虽然有利好政策的支撑，但在受访人士看来，新能源赛道缺乏核心与基础技术的研发创新基础支撑，目前资金和资源集中在产业中下游非关键领域。长期来说，如果不加快研发投入和积累，容易引起后期泡沫破灭。

新能源赛道再“爆”利好！

10月28日，据工信部官方公众号“工信微报”消息，日前，工业和信息化部办公厅印发《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》，决定启动新能源汽车换电模式应用试点工作。

今日，A股三大指数集体收跌，沪指、深证成指、创业板指跌幅都在1%左右。昨日现虹吸效应的新能源板块今日虽有所回调，但近期表现整体来看仍较为亮眼。

那么，新能源赛道还能跑多远？

政策暖风频吹

继《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》（下称《意见》）发布后，国务院近日印发了《2030年前碳达峰行动方案》（下称《方案》），按照《意见》工作要求，聚焦2030年前碳达峰目标，对推进碳达峰工作作出总体部署。

今日下午，新能源赛道再“爆”利好。

据工信部官方公众号“工信微报”消息，日前，工业和信息化部办公厅印发《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》（下称《通知》），决定启动新能源汽车换电模式应用试点工作。纳入此次试点范围的城市共有11个，其中综合应用类城市8个，包括：北京、南京、武汉、三亚、重庆、长春、合肥、济南；重卡特色类3个，包括：宜宾、唐山、包头。

该《通知》对试点工作提出明确要求：一是加强工作统筹，建立协调工作机制，切实加强换电模式应用试点工作组织实施；二是建立健全安全管理制度，加强安全监管，切实保障换电站、换电车辆运行安全；三是强化政策落实、模式探索、创新支持，加快形成可复制可推广经验。

工信微报提供的图解显示，试点工作的总体推广目标为以下几点：1.推广换电车辆10+万辆，换电站1000+座。2.突破换电产品关键技术。3.打通基础设施审批流程。4.建立换电汽车监管平台。5.健全换电技术标准体系。6.形成换电模式产业生态。7.构建换电政策支持体系。

关于国家大力发展新能源汽车的原因，香颂资本董事沈萌在接受《国际金融报》记者采访时表示，一方面受到国际上气候变化与可持续发展环境的压力，需要加大新能源产业发展；另一方面因为在投资乏力、消费疲软的时候，需要培育新的经济增长点拉动GDP。

聚焦技术研发与创新

可以说，在多方政策暖风频吹的利好条件下，新能源已然成为资本市场中最火爆的赛道，人人都想搭上这趟车。那么，新能源赛道还能跑多远？

对此，沈萌在接受《国际金融报》记者采访时表示，新能源赛道的火爆并不是源自于产业内部自身的发展需求，而是政策激励与外部对标企业等多种因素叠加形成。他认为，新能源产业是当前用以接续房地产和基础设施的主要投资方向，也是具有足够深度和广度的产业链，是能够拉动更多配套与周边产业发展的核心。因此，短期内政策仍会持续延烧概念热度。

虽然有利好政策的支撑，但在受访人士看来，新能源赛道跑得远不远在于其技术研发与创新。沈萌表示，“新能源赛道缺乏核心与基础技术的研发创新基础支撑，目前资金和资源集中在产业中下游非关键领域。长期来说，如果不加快研发投入和积累，容易引起后期泡沫破灭。”

比如在新能源汽车领域，沈萌认为，目前国内新能源汽车产业的研发与创新能力，与世界先进技术相比仍有明显差距，没有形成新能源汽车产业的自主核心技术与完整生态体系。

“新能源车高景气推动动力电池需求高增长。”东莞证券分析，在碳中和目标指引下，全球新能源汽车市场保持快速增长，我国提出到2030年新能源车销量占比40%左右，欧洲严控碳排放力促新能源车高增长，美国设定2030年零排放车销量占比50%目标，未来几年动力电池出货量将迈入TWh时代。

招商证券认为，目前化石能源用量比例在电力领域仍然是主要的碳排放来源之一，新能源替代是实现碳中和的根本，也是未来几十年间最核心的发展主题。储能、光伏、风电是确定性最好的成长性赛道。

国盛证券表示，三季报密集披露时段，业绩保持高增且长期逻辑难以被证伪的新能源板块，或更受资金关照，可积极逢低布局。

安信证券也指出，市场目前仍处在“有为期”，四季度仍是较好的做多窗口，有色、化工、新能源和低估行业值得关注。