2024年12月10日，第十七届“外滩金融 •上海国际股权投资论坛”(2024SIPEF)在上海成功举办。据悉，本次论坛由上海市国际股权投资基金协会、中欧陆家嘴国际金融研究院主办，上海市促进中小企业发展协调办公室、上海市中小企业发展服务中心、上海市投资促进服务中心、上海股权投资协会、上海市创业投资行业协会联合主办。

2024年，中国经济延续恢复态势，新质生产力加快形成、高质量发展深入推进，我国私募投资基金行业展现出了较强的发展韧性。创业投资和股权投资作为市场活力的重要来源，已经成为链接宏观经济增长和科技创新、产业升级和高质量发展的关键枢纽。今年，适逢上海市国际股权投资基金协会成立二十周年，论坛以“投资上海 创新未来”为主题，共话行业新机遇，共创、共享、共赢新未来。

上海市经济和信息化委员会副主任、一级巡视员戎之勤在致辞中强调了中小企业在推动创新、促进就业、改善民生中的重要作用，并指出上海将不断优化政策、服务、监管体系，以激发中小企业的创新能力和发展潜力。他提出三点想法：首先，上海将把握“时势”，通过优化营商环境抢抓发展先机，支持中小企业在复杂多变的国际经济形势中稳健发展。其次，他鼓励企业大胆“创新”，以新质生产力铸就发展新优势，特别是在生物医药、人工智能、先进制造等硬科技领域。最后，他强调精细“滴灌”，即通过优质服务助力企业行稳致远，特别是对包括“50佳”创业企业在内的重点服务对象的扶持工作。

上海市国际股权投资基金协会并购投资、跨境投资专委会正式成立

为贯彻落实新“国九条”和证监会“并购六条”等政策，活跃区域并购重组和跨境投资市场，发挥区域性股权市场生态价值，上海市国际股权投资基金协会在论坛上宣布成立并购投资专业委员会和跨境投资专业委员会。两大专委会的成立，是协会面对新形势下的股权投资市场,推动股权投资行业中并购投资和跨境投资两大领域健康发展的重要举措,标志着协会功能与架构的进一步完善。

上海正着力打造具有本地特色的“并购生态系统”。未来，并购投资专委会将不断汇聚产业资本、金融机构、专业服务机构等资源，助力组建上海并购标的储备库，合规高效促成并购项目对接，共同推动《上海市支持上市公司并购重组行动方案》的落地和实施，促进上海并购市场提质增效。另一方面，跨境投资专委会将会集聚一批活跃于跨境投融资领域的投资机构、知名投行、专业三方机构、研究机构等各方，拓展跨境投资优质项目来源，在为上海跨境投资活动提供强有力的支持和推动的同时，也助力科创企业更好地“走出去”。着力打造具有上海特色的“并购”和“跨境投资”生态圈、助推上海国际金融中心和国际科技创新中心建设。

《2024年上海市私募股权创投行业发展报告》发布解读

上海市国际股权投资基金协会副理事长兼秘书长、领中资本管理合伙人黄岩对外发布解读了《2024年上海市私募股权创投行业发展报告》。本次发布的《报告》，在分析总结了上海地区PE/VC的市场发展情况、解读了上海市母基金、政府引导基金、S基金和并购基金的发展情况并展望未来趋势。此外，《报告》在去年的基础上，分析整理了包括半导体、人工智能、生物医药、医疗器械、商业航天、新能源汽车、氢能、机器人、低空经济和新材料在内的10个热点细分重点行业投资情况，呈现了一张上海市私募股权创投行业的全景图。

聚势待发 纵论行业未来

据悉，本届论坛共设2个主旨演讲和4个圆桌分论坛，20余位与主题相关的投资大咖、专家学者、企业家和创业家们集智聚力，共同探讨PE/VC行业的最新动态、发展趋势与投资策略。

在上午的主旨演讲环节中，上海国投先导私募基金管理有限公司总经理温治出席论坛并作了题为“投资上海，赋能未来 — 助力创新型企业成长，打造世界级产业集群”的主旨演讲。温总表示，今年7月，上海三大先导产业母基金正式发布。它将为创新企业提供“耐心资本”，培育创新生态，为上海集成电路、生物医药和人工智能产业提供全链条创新服务。该基金将聚焦产业链短板和关键核心领域，加大“投早投小”力度，支持原始创新和成果转化，推动产业并购整合，提升上海三大先导产业的整体能级和发展水平。

