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半导体指数从10月11日至11月10日的一个月中涨幅接近11%，是近期市场关注度提升的板块之一。（数据来源于wind）

东方基金权益研究部认为，半导体板块上涨的长逻辑是非常清晰的：

第一，半导体作为高端制造的代表，是国家大力支持的战略发展方向，在保证供应链安全和下游晶圆厂的加速扩建的背景下，上游实现国产化替代的节奏在大幅度加速。

第二，从下游应用来看，汽车电子化和AIoT两个方向也是明确的成长方向，汽车电动化和智能化趋势将带来功率半导体、车规级芯片等需求的快速增长，叠加中国本土供应链崛起，半导体产业链的核心龙头将深度受益。

因此基于国产半导体的替代逻辑和下游应用场景扩大带来的量价齐升逻辑是未来值得重点关注的投资机会。

（市场有风险，投资需谨慎）