工程机械行业的强周期带动挖掘机、混凝土机械等销售跨越式增长，然而，细分领域之一的塔式起重机（下称“塔机”）正以其独有的市场逻辑走向台前，进入“大塔时代”。

“得益于吊装行业重型化和建筑行业工业化不断发展和成熟，中大型塔机产品的销售占比提升，销售均价同时大幅攀升，”日前，“大塔吊装论坛”上，中联重科副总裁、建筑起重机械公司总经理唐少芳透露：中联重科为常泰长江大桥特别打造的全球最大上回转塔机——W12000-450售价已经达到上亿元级别。

新能源建设也在为该细分领域“助攻”，多位业内人士表示：因为碳达峰、碳中和的碳排放目标提出，风电、核电等行业带动的超大吨位塔机增长动力强劲。

“市场变革和技术迭代将是工程机械行业“平滑”周期曲线的有效途径，”唐少芳说。

大塔结构性市场增长

根据国家统计局数据，从今年3月份开始，房地产开发投资自今年2月份达到年内高点之后，增速就已经连续7月收窄。1-9月，全国房地产开发投资112568亿元，同比增长8.8%，这也是该指标今年首次进入个位数水平。

10月23日，房地产税改革试点决定出台，业内认为此举将继续打压国内房地产开发投资热度。不过，工程机械行业内人士认为，房地产开发投资式微并不会影响塔吊市场规模。

“原因是随着装配式建筑的兴起，小型塔机被逐步替代，带来中大塔结构性市场增长，”中建二局西南租赁公司副总经理岳志国表示。

住建部《2019年装配式建筑发展概况》报告显示，PC构件市场空间不断扩大，2019-2025年复合增速为38% 。2020年，装配式建筑占比为15%；预计到2025年，装配式建筑占比将超过30%。

岳志国介绍，随着PC建筑构件向大型化发展，一线城市的PC建筑施工选型，呈现出向200tm-400tm系列的中大型塔机发展的趋势。2018年以来，40tm-63tm系列的小型塔机降幅达80%以上，而大型塔机份额成倍增长，2020年以来，随着行业逐步进入稳定发展阶段，大型、超大型塔机份额进一步增长。

2021年，塔机龙头中联重科600tm及以上的大型塔机销售增幅超过100%，设备大型化的发展趋势明显。

唐少芳介绍，国外PC大型化趋势也在演进，比如新加坡的装配式建筑吊装，是整间或整套公寓楼的吊装，用的都是600tm到1200tm的塔机。原来的60~160tm的小塔已经不适用。

“中国的装配式建筑，也会朝此方向发展。”唐少芳认为：建筑工业化将引起塔机设备的一轮新的革命，装配式建筑推进使得房地产仍然是塔机产品的重要阵地，“大塔也将因此迎来高速发展阶段。”

新能源建设“助攻”

除建筑工业化的推动外，新能源建设也在“助攻”塔机市场的开拓，风电、核电、光伏等行业带动的超大吨位塔机增长依然动力强劲。

中国能建天津电建吊装公司总经理樊友田表示，“未来陆上风机单机容量机组趋于大型化，加上实现海上大机组开发，必将对重型塔吊机械装备企业的成长发展带来利好、空间广阔。”

樊友田分析，从目前用户使用情况来综合分析，重型塔吊的机械使用效率与履带式起重机基本持平，履带式起重机对地面场地的要求更加宽广、严格，而重型塔吊则弥补了这一缺点，同时重型塔吊具有性能稳定、安全性高、超高性价比、更高的起升高度、更强的抗风能力等优点，“因此，重型塔吊需求必将占重要地位。”

另一方面，唐少芳透露，100万千瓦级核电也已开始推广，中联重科在核建相关产品领域已有布局，“新能源建设将是未来塔机产品布局的重要领域。”

此外，2020年国家提出重点支持既促消费惠民生又调结构增后劲的“两新一重”建设，2020预计投资额超过万亿元，预计到2025年，围绕新基建拉动的社会总投资额将达到40-60万亿元。

业内人士认为，各类重点基建工程也将极大地带动大型塔机的需求。

以正在修建的常泰长江大桥为例，其将是世界上最大跨度公铁两用斜拉桥。根据设计方案，该大桥需要超大型塔机才能满足其施工工法。

面对这样的吊装要求，汽车起重机、履带起重机以及传统的塔机皆难满足。为此，中联重科为常泰长江大桥特别打造了全球最大上回转塔机——W12000-450。该产品重达4000吨，额定起重力矩达12000吨米，是全球首台超万吨米级的上回转超大型塔机，其最大起重重量达到450吨，最大起升高度400米，相当于可以一次起吊300辆小轿车至130层楼的高度。中联重科透露，此类定制超级塔机，销售价格将在亿元左右。

在完成常泰长江大桥施工后，W12000-450塔机还将持续助建世界最大跨度三塔斜拉桥——安徽巢马长江大桥。中交二航局副总经理、总工程师施志勇表示，随着桥梁跨度的不断突破，桥梁主塔高度也同步刷新纪录，通过大塔吊快速安装主塔施工也逐步成为主流趋势。

工程机械走向“弱周期”

10月25日，中国工程机械工业协会会长苏子孟表示，近年来，中国工程机械行业继续保持较快增长，部分产品销量屡创历史新高。

经协会统计汇总，在扣除不可比因素、重复数据和非工程机械产业营业收入之后，2020年重点联系企业实现营业收入4893亿元，同比增长30.4%，实现利润442亿元，同比增长48.3%。全行业实现营收7751亿元。

今年1至8月统计的12种主要产品均有较大幅度的增长，产销量超132万台，同比增长44%；统计12个重点企业集团实现营业收入同比增长34.3%，全行业进出口累计同比2020年增长49.7%。

不过，工程机械行业近年来的高歌猛进并不能掩盖投资者对其周期性的担忧，特别是在三季度行业销售增速有所下滑的情况下。

中国工程机械工业协会行业最新统计数据显示，2021年9月，纳入统计的25家主机制造企业共计销售各类挖掘机械产品20085台，同比下降22.9%。其中，国内市场销量13934台，同比下降38.3%。值得关注的是，9月份挖掘机出口销量仍然坚挺，销售6151台，同比增长79.0%。

一位工程机械企业高管告诉证券时报记者，从2016年以来，行业经过连续5年高增长，现在也进入平稳阶段。“但从国内市场体量、人工替代、更新换代等角度来看，未来中国工程机械市场潜力巨大。”该人士同时认为，工程机械行业“弱周期”特征越来越明显。

唐少芳也认为，就细分领域的塔机行业而言，市场格局需求与产品技术迭代将能帮助行业对抗周期。同时，公司产品竞争力大幅提升，带动海外销售大幅增长。“今年以来，公司塔机产品在海外供不应求。”

另外，中联重科表示，国内塔机行业厂家较多，协会登记的企业有300家左右，而规模以上企业较少，历年来看，下半年行业增速会较上半年低一点。“不过，塔机行业的马太效应越来越明显。产品也出现结构性变化，从小型到中型为主，市场也在下沉，之前头部企业价格高，集中在一线城市，现在已经逐步深入到地级市甚至县级市，公司市场份额还有提升空间。”