在震荡市场中，如何克服择时焦虑、把握结构性机会？ETF定投正被越来越多投资者所关注。深圳证券交易所（以下简称“深交所”）聚焦“长钱长投”，以ETF产品为抓手，推出“大话策略之定投”投资者服务系列活动，向投资者生动展示定投的优势特点和适用的市场环境，助力广大投资者树立理性投资、价值投资、长期投资理念。

2025年7月9日，由深交所、江苏省证券业协会主办、广发基金管理有限公司协办的“深交所ETF大讲堂”活动在南京顺利举行。本次活动以“聚焦深市ETF，共话ETF定投新趋势”为主题，吸引了来自江苏省内金融机构、专业投资者及个人投资者等近300人参与。活动通过专题演讲的形式，深入解读深市ETF市场发展现状及ETF智能定投等热点话题，为投资者提供了专业的市场分析和实用的投资建议。  

力推场景化定投策略

破解投资者痛点

深交所基金管理部专家围绕“深交所ETF市场及定投策略”进行了专题分享。专家介绍，定投策略可以更有效地提升投资者的盈利体验和获得感，是培育稳定的中长期资金来源的重要抓手。

针对个人投资者的实际痛点，深交所创新推出场景化定投策略，其核心在于：一坚持场景化思维，从投资者关心的投资场景出发，针对养老、子女教育、抗通胀、梦想金等场景推出基于深市核心宽基ETF产品的单品定投策略和组合定投策略，包括创业板、创业板50、沪深300、深证100单品定投和创业板50+港股通互联网等组合定投，总计8种适合不同风险偏好、不同投资场景的定投策略；二坚持品牌化运营，推出“大话定投策略”投教品牌和“悟多家族”形象IP，以喜闻乐见的方式将策略案例推广给投资者；三坚持全渠道普及，“线上+线下”双轮驱动，打造集声音宣传、短视频宣传、线下互动式活动为一体的“沉浸式”投资者服务体系。

“打卡定投”全民投教活动

参与人次已突破1650万

党的二十届三中全会提出，支持长期资金入市。2025年全国政府工作报告再次强调，大力推动中长期资金入市。深交所认真贯彻党的二十届三中全会精神，积极落实政府工作报告部署，聚焦“长钱长投”，以ETF基金产品为抓手，于2025年3月推出“大话策略之定投”投资者服务品牌活动。

结合投资者关切的需求和痛点，深交所积极推动基金管理人结合深市核心ETF产品，推出定投策略产品，现已组织管理人推出创业板、创业板50、沪深300、深证100单品定投和创业板50+港股通互联网等组合定投，总计8种适合不同风险偏好、不同投资场景的定投策略。

深交所联合支付宝平台会同8家基金管理人于5月15日启动“打卡定投”活动超，1600万人次参与，通过“线上+线下”立体化场景化推广，成效显著，“定投”理念日益深入。在线上端会同蚂蚁投教基地在支付宝首页展示，引导投资者通过答题、观看投教视频等方式完成打卡，进而“懂定投、会定投、长期投”。

创新深市基金声音宣传模式，在“小宇宙”播客平台开设定投专栏，以投资者喜闻乐见的方式，阐释ETF定投策略的多样化应用场景。在线下端，创新推出街区打卡、情景剧等沉浸式活动，精准触达不同人群，推动 你 ETF定投理念“破圈”。通过普及定投理念、创新投教形式、优化投资者服务，引导广大投资者树立长期投资理念，提升投资者获得感。

巧用定投策略

应对市场波动

广发基金指数投资部基金经理姚曦带来了核心分享——ETF智能定投策略并深入解析了该策略的核心逻辑：通过预先设定规则化的投资计划，如定期定额、基于均线/估值等指标的智能加减仓，利用市场波动自动执行“低位多投、高位少投甚至止盈”的操作。姚曦指出，智能定投策略能系统性地摊薄成本、有效规避情绪干扰、分散投资风险，最终目标提升长期投资胜率和收益体验。

