昨日（8月2日），A股低开低走，缩量整理。截至收盘，上证指数下跌0.89点，报3261.69点；深证成指收跌0.35%，报11104.16点；创业板指收跌0.24%，报2218.57点。两市全天成交额8371.3亿元。两市个股跌多涨少，合计2067只个股上涨，2912只个股下跌。

板块方面，超导概念高开低走，房地产板块冲高回落，券商前高后低，汽车产业链回暖，银行股普跌，油气板块跌幅靠前。

那么今日，盘前有哪些值得划重点的资管大事：

8月，首只“爆款”！

又有基金公司总经理变更！

二度递表IPO受阻？“镍王”输血又买货，锂电巨头三年亏13亿

最新通报！海通、东方财富证券等被点名！

上交所再对投行提八大要求！

罕见！惊现“零申报”

Wind数据显示，昨日（8月2日），上证基金指数收报6668.82点，跌0.60%；深证ETF收报1432.66点，跌0.62%；深证乐富指数收报7164.08点，跌0.60%。

8月，首只“爆款”！

在新基金发行低迷阶段，8月首只爆款基金诞生：8月2日，永赢基金发布公告显示，由李永兴担纲基金经理的永赢匠心增利发行规模达26.75亿元。在新基金发行遇冷背景下，为基金新发市场提振了信心。

多位业内人士表示，虽然今年A股市场宽幅震荡，新基金发行遇冷，但公募等专业资管机构通过提倡基金定投、基金自购、投教和陪伴等形式，鼓励投资者“逆向投资”。

又有基金公司总经理变更！

8月伊始，又有基金公司宣布“换帅”：瑞达基金最新发布公告称，高峰因个人原因离任，新任蔡炎坤为总经理。今年6月从圆信永丰总经理一职离任的蔡炎坤，新去向随之正式曝光。

作为目前仅有的两家期货系基金公司之一，瑞达基金高层变动较为频繁。在成立迄今三年多时间里，其总经理和董事长均换了人选，尤其是总经理人选的变动更是频繁。

二度递表IPO受阻？“镍王”输血又买货，锂电巨头三年亏13亿

“镍王”青山集团旗下锂电池厂商赴港IPO颇为曲折：近期，瑞浦兰钧向港交所第二次递交招股书，再度发起冲击。其在去年12月首次递交的招股书已经失效，但截至目前，这家锂电池厂商IPO仍无音信。相比之下，在递表之前完成港交所上市的中创新航，从递表到上市仅耗时7个月。

值得注意的是，青山集团及其关联方对瑞浦兰钧可谓全方位“关照”。在过去多年内，青山集团及关联方既当供应商，又扮演客户角色，同时还要充当“债主”。即便在这种情况下，瑞浦兰钧仍然始终未摆脱亏损状态，三年足足亏损超13亿元，且毛利率远低于同行。

最新通报！海通、东方财富证券等被点名！

全面注册制下，作为“看门人”的券商正在受到更多监管审视。近日，上交所向业内券商发布了2023年二季度会员管理情况通报。通报显示，当季上交所对会员单位及其从业人员采取各类自律管理措施共计60次，涉及上市保荐、发行承销、债券业务、交易行为管理等多个方面。

同时，上交所还通报了4个典型案例，分别涉及IPO项目保荐核查履职尽责不到位、保荐人未勤勉履行持续督导职责、债券承销及受托管理履职尽责不到位、交易系统登录异常的情况，均被上交所予以书面警示。

上交所再对投行提八大要求！

中国基金报记者从业内获悉，在最新一期《上交所发行上市审核动态》中，上交所对上市公司再融资、医疗企业开展销售推广活动、申报前六个月资本公积转增股本的时间认定等市场聚焦问题进行了解答。

上交所再次提及上市公司再融资募投项目实施的必要性和合理性，要求保荐人、申报会计师及发行人律师从四个方面进行准确核查，并发表明确意见。

围绕医药IPO企业的销售推广环节，上交所表示，医疗企业销售费用占营业收入比例往往较高，销售推广活动的真实性、合规性颇受市场关注，销售推广费往往存在名目复杂、类别多样、可能用于隐性支出等问题，一直是审核关注的重点。

