自证监会2021年12月3日发布《同意开展证券公司账户管理功能优化试点》以来，账户管理功能优化试点券商已达12家。

证券时报·券商中国记者了解到，近期获批试点资格的广发证券、兴业证券已于本月先后上线综合账户服务功能。而中信证券、国泰君安证券、银河证券、中金财富、国信证券、安信证券、招商证券、中信建投、申万宏源、华泰证券等首批10家试点券商也已展业满一周年。

市场人士认为，证券公司账户管理功能的不断优化对赋能业务创新、提升管理效率、优化客户体验、锻造竞争优势等都意义重大。特别是综合账户试点功能的推出与完善，不仅是对客户账户管理服务体系和功能的一次全面升级，还是打造“账户+服务伴随客户成长”模式，从而引导投资者合理、科学规划自身资产结构，推动财富管理理念转型的一个契机。

账户管理功能优化试点扩容

2021年12月3日，证监会发布《同意开展证券公司账户管理功能优化试点》，中信证券、国泰君安、银河证券、中金财富、国信证券、安信证券、招商证券、中信建投、申万宏源、华泰证券等10家证券公司成为首批试点券商，可以开展综合账户管理试点。

今年11月份，广发证券、兴业证券取得开展账户管理功能优化试点资格，拥有该业务资格的券商扩容至12家。

“兴业证券的综合账户服务已于12月19日正式对客展业。”兴业证券有关负责人对证券时报·券商中国记者介绍。

广发证券则介绍，广发证券同名账户资金划转服务已于今年12月5日正式上线，上线第一周实现开通“同名账户资金划转”服务账户合计800余户，日均发生同名账户资金划转笔数约50笔，日均划转金额规模约三四百万级别。

新加入者衔枚疾进，先行者也已经在账户管理功能优化方面取得了成绩。华泰证券有关负责人对证券时报·券商中国记者介绍，华泰证券获得账户管理功能优化试点业务资质后，打造了基于客户统一身份识别的“一户通”综合客户账户，整体功能于2021年12月20日正式上线。

华泰证券表示，过去一年公司根据业务开展实际情况，持续推进证券公司账户管理功能迭代工作，针对签约客户大额资金内转诉求，结合客户时点资产情况允许客户自主申请调增内转额度，打破额度限制，缩短客户申请调额链路，进一步提升业务运转效率。此外，在综合账户体系下，面向公募基金投顾等具体业务场景，在厘清账户复杂结构、明确账户设立框架、子账户用途、资产划转路径、资产管理要求等前提下，我司升级分类管理资金子账户能力，更好地满足财富管理型用户资产配置的诉求。

招商证券的“招商一户通”综合账户相关功能于2021年12月7日行业率先上线，推出之际，便支持临柜及在线签约，方便客户随时随时进行签约处理，大幅提升了客户参与综合账户服务的体验。同时，“招商一户通”不仅支持客户同名账户资金划转、资金资产全景展示，还进行了手机号码一键登录等多项优化功能。目前公司“招商一户通”签约数已接近30万，同名资金划转金额达数十亿元，处于行业领先位置。

安信证券于2022年年初首批上线了安信证券综合账户服务，旨在提升客户体验、增强服务能力。安信证券为客户打造综合账户，将普通账户、信用账户、期权账户进行关联管理，并提供“三个一”服务：一键登录签约账户、一步式资金划转、一览资产全景。

“受益于公司自2012年起构建的‘一户通’账户体系，公司资金内转业务推进非常顺利，成功实现了‘君弘一户通，资金户户通’，有效满足了客户的综合财富管理需求。近期，公司还在积极推进账户管理功能优化试点中分类管理资金子账户模式的升级，以进一步完善综合账户体系、持续优化客户体验。”国泰君安有关负责人介绍。

