千亿级基金投顾市场基础设施建设又迎来标志性进展。

近日，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中证登”）下发关于实施《中央数据交换平台开放式基金业务数据交换协议V2.2-20230317》的通知，为开展基金投资顾问业务的基金销售机构和基金投资顾问业务所涉份额登记机构提供信息传递方式。

多位业内人士表示，此前基金每次投顾调仓，客户会批量收到多条基金交易提醒且无法取消，这在一定程度上影响了客户持有体验，新的规则为优化投顾服务提供了技术基础，消息轰炸模式将成为“过去式”。

据了解，自2019年基金投顾业务试点以来，整体基金投顾业务获得稳健发展。近期发布的《投顾业务的全球实践与中国展望》数据显示，至今共有60家机构获得了试点资格，其中54家试点机构已经展业，涉及440万个账户，95%账户在10万元以下，管理规模近1200亿元。

基金投资顾问业务信息传递协议修订

近日，中证登修订了《中央数据交换平台开放式基金业务数据交换协议》，未来，拟按照修订后的《交换协议》报送相关信息的基金销售机构可与份额登记机构进行协商，自行评估确定改造、上线等工作事项。

“前期，监管发布了《基金投资顾问业务编码》，明确了各个投顾机构的代码，方便在基金交易过程中识别基金投顾的身份。监管也曾组织行业研讨基金投顾展业痛点及《数据交换协议》，本次正式发布，在基金业务过程中对账户的开立文件中，明确了基金投顾可以通过推荐人字段进行标记。本次调整在数据底层明确了基金投顾参与人的角色，同时方便管理机构了解交易的决策过程。”华夏财富回顾了包括监管层及行业内各机构一起推动此次协议出台的整个过程。

谈及此次协议修订的主要细节，银华基金投顾团队表示，本次修订复用了账户申请文件中“推荐人”和“推荐人类型”两个字段。其中，“推荐人类型”扩充了字段值域，新增“A：投顾标志”，“推荐人”支持填写投资顾问机构代码。客户买入组合开户时，就为投顾客户贴上标签，并将信息明确传递到各相关机构，涉及开展基金投资顾问业务的基金销售机构和基金投资顾问业务所涉份额登记机构，便于相关机构进行客户管理和维护。

据招商基金投资顾问部介绍，基金销售机构可以通过填写复用的两个字段，将基金投顾业务交易账号单独标识出来，传递给注册登记机构。未来在进行信息统计以及提供差异化服务的层面，可以通过该标志对客户的基金投顾业务交易账号进行区分。

博时基金互联网金融部总经理吴伟杰也谈到，协议发布对于投顾业务相关信息传递起到补充性作用，未来投顾机构将可利用客户信息的完整性为客户提供更多更优质的投顾服务。

提升投顾业务客户体验

对于发展仅有3年多时间的基金投顾行业，做好起步阶段的基础设施建设工作尤为重要，完备的基础设施建设不仅有利于改善客户持有体验，更是为未来基金投顾爆发式增长奠定基础。

“在投顾服务中，当客户将资金转入转出某个特定策略或者当投顾机构调仓时，客户可能会批量收到不同基金管理人发送的多条基金交易提醒短信，从而影响客户体验。根据此次修订，基金销售机构和份额登记机构的数据交换接口中增加了一项标记，用于区分投顾服务的交易账户和客户‘自主购买’的交易账户，为解决上述问题、优化投顾服务提供了技术基础，有望改善客户体验。”易方达基金投资顾问业务部副总经理贺国庆从实操角度谈了自己的体会。

在他看来，此次数据交换协议修订具有深远意义，为基金投顾发挥更大的专业作用、基金投顾业务长远发展奠定了基础。“该标记明确了基金投顾机构在数据交换协议中的身份，通过该标记可快捷、准确地识别出那些个人投资者所持有基金份额背后的专业投顾力量，长远看，对改善投资者结构、提升市场整体专业化水平有重要作用。”

银华基金投顾团队也谈到，修订后的《交换协议》从技术上使得投顾业务区别于普通基金业务成为了可能，减少重复信息对用户打扰的同时，也降低了用户对短期交易的关注，在提升用户体验方面迈出非常重要的一步。