全球投资专业人士组成的专业机构CFA Institute（特许金融分析师协会）日前发布2022年全球投资者信任度调查报告。报告显示，全球范围内投资者对金融服务的信任达到了历史新高。与多数地区相比，中国投资者更加信任金融服务，更相信智能投资顾问，也非常重视对投资顾问或对象的价值认同。

该调查报告每两年发布一次，此次的第五份报告覆盖全球15个市场，由CFA Institute联手领先金融服务咨询公司Greenwich Associates共同完成。调查针对全球3588名散户投资者和976名机构投资者进行，其中包括来自中国的200名散户投资者和79名机构投资者。

中国投资者更信任金融服务

调查显示，机构投资者对金融服务的信任水平已上升至86%(2020年为65%)。散户投资者的信任水平已升至60%（2020年为46%）。在中国市场，信任水平达76%，位于全球第三位。排名前两位的分别为印度（83%）和阿联酋（78%）。

报告指出了五个推动金融服务业信任度上升的因素：强劲的市场表现、缩减的服务费用、技术提升的信息透明度、更便捷的市场进入方式，以及新型的个性化产品。报告强调，技术应用的增加改善了进入金融市场和获取信息的方式，从而简化了投资流程，这已成为主要的信任因素。一半的散户投资者和超过80%的机构投资者表示，科技的普及提高了他们对投资顾问或资产管理人的信任。

中国投资者最依赖智能投顾

近年来，技术对于增强金融服务业信任度的作用持续提升。这一现象在中国市场表现的更加突出。自该报告进行研究以来，首次发现有更多（56%）的投资者认为使用技术工具，而非人工顾问来实施投资策略将在三年内变得更为重要。这一比例在中国市场达到68%。

与此同时，尽管在全球范围有近四分之三（74%）的散户投资者更加相信人工顾问的建议，但这一比例在中国最低，是唯一不足半数的市场（34%）。有20%的中国散户投资者选择相信智能投顾，另有46%的中国投资者认为二者皆可。两项占比均远高于其他市场。

中国投资者看重顾问的价值认同

报告提出，个性化的产品或服务对于投资者的吸引力日益显现。ESG（环境、社会和公司治理）投资的增长提高了金融服务的信任度。其中，散户投资者投资ESG战略的主要动机是表达个人价值观，或投资对环境或社会有积极影响的公司，气候变化和清洁能源是他们最优先考虑的问题。机构投资者则专注数据保护和隐私，以及可持续供应链管理。

除产品外，与投资顾问的关系也对投资者的信任度有着关键影响。在全球范围内，40%的散户投资者认为与自己的投资顾问价值观相同至关重要。这种情绪在中国市场最为强烈，有74%的中国投资者认为共同价值观非常重要。

今年是CFA考试进入中国20周年。CFAInstitute中国区总经理张一表示：“20年以来，CFA认证以“国际黄金标准”持续助力高端化金融人才的培养，为中国资本市场和金融行业的发展，为中国经济的腾飞和中国社会的繁荣注入了重要的资源。当下适逢中国进入新发展阶段，金融行业也迎来高质量发展的新机遇，CFA Institute将继续深耕专业，以人才助推金融，以金融助推经济，共筑社会繁荣。”