重磅信号!刚刚,融创官宣:明起复牌!

张达 2023-04-12 22:00
头部出险房企迎来复牌消息。



4月12日晚间,融创中国控股有限公司(简称“融创中国”01918.HK)发布公告称,复牌指引已满足,将在4月13日上午9时起于香港联交所恢复买卖。

据统计,截至目前已有36家房企债务违约,在港上市房企中,仍有14家处在停牌状态。

业内人士认为,作为头部民营房企,融创的成功复牌具有示范及带动效应,能增强其他债务违约企业摆脱困境信心,并将提振行业发展信心。未来几个月,随着市场企稳回升,部分企业债务重组取得明显进展,会有更多企业复牌,届时,房地产企业风险化解也将取得明显成效。

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融创达成复牌指引

4月12日晚间,融创中国发布公告称,复牌指引已满足,将在4月13日上午9时起于香港联交所恢复买卖。

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根据复牌公告,融创分别在去年12月、今年3月底完成发布2021年年度业绩、2022年中期及全年业绩,上市规则规定的所有财务业绩均完成刊发。财报显示,截至2022年底,融创资产总额约人民币10902亿元,2022年收入967.5亿元。

同时,融创约百亿美元规模的境外债,已发布正式重组方案,并与持债金额超过30%的境外债权人小组达成支持协议。融创在公告中还表示,目前重组正在实施,公司认为清盘呈请不会对重组计划或时间表造成实质性影响。

中指研究院企业研究总监刘水认为,融创成功复牌是其走出困境恢复经营的标志性事件,对融创的发展具有里程碑意义。近几个月,融创发布了2021年度业绩报告、2022年中期及年度报告,按照上市公司规则发布业绩报告,符合上市指引要求。另外,2022年3月28日,融创发布公告,境外债务重组取得重大进展,并邀请其他债权人加入重组协议。融创与债权人小组(其债权占现有债务未偿还本金总额超30%)就重组条款达成协议,以债转股或延长债务期限方式进行境外债务重组。公司业绩报告发布,债务重组取得重大进展,公司保交楼、销售等经营的恢复,助力其成功复牌。

据统计,截至目前已有36家房企债务违约,在港上市公司中,仍有14家处在停牌状态。

刘水认为,融创是头部民营房企,其成功复牌具有示范及带动效应,能增强其他债务违约企业摆脱困境信心,将提振行业发展信心。未来几个月,随着市场企稳回升,部分企业债务重组取得明显进展,会有更多企业复牌,届时,房地产企业风险化解也将取得明显成效。

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孙宏斌对公司恢复正常有信心

3月28日,融创中国发布公告,针对90.48亿美元的境外债务重组,已与境外债权人小组订立重组支持协议,拟就境外重组方案向现有债务持有人寻求更广泛的支持,重组方案包括可转换债券、强制可转换债券、转换为部分融创服务股权、置换新票据等。

3月29日,融创中国召开境外债务重组说明会。融创中国董事会主席孙宏斌在说明会上坦言,公司出现流动性困难,主要是因为追求规模的惯性让公司在投资上过于乐观和激进,在管理上也存在授权过于下放等问题,导致安全垫不够厚,没能经受住这一轮考验。

不过,对于公司整体问题的逐步解决和业务逐步恢复正常,孙宏斌表示非常有信心。他认为,一方面政府出台了很多支持整体经济发展和支持房地产行业稳定的政策,大的外界环境在持续改善,有利于公司不断化解风险、解决问题;另一方面也是基于公司自身的资产质量和品牌,以及坚韧和努力的团队。

融创中国执行董事兼行政总裁汪孟德在说明会上介绍了公司的核心工作。他表示,过去一年,公司有两个工作重心,一是全力保交付和基本运营,另一个是保价值,不再低价处置核心资产,这使得公司有一个好的恢复基础,目前各项工作都取得了积极的进展:


一是积极推动整体债务重组工作,大约160亿人民币的境内债重组已于2022年底顺利完成,是目前出险房企中极少数率先完成的公司。境外债重组方案也已经得到债权人小组的一致支持,年报工作和港交所复牌申请也同步按计划推进。

二是积极推进和AMC资产管理公司的合作,为优质项目引入启动资金,盘活资产。目前已经落地了包括上海董家渡、武汉桃花源等项目,合作落地规模超200亿元人民币,还有很多项目在持续推进和落地过程中。

三是关于境内项目层面的融资,绝大部分项目的贷款还是比较正常的,尤其是核心城市的、与实力合作伙伴的合作项目。

四是积极申请保交楼专项借款、配套融资等,确保项目的建设及交付。目前第一批次保交楼资金已落地约110亿元;第二批次也已经有几十个项目获批,资金已有实质落地。公司也在积极推动银行的保交楼配套融资,已有部分项目落地放款。

五是随着复常工作的有序推进、落地,经营不断恢复,市场对公司的信心也将逐步提升。公司将抓住市场窗口,加大供货力度,促使销售在下半年有更好的恢复,支持经营更快恢复稳定。

第六,团队在进行持续深刻的反思和总结,并不断将这些思考落实到后续的经营管理中。如聚焦更有优势的核心城市,缩小管理半径,调整优化管理架构,实现更加精细化的管控。



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