以创业板ETF的数据回测为例，结果显示，智能定投策略在牛市能较好地跟上市场涨幅，在熊市则能有效控制回撤幅度，展现出良好的适应性。帮助投资者规避情绪化操作，分散投资风险，更从容地把握市场波动中的结构性机会。这一低门槛、高适应性的投资方式引发了现场观众的广泛兴趣。

事实上，从多家公募的定投策略及测试来看，巧用定投策略，能够帮助投资者应对市场波动。景顺长城针对创业板50指数开发定投策略。通过对不同市场状态进行回测发现，该指数在多类情景下通过简单定投（每月初定投1笔）就能跑赢买入持有策略，仅在市场显著上行的情形下不适用。而创业板50作为具有明显特色的宽基指数，与主要宽基的风格差异和低相关性，也使得其成为投资“好搭子”。

从长期收益来看，创业板50加入资产组合有望能为投资者带来更为丰厚的回报。除此之外，景顺长城还针对创业板50指数开发了“智能定投”策略，通过构建简单易操作的“500日”均线策略，让投资者在相对高位“少投”、在相对低位“多投”，以达到更好的定投收益表现。

通过富国基金统计测算，若将跟踪港股通互联网与创业板50指数相关产品进行组合定投，不论是何种比例的组合，3年年复合收益率均超5%，其中若是10%港股通互联网指数+90%的创业板50指数，滚动定投3年收益率达22.23%。此外，通过统计发现，在低估时布局、将拉长周期至2-3年等，有望使得正收益概率跃升至88%-89%，表现显著高于短期定投。以及结合目标止盈法与估值止盈法，能有效在市场高估时规避回调风险，让投资更科学。

嘉实基金介绍道，沪深300指数“目标定投策略”创新性地将传统定期定额投资与预设止盈点相结合，为投资者提供了一条体验更优的投资路径。其核心在于设定一个明确的收益目标（如5%），一旦达到即发起止盈，有效解决了普通定投“坐过山车”、盈利易回吐的痛点，并通过纪律投资克服人性弱点，帮助投资者做到“落袋为安”，显著提升了投资过程的稳定性和获得感。这一策略特别适用于追求稳健财富积累的投资者，通过设定并达成一个个“小目标”，实现聚沙成塔。

持续深化投教

推广定投利器

深市是高新技术企业、战略新兴产业企业的主要聚集地。截至2025年6月底，深市ETF总规模已突破1.1万亿元，年内新发ETF产品超过70只，涵盖宽基指数、行业主题、跨境投资、商品期货等多个类别，为投资者把握深市创新成长等风格的投资机会提供了多样化的配置工具。而推广定投策略则是在此基础上，帮助个人投资者克服人性弱点，获取相对稳健的长期收益的重要路径。

深交所相关负责人表示，本次南京站活动是2025年“ETF大讲堂”全国巡讲的重要组成部分，旨在帮助投资者深入了解ETF产品特性，掌握定投策略等科学投资方法。本次活动通过场景化教学，以创业板ETF智能定投策略为例，生动形象地向投资者阐释了定投的优势、适用场景以及如何克服人性弱点，有力引导投资者树立理性投资、价值投资、长期投资的理念。未来，深交所将继续联合行业机构，在全国范围内开展形式多样的投教活动，推动ETF市场健康发展，服务投资者多元化需求。随着投教工作的深入，ETF定投有望成为更多普通投资者把握资本市场机遇、实现财富稳健增长的“新利器”。  

接下来，深交所将继续按照中国证监会统一部署，持续推出深市核心ETF单品定投策略和ETF组合定投策略案例，开展全渠道、场景化定投策略投资者服务活动，通过发布案例手册和投教视频等方式，普及ETF基金定投知识，分享“好用、管用”的策略工具，营造更加适配中长期资金入市的环境，努力提高投资者获得感，助力推动ETF市场高质量发展。