重磅信号！万亿资管巨头出手自购
晨曦 2023-07-14 14:05
近期，中信证券发布公告称，将于近日运用自有资金合计3000万元投资旗下偏股混合类集合资产管理计划。大举自购旗下权益类存续产品，这在今年以来的券商资管自购中还是首家。此次斥资3000万自购，中信证券给出的理由是，“基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心”。对此，中信证券资管权益投资总监、中信证券卓越成长集合计划投资经理魏来表示，对后续市场比较乐观。“站在当下估值较低的位置，希望大家对市场多一些信心。”近期，公募自购浪潮汹涌，“券商一哥”中信证券也加入了这一波自购大军当中。日前，中信证券旗下多只资管计划披露公告显示，中信证券将于近日运用自有资金合计3000万元投资旗下偏股混合类集合资产管理计划，理由是“基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心”。梳理来看，行至年中，目前业内券商资管中仅有中信证券官宣自购旗下存续权益类产品，真金白银出资3000万元，这一举措也被市场认为具备一定信号意义。在此之前，在去年11月的市场低点位置，中信证券也曾宣布，基于对中国资本市场长期稳定发展的信心，运用自有资金5000万元投资旗下偏股混合类集合资产管理计划。对于后续市场，中信证券资管权益投资总监、中信证券卓越成长集合计划投资经理魏来向中国基金报记者表示，“比较乐观”。魏来表示，从估值方面来看，目前一些宽基指数的估值已处于低位，比如沪深300的市盈率、市净率、股债收益差等，均处于过于5年均值以下一倍标准差，甚至是两倍标准差的状态，这一估值水平对经济弱复苏已经有了充分的反应。低估值下，经济有企业在去库存后自发企稳的迹象，是应当更加积极的。长期来看，魏来指出，从2021年开始算，A股已经调整了两年多。往往经济的景气度在短期会起更多作用，但1年以上的维度，估值影响是更大的。“站在当下估值较低的位置，希望大家对市场多一些信心，对持有的股票、基金多一点耐心。对于我管理的产品，我的底层信心还来自对于持有的公司的信心，非常期待这些公司未来1-2年的成长和发展。”魏来称。去年年底，中信证券设立资管子公司获批。中信证券资管注册地为北京市，注册资本为10亿元，由中信证券出资，业务范围为证券资产管理业务。证监会同步核准中信证券资管作为合格境内机构投资者，从事境外证券投资管理业务。截至2022年底，中信证券资产管理规模合计14177.92亿元，包括集合资产管理计划、单一资产管理计划，规模分别为5033.07亿元、9144.85亿元，资管新规下私募资产管理业务（不包括养老业务、公募大集合产品以及资产证券化产品）市场份额约16.13%，排名行业第一。虽然尚未获批公募业务资格，但就大集合公募化改造产品来看，中信证券旗下产品数量和规模亦相当可观。Wind数据显示，截至2023年一季度，中信证券存续的大集合参公改造产品共计19只，管理规模合计303.75亿元，其中非货规模283.1亿元。从产品类型来看，中信证券旗下管理的非货产品中，股票型和混合型分别为3.2亿元、225.16亿元，债券型为45.64亿元。私募规模方面，中信证券2023年一季度月均管理规模为9300.97亿元，继续位列券商私募资管规模第一。展望2023年，中信证券曾表示，其资管业务将持续提升主动管理能力，打造绝对收益产品线，提升超额收益获取能力，积极推动券商特色策略落地。注重合规及风险管理，全面推进业务系统升级以赋能业务发展。推进资管子公司开业。依托香港平台，实现境外资管规模快速增长。2023年上半年已经结束，市场预期也从此前的“强预期，弱复苏”转为“弱预期，温和复苏”，大盘在3200点之间反复震荡。进入7月以来，宣布自购的公募数量持续增加。7月11日，交银施罗德基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心和对公司投资管理能力的信心，将以固有资金5000万元认购旗下基金，并至少持有1年以上。7月6日，融通基金公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展和公司主动投资管理能力的信心，本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则，使用固有资金认购旗下基金900万元，公司董事长与高级管理人员合计认购296万元，且持有期不少于1年。相比之下，近期券商资管自购的情况尚未密集出现。上月，天风资管曾宣布以不超过800万自有资金申购旗下货币类产品。不过由于是货币类产品，对权益市场无明显支持。在公告中，天风资管亦表示，自购是“基于对中国资本市场长期健康稳定发展和对公司投资管理能力的信心”。对比来看，在去年10月市场出现大幅波动后，国泰君安资管、华泰证券资管、中泰资管、兴证资管、招商资管等多家券商资管陆续宣布自购消息，坚定看好后续市场。在此次中信证券率先举起自购大旗后，市场也将重点关注其他券商资管的“跟进”情况。“公募及券商资管开启自购，一方面如其宣称的，是对后续市场的坚定看好，与广大投资者风险共担，利益共享；另一方面也要看到，近期上市公司公告中回购股份的频率也在提升，在市场波动下权益资产投资价值受到认可，这本身也是一种积极信号。”北京某资深券商资管人士向记者表示。