联影医疗首席投资官、董事会秘书蔡涛带来题为“投资视角下的医疗变革：联影医疗如何引领行业未来”的主旨演讲。蔡总强调，在过去十几年的发展中，联影医疗在医疗器械领域取得了显著的成就，特别是在科技创新方面，在多个领域居于中国甚至全球的前列。公司持续致力于核心技术的研发，秉持“高举高打”，坚持“三个必须”原则，即“全线覆盖自主研发、掌握全部核心技术、对标国际顶尖水准”的策略，基本实现“全供应链、全产品线”的自主可控。蔡总还提到，联影医疗正在积极拓展国际市场，国内外市场份额持续增长，公司的目标是在未来能跻身全球前列。

在下午的圆桌讨论环节中，上海国际股权协会副理事长、火山石投资管理合伙人章苏阳，金浦动力合伙人王晋，忱芯科技创始人、CEO毛赛君，上海国际股权协会副理事长、领中资本管理合伙人黄岩，国焊智能科技董事长兼总经理龚铁军，中国银行上海市分行科技金融中心副总经理仲骊共同围绕“创新驱动：早期硬科技投资的投后赋能策略与实践”展开讨论。硬科技的养成和突破，需要长周期‘耐心资本’的长期陪跑与有力支持，在“投早、投小、投硬科技”的大趋势背景下，与会嘉宾就当前硬科技投资领域的主要挑战、如何通过有效的投后管理提升硬科技企业价值等内容进行了热烈的分享与探讨。

近两年，一级市场募资和退出压力显著增加，使得GP和创业企业不得不考虑新的出路。随着包括“并购六条”和“科创板八条”在内的监管层政策调整和鼓励，并购市场和S基金交易正逐渐成为一级市场机构寻找流动性的关键突破口。上海国际股权协会联席副理事长、德同资本董事长、创始合伙人邵俊在“资本循环与创新：并购投资与S基金在一级市场的新机遇与挑战”圆桌上与上海科创基金总裁杨斌，晨壹投资合伙人孔晓明，博瑔资本管理合伙人刘佳伟，德同资本并购业务合伙人孙闻宇展开热烈讨论。

在“扬帆起航，企业业务出海的挑战与机遇”圆桌上，上海国际股权协会常务理事、上海自贸区基金总经理、主管合伙人吴剑平与复宏汉霖执行董事、首席执行官朱俊，氢晨科技董事长易培云，御风未来创始人兼CEO谢陵，友道智途副总经理杨磊，汇丰银行（中国）有限公司副行长马健和中国（上海）自由贸易试验区管理委员会、浦东新区商务委员会副主任、二级巡视员陆启星展开热烈讨论。“不出海，就出局。”在全球化背景下，这一理念成为越来越多中国企业的共识，他们正积极参与到全球竞争的格局中，寻求新的增长点和竞争优势。在全球化新挑战下，中国企业出海“船行何方”？与会嘉宾就企业“出海” 、资本“护航”等内容展开讨论和分享。

在最后一个圆桌讨论上，上海国际股权协会联席理事长、源星资本创始人兼董事长卓福民，贝恩资本中国区合伙人朱海晏，通和毓承创始管理合伙人兼首席执行官陈连勇，上海生物医药基金合伙人郭秋杉和上海自贸区基金董事总经理、管理合伙人胡剑阳共同围绕“股权投资携手同行二十载，而今迈步从头越：共创、共享、共赢新未来”展开讨论。今年恰逢上海国际股权协会成立二十周年，协会与股权投资行业携手同行二十载。今天在这个特殊的时刻，与会嘉宾相聚于此，共同回顾股权投资在中国的发展历程，从民营资本、国有资本及外资资本等各方角度出发，共话对中国股权投资市场未来发展的看法与预测。

在论坛的最后环节，上海国际股权协会发布了“SHPEA-2024年度上海PE/VC行业评选”榜单，来见证过去一年股权投资人及投资机构的成长与付出。同时，本次大会还发布了“2024年上海最具投资潜力50佳创业企业”榜单。

据悉，由上海市经济和信息化委员会指导，上海市促进中小企业发展协调办公室、上海市中小企业发展服务中心、上海市投资促进服务中心、上海市国际股权投资基金协会、上海股权投资协会、上海市创业投资行业协会联合主办的“2024年上海最具投资潜力50佳创业企业评选”至今已经是第九届了，“50佳”评选作为大赛的收官之赛，据不完全统计，历年“50佳”榜单公布后，平均每家入选创企次年平均新增股权融资1000万元以上。

大赛实现了为创新创业聚力赋能的目的，有效激发了创新创业活力，展现了上海产业特色和科技实力。大赛中涌现的优质企业将优先参与政府主导的后续培育项目，获得媒体报道、政策扶持和服务聚焦。