该负责人表示：“截至目前，国泰君安资金内转总规模已破百亿，客户即时交易需求及综合财富管理需求得到有效满足，客户黏性显著增强。资金内转业务上线后，我司始终坚持以客户需求为导向，不断提升客户权限开通效率，持续完善客户展业流程，客户体验得到了进一步优化。”

综合账户管理优势显著

随着业务多元化发展，证券公司的账户体系日趋复杂，对现有账户管理制度带来了整合和优化的新要求。

“账户管理功能优化以建立综合账户为基础，有助于证券公司打造‘以客户为中心’的账户体系，实现同一客户不同账户间资金的直通划转，提升资金调度效率，优化客户账户使用体验。”广发证券有关负责人表示，建立综合账户还能以分类管理子账户方式满足客户资产分类管理、场景化理财的需求，为券商财富管理转型、协助客户实现资产科学有效配置提供支撑。

国泰君安有关负责人介绍，对于客户而言，资金内转业务的推出，实现了客户对多业务交易资金的统筹管理和灵活调度，显著提升了客户的资金使用效率，满足了客户的综合财富管理需求。对于券商而言，账户体系是券商业务发展的基石，证券公司账户管理功能的不断优化对赋能业务创新、提升管理效率、优化客户体验、锻造竞争优势等都意义重大。

华泰证券相关负责人也表示，客户通过综合账户服务签约，可以将本人名下的资金账户进行关联管理，一键查询普通、信用、期权、贵金属账户的全景资产情况，在普通、信用、期权账户之间可以进行资金划转，同时在综合账户体系下支持客户根据需要，设置分类管理资金子账户功能，从而打破不同账户间资金壁垒，大幅提升资金使用效率，更好地实现资产配置管理需求，加速券商财富管理转型。

兴业证券则指出，综合账户试点功能的推出与完善不仅是对客户账户管理服务体系和功能的一次全面升级，还是打造“账户+服务伴随客户成长”模式，从而引导投资者合理、科学规划自身资产结构，推动财富管理理念转型的一个契机。

不过，由于试点进行不久，对于很多券商还存在一定的挑战。兴业证券相关负责人表示，在开展业务内部灰度测试过程中发现，部分客户对综合账户服务“一户通”的概念尚不熟悉，需要花费一定的时间适应新的操作习惯。

广发证券则表示，“同名账户资金划转”后转入方资金立即可用可取，对券商端资金调拨的时效性提出了更高要求。为此，目前公司建立了多重资金盯市机制，将分批次、准实时进行跨体系同名划转资金调拨，保障交收和流动性管理安排。同时在业务办理环节加大反洗钱监控力度、加强实名制管理，争取甄别客户资金划转目的，避免违反账户使用实名制要求。

多举措推动试点优化

上线并运营满一周年，未来券商综合账户服务将向何处改进？记者采访发现，对于未来功能的优化，券商主要发力方向包括几个方面：首先仍要进一步打磨客户账户体系，优化业务流程及客户体验。二是将综合账户服务开通提示嵌入更多的业务场景，比如融资融券、期权、个人养老金等等。三是加大综合账户服务推广力度，有效提升综合账户签约比例。此外，兴业证券、招商证券等券商还表示，未来将推进财富子账户功能。

比如，中金财富就表示，未来，进一步优化功能及客户端客户交互，为客户提供更好的客户体验。加大宣传力度，让更多客户了解综合账户服务的便利，使功能的好处可以惠及更多的客户。考虑将综合账户服务开通提示嵌入更多的业务场景，使客户可以便利地开通综合账户服务。

安信证券则要从两方面入手，一是加快综合账户服务机构化布局，为机构产品客户群提供更丰富的账户功能；二是将综合账户服务的签约嵌入融资融券、期权等业务场景，为财富管理客户提供更优质便捷的金融服务。

兴业证券表示，未来将持续打磨业务细节，不断扩宽服务应用场景，包括拓展账户分类分级服务范围、适时推出财富子账户，探索将个人养老金账户、“账户体检”等功能嵌入综合账户服务，增加更多服务“触点”，持续输出优质账户管理服务功能，以满足客户日趋强烈的多元化财富管理需求。

