蚂蚁突放大招：“基金排行”功能做出新调整
张燕北 方丽 2023-10-29 08:58
头部互联网基金代销平台又有新动作。
中国基金报记者注意到，蚂蚁理财平台上一直颇受关注的“基金排行”功能近期做出新调整。作为可筛选榜单，基金排行新提供了“长期高赢率”、“低回撤率”等多个选基指标。整体来看，目前该排行共有50多项筛选维度，涵盖基金属性、收益能力、抗风险波动、投资性价比、持仓特点、基金经理等维度，相比之前大幅细化，也更倾向于帮助基民深度决策、优化投资体验。这些指标设立的背后，某种程度上折射出行业发展思维从产品导向转向客户为上的趋势，围绕客户关心的低波动、高性价比、盈利概率等角度筛选绩优产品，切实增强投资者投资安全感和获得感，力争改变“基金赚钱基民不赚钱”的痛点。蚂蚁理财的“基金排行”是行业存在已久的选基工具，作为蚂蚁平台“基金”模块下的关键功能，承载着为投资者选出合适产品进而促成交易的重要使命。近期基金排行右上角出现“高赢率”标签，十分醒目。点进排行后会发现，“长期高赢率”是一项新增的选基指标。无论对于基金排行还是对于整个行业而言，“赢率”都不算是一个惯用词。谈论投资时，大家比较常用的一个词语是“胜率”。在一位业内人士看来，“胜率的主体是基金经理，而赢率的主体是基民，体现的是一位投资者在购买基金后‘赢’得正收益的可能性及概率。”从蚂蚁平台上看，“长期高盈率”的判断依据主要指“成立超过5年，近5年任意时间买入并持有1年，盈利概率超过95%”。由此分析，高盈率更多是基于投资者持有基金所获得的盈利角度衡量，并将其放置到持有一定时间，而且对基金的衡量上也是着眼长期。这样筛选下来的基金产品未来盈利的概率可能更高，投资者获得感更强。德邦基金对此表示，从蚂蚁财富对于“高盈率”设置的筛选指标和相关说明来看，主要有3大时间维度，“近一年买入，持有6月”“近3年买入，持有1年”“近5年买入，持有1年”，评估的是持有一定期间获得正收益的概率。 在近两年的整体市场环境下，“高赢率”符合大部分基民的普遍关注点，也契合行业价值导向。德邦基金表示，蚂蚁财富利用自己的技术实力为广大基民提供了更多维度的分析数据，有助于基民在购买基金前更全面地了解基金的历史运作情况。谈及对这项指标的看法，嘉合基金直言，“高盈率”意味着投资者在任意时间点买入，在未来长期持有的时间中拥有更高的概率获取正收益。蚂蚁理财基金排行榜单上“长期高盈率”筛选维度的出现，一方面代表平台愈发关注投资者“盈利性”和“持有体验” ，不断优化提供更多的基金筛选标准；另一方面也能看出平台一起为用户探求值得长期持有的好基金的方向和决心。除“赢率”外，“高性价比”“跌后恢复快”“不抱团”“规模小潜力高”等多个新颖且富有特色的筛选指标被引入“基金排行”，帮助基民筛选出更符合自己风险水平和投资偏好的产品。 一位接近蚂蚁基金人士介绍，“基金排行”通常展示基金类型、规模、费率、历史收益、风险等级等基础维度，缺乏更细化的指标，无法满足广大投资者的差异化需求。为满足投资者的差异化需求，进而帮助他们优选适合的基金产品，蚂蚁为基金排行新引入多个功能。 从页面可以看到，目前蚂蚁基金的“基金排行”提供“快捷筛选”、“高级筛选”两类功能，分别对应投资新手、成熟基民不同程度的专业需求，共有50多项筛选指标，涵盖基金属性、收益能力、抗风险波动、投资性价比、持仓特点、基金经理等维度。事实上早在今年初，基金排行就新增了“跟踪误差”等十多个风险指标，并对“夏普比率”等专业指标做通俗科普。“基金排行”功能改版后，投资者更爱深度决策。据悉，蚂蚁基金2023年3月的数据显示，6成用户选基时会查看2个以上指标，只看收益指标的用户减少77%。同时，越来越多用户会考虑风险因素，查看风险类指标的用户环比已经增至2成。嘉合基金也表示，近年来，蚂蚁理财基金筛选的标准不断优化，开始引导用户更全面关注基金的收益和风险，关注收益率以外的其他指标，关心投资用户的持有体验。平台筛选指标的不断优化，可以帮助基民根据自身的风险承受能力和收益偏好，利用清晰通俗易懂的筛选指标，第一时间挑选出适合自己的优秀基金。德邦基金指出，蚂蚁上有大量的个人投资者，其中不乏初涉足基金投资的小白基民，他们是在蚂蚁平台上逐步认识基金，学习选基方法的。