要求三人参加强制培训。“作为天星资本在协会登记的高级管理人员，应当对公司的违规行为承担相应责任。”中基协称。

根据中基协官网资料，天星资本于2014年登记备案，2015年成为协会的观察会员，目前管理规模区间为20亿至50亿元。

此前，天星资本曾与新三板挂牌机会失之交臂。根据天星资本官网在2015年11月发布的公告，天星资本自2013年起就开始全面发力新三板，经过了近两年的迅猛发展，已在新三板投资领域形成突出的多维优势。“天星资本首轮定增发布会于5月24日在天星资本隆重召开，全国各地近400家金融机构火爆参与”。

全国中小企业股份转让系统也显示，天星资本在2015年底已收到全国中小企业股份转让系统同意其挂牌的通知。然而随后私募基金管理机构挂牌新三板被暂停，直到2016年5月27日，私募挂牌新三板的大门再次开启，但门槛明显提高，新增了8个方面的挂牌条件，包括私募机构须“持续运营5年以上”，天星资本因不满足要求，挂牌进程被迫延期，直至今日也未能成功挂牌。