兴业证券还计划加大综合账户服务推广力度。比如，安排多渠道专题推广活动、对目标客户采取线上线下精准化推广、对白银及以上会员等级客户推荐综合账户签约服务等，有效提升综合账户签约比例。

广发证券表示，公司将持续打磨“广发通”品牌。未来的“广发通”不仅能支持一键查询同一客户名下的资金、证券、盈亏等信息和多账户间资金划转，还能设置分类子账户，帮助客户实现一体化的分类资产管理，以全新的账户服务支持财富管理业务新的跨越式发展。

招商证券表示，后续依托新一代账户体系，将持续优化客户账户体系，推进财富子账户功能。该功能可实现客户在资金账户下新建多个子账户，将财富进行分类管理。通过设立财富子账户合理管理个人及家庭现金流及资产配置安排，满足客户多元化资产配置及不同账户分类管理的需求。此外，公司还计划在个人养老金开户、APP登录引导等更多业务场景中嵌入“招商一户通”服务，为客户提供更为便捷、高效的服务。

国泰君安也表示，未来会持续推动行业存托管制度的优化与完善，积极寻求创新突破，不断强化账户服务功能，提升客户交易投资体验，进一步完善以客户为中心的综合服务体系，全面推进财富管理转型。

记者观察：发挥账户管理基础性价值 加速财富管理转型

对于券商而言，近些年来客户账户越来越多，同一人名下账户之间彼此割裂，缺乏有效的整合和关联。导致客户无法看到资产全景视图，也不能对账户进行分类管理。账户管理功能优化的推出就是要解决上述问题。

账户体系是券商业务发展的基石。自券业账户管理功能优化试点上线一周年以来，12家试点券商在内部账户管理优化的过程中，以建立综合账户为核心，通过建立客户的统一身份识别、统一适当性管理、统一风险管理机制，真正践行了“以客户为中心”的服务理念。

毫无疑问，以综合账户为核心的账户管理功能优化，有望显著提升证券公司财富管理业务的服务能力。比如，综合账户有望使客户更加直观地了解资产的归集和配置状态方便资金划转，随着券商财富管理业务的持续升级，良好的用户体验将推动客户投资资金转移，券商竞争力有望获得提升。同时，综合账户服务搭载了已签约账户一站式管理功能，对客户信息一致性管理有重要意义，大幅减轻公司合规风控和反洗钱管理成本。

发挥账户管理的基础性价值，有望促进投资策略多样化，对夯实和拓展证券公司的投资顾问服务能力具有重大意义。券商通过构建分类账户体系，可以支持向客户提供多个定制化投资策略，长期来看，将有助于加强产品差异化、提升运营效率、增强客户黏性等。券商要不断加强内部体系完善，通过财富管理、研究、投资等多部门体系联动，开发适合不同用户的多样化投资策略，通过量化等科技手段引入，加强“长尾客户”的策略服务，最终满足多元化场景下“千人千面”“一人多面”的理财需求。

发挥账户管理的基础性价值，也是未来与基金投顾业务产生更多协同效应的根基。从海外市场来看，基金投顾的业务发展，最终大量演进为以账户制为基础的全委托投资。与国际成熟的市场环境相比，目前券商在境内开展财富管理业务，会遇到缺乏账户功能、不能代客理财交易、收费模式单一等障碍。随着账户管理功能优化，能够打破原来阻碍买方投顾发展的制度障碍，未来账户体系的进一步加强和优化有望支持更丰富的业务模式创新。

总而言之，账户管理功能优化的改革试点从制度上为券商发展财富管理业务提供了更多的帮助。试点券商在先行先试的基础上，应该全方面加强财富管理业务体系的能力建设，充分利用改革试点机遇，积极发挥创造性，为证券行业财富管理业务的转型升级探索出更多新方法、新路径。