鉴于此，上交所要求中介机构关注四个要点：一是各类推广活动开展的合法合规性；二是各类推广活动所涉各项费用的真实性和完整性；三是各类推广活动相关内控制度的有效性；四是经销商、推广服务商同发行人及其关联方的关联关系及交易公允性。

罕见！惊现“零申报”

时隔多年，沪深交易所再度出现IPO单月“零申报”：显示，7月仅有一家公司申报IPO——金苑种业IPO申请获得北交所受理，除此之外，沪深交易所均无新受理IPO。

由于大批公司赶在6月30日之前提交申报材料，7月份一向是IPO申报的淡季，但沪深交易所单月“零申报”的情况，已有数年没有出现。

申报数量减少外，IPO审核节奏也在变化：7月份，沪深北交易所共安排IPO上会公司25家，而在此前的6月、5月，这一数据分别为54家、30家。

投行人士看来，前不久召开的中国证监会2023年系统年中工作座谈会提出，科学合理保持IPO、再融资常态化，统筹好一二级市场动态平衡。这一表述或在一定程度上意味着，IPO仍将保持常态化，但节奏或视市场情况而变化。

华夏基金

高胜率区间，把握周期与景气思路

从中短期看，8月乃至整个三季度，我们在行业结构上可以更加偏向于周期一些。另一方面，成长风格在最近一个月有所回调，以AI为代表的TMT方向季度滚动的超额收益有所收敛，阶段性的下行压力有所释放。

从景气投资角度看，三季度往往是景气投资具有强日历效应的阶段，特别是在经济总体回暖且中报不断披露的背景之下。因此，我们当前的行业选择应当选取当下相对收益的周期方向，以及下半年景气较好的成长方向。

具体方向上，从中报业绩预告中来看，预喜率排名居前的行业以消费行业为主，这也基本符合上半年总体的经济基本面景气结构。

景气加速，同比环比高增速的方向，主要集中在

一级行业：通信、家电、国防军工、环保、计算机

二级行业：通信设备、军工电子、光伏设备、家电零部件、电子化学品

业绩反转，同比为负但环比转正的方向，主要集中

一级行业：电子、轻工制造、建筑材料

二级行业：家居、半导体、电机、水泥、造纸

基于以上判断，从月度视角出发，本月建议沿着周期与景气的思路进行行业配置，重点关注

①周期：有色金属、化工、交通运输  

②景气：汽车、新能源车、家电

③成长：计算机

明世伙伴基金-郑晓秋

月度观点丨把握政策窗口期，积极做多

总体来看，在当前市场依然偏低的估值水平，结合境内稳增长预期提升、海外加息进入末端等内外因素变化，我们认为可以对中国市场和相关资产更加积极一些。

经过7月底的超级政策周之后，整体内外环境偏利好，在9月份中下旬之前，政策面变动及预期的推动将是市场变换的主动力，基本面高频数据的短期影响力下降。八月整体进入政策密集出台期，市场可能将更多关注政策出台、落地情况及针对性，而对短期经济基本面的容忍度有所提升，结合海外联储也将进入政策真空期，预计国内政策预期将主导市场走势，建议把握政策出台的窗口期，积极做多。

大类资产方面，建议关注权益和商品的反弹机会，人民币汇率短期进一步升值空间不大，预计在7.1-7.3区间震荡，需警惕经济修复和政策调整可能带来的债券进一步回调风险。

具体权益投资机会方面：建议保持较为均衡的持仓结构，获取总量机会，宽基重点关注恒生科技、300等方向。

具体方向，我们继续关注港股的平台经济、创新药、顺周期的地产链、内需消费等潜在政策刺激受益板块的方向机会，而前期主线AI和中特估也建议在调整后保持一定仓位，并关注前期低位有待补涨的板块。

8月3日 16:00

鹏华基金  鹏华基本面投资大学堂·第五期第三十讲 | 宏观分析、行业选择与市场思考

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