因此平台的导向对基民选基方法论的养成有很大的引导作用。蚂蚁增加上述筛选条件，能帮助初阶基民意识到选择一只契合自己的基金，时点的业绩表现并非唯一标准，还应关注波动率，回撤，长期业绩稳定性等其他维度指标。“这些指标设立的背后，某种程度上也折射出行业发展思维的转变，从产品导向转向客户为上，以实际行动践行以客户为中心，真正围绕客户关心的低波动、高性价比、盈利概率等角度筛选绩优产品，切实增强投资者投资安全感和获得感，力争改变‘基金赚钱基民不赚钱’的痛点。”北京一位基金电商人士说道。 当前公募基金数量超过万只，且还在持续扩容中，对基民而言，择基难度与日俱增。基金销售机构设置一系列的指标，有利于帮助投资者筛选出在同类中表现相对更佳的产品，投资者可结合自身风险收益偏好从中选取若干指标来择优考虑。不过值得注意的是，需要强调这些指标都是基于历史数据，不代表基金未来的收益。德邦基金也表示，平台也需提醒基民注意，所有的数据都是基金的历史表现，有参考价值，但不预示未来表现。在A股市场震荡之下，“不亏就是赚”成为基民的主流心态，偏爱绝对收益产品，更关注“盈率”。德邦基金相关人士表示，任何一项投资，投资者对盈率的需求都是很强烈的，只是在市场行情支持的时候，大家会更愿意关注“盈利”多少，而近阶段的市场行情大家更多关注“盈率”多少。嘉合基金也表示，今年以来，市场震荡幅度加大，或有部分投资者对“盈率”的需求更强烈。但是，无论何时，作为投资者，其投资的最终目的一定不仅仅是短期涨跌，而是长期盈利。这一点不仅是投资者的个人愿景，也是基金管理人一直追寻的目标。 今年投资者对“盈率”的需求更为强烈，这一点从固收类产品规模走高也可见一斑。天相投顾数据显示，截至三季度末，公募基金总规模达到27.21万亿元，同比增长3%。其中，纯债与固收+基金合计规模达到8.19万亿元，创历史新高。上述接近蚂蚁基金人士表示，为帮助投资者在震荡市场下提升获得感，蚂蚁基金搭建了均衡配置、科学选品、和长期持有的“三角理念”，并配套一系列深服务。包括围绕“选品”的蚂蚁理财金选，围绕“配置”的三笔钱服务，围绕“长期持有”的智能理财助理支小宝，和理财社区等内容服务生态，为投资者提供更好的陪伴，帮助建立健康的理财行为，减少因非理性行为带来的收益磨损。蚂蚁基金也与多家基金公司持续保持合作共建，探索直播、短视频、社区问答等更多元丰富的陪伴与投教形式。“蚂蚁基金也会定期组织对用户和基金公司的调研，以及对产品和服务的AB测试等，依据数据分析与外部反馈，不断对产品和服务进行迭代优化。比如今年3月，‘基金排行’功能改版后，6成用户选基时会查看2个以上指标，同时，越来越多用户会考虑风险因素，查看风险类指标的用户已经增至2成，较改版前提升了45%。”上述人士表示。博时基互联网金融部总经理吴伟杰表示，为了提高投资者获得感，一直在做不断的尝试和探索，在求稳和求赚两条赛道上争取双赢。为有效提升投资体验，博时基金努力持续引导用户形成“选配持”的健康投资习惯，有效提升用户持有时长、留存率和获得感，争取做到真正的“长期持有”。“坦言说，基民投资最好的体验是为让基民赚钱，所以核心是提升自身的投研能力。另外，就是提升用户的日常陪伴，包括为用户提供市场分析、选基技巧、基金经理投资理念等，方式方法有很多，图文、音频、视频、直播等，但更多的是提供情绪价值。定量方面，每家公司的要求不太一样，主要还是看费用和人力的投入。”一家基金公司电商人士表示。 德邦基金也认为，基民良好的投资体验最直观来源是投资收益，所以一直致力于加强投研能力建设，提升专业创造价值的能力。同时，也在销售导向、客户陪伴和投教服务工作等方面发力。“公司投资和销售条线也将与投资者获得感相关的客户满意度指标纳入考核评价体系，引导员工更好地落地这一工作要求。”此外，嘉合基金也表示，提升基民的投资体验，可以从投资适当性、服务水平、信息披露、投资者教育四方面展开。不过，提升投资者获得感是项系统性的“持久战”，需要自上而下多个层面协同发力，很难一蹴而就。从目前看来，行业及基金公司已经在费率改革、产品创新、业务突破、投资者教育等多个维度采取了行动，而未来还需要持之以恒坚持下去。
