随着今年前10月收官，全市场前10月份权益类基金业绩榜单新鲜出炉。
数据显示，在今年前10月股市震荡、结构性行情突出的市场环境中，主动权益类基金平均亏损8.55%，逊于沪深300等大盘指数，但超过了同期创业板、科创50指数表现。但在这样的行情中，也有部分主动基金抓住机遇，逆市大赚53%；指数基金表现也不俗，动漫游戏、传媒、央国企、红利等主题指数基金成为前10月大赢家。在今年前10月股市大幅波动区间，主动权益类基金总体平均回报-8.55%，弱于上证指数、沪深300等主流指数，但超过了科创50、创业板指的同期表现。分产品类型看，持股仓位较高的普通股票基金、偏股混合基金，前十月平均跌幅在10%上下，但偏债混合型基金由于配置了较低的权益仓位，这类“固收+”策略产品亏损0.37%，跑赢了主流大盘指数的表现。在股市大盘表现不佳的背景下，仍有一批主动权益类基金在结构性行情中斩获了不俗回报。Wind数据显示，截至10月31日，周思越管理的东方区域发展大赚53%，位居主动权益类基金前10月冠军基金；刘元海管理的东吴移动互联、东吴新趋势价值线两只产品榜上有名，前10月收益率分别为37.59%、34.75%，占据了二、三名的位置。另外，陈颖管理的金鹰科技创新位居普通股票型基金冠军，前10月逆市大赚33%，他管理的另外两只产品金鹰红利价值、金鹰核心资源等，同期业绩也超过30%，也位居全市场前列。值得注意的是，在今年结构性分化行情中，主动权益类基金首尾业绩也出现较大分化，前10月最亏钱基金亏损44.72%，首尾业绩差距接近100%，持有不同基金的投资体验可谓“冰火两重天”。在近日披露的三季报中，前10月冠军基金经理周思越表示，三季度由于以人工智能为代表的科技创新板块出现高位回调，在海内外复杂宏观环境的扰动下顺周期板块也表现疲弱，A股主要指数大多呈现下跌走势。该只产品贯彻防守的思路，并未对二季度末以白酒为主的持仓结构做出调整。尽管九月份在国内科技巨头技术创新的催化下，科技成长板块有所上涨，但考虑到目前紧张的国际局势以及国内复杂的基本面和资金环境，任何结构性的机会都需要平衡风险和空间，特别是弹性大的进攻性品种，进一步的观察确认应该是更稳妥的选择。东吴移动互联基金经理刘元海也表示，他管理的基金在6月中下旬在科技股配置上进行适当高切低的调仓，因此3季度基金净值回撤得到一定控制，但是调整幅度还是超出预期。展望4季度，刘元海判断，当前A股市场政策底或已经出现，随着稳增长政策逐步落地，A股上市公司盈利见底回升或可以预期，因此市场下行风险可能较小，经过3季度调整之后4季度A股市场或可以积极乐观。从投资主线看，刘元海认为，4季度A股科技股投资主线可能仍然要围绕AI主线进行寻找，他相对看好以下受益AI技术发展的三大方向投资机会：AI算力和应用、电子半导体以及汽车智能化。刚刚过去的10月份，市场整体先抑后扬。行业方面，10月各行业涨跌互现，其中，电子、汽车、医药生物涨幅靠前。值得注意的是，医药板块一改此前颓势，在10月下旬出现连续多日大涨，单日最大涨幅一度超4%。而上半年表现突出的通信、计算机、传媒等行业出现回调，但是由于之前积累了较高涨幅，前10月整体来看，回吐了部分收益的TMT相关指数基金年内业绩依然领先。在31个申万一级行业中，截至10月末，今年以来通信、传媒、计算机以33.33%、19.14%、17.04%的收益率位居涨幅榜前三，主要是由于开年以来的人工智能主题和芯片产业链相关利好消息刺激。不过也有一些行业表现较差，前10月表现垫底的是社会服务、机械设备、银行、建筑材料、商贸零售、房地产，其中社会服务、建筑材料、房地产板块跌幅较今年前三季度有所扩大。反映到指数基金来看，虽然10月份，通信、传媒、计算机等指数出现回调，但拉长时间看，年内仍表现突出，因而带动一大批指数基金的表现。同时，部分被动型产品的收益率要好于主动权益基金。从具体指数基金表现来看，动漫游戏、传媒、5G、智能汽车、央国企、红利等主题指数基金成为前10月大赢家。从具体指数基金表现来看，跟踪中证动漫游戏的指数基金表现神勇，多只产品收益率均超过30%，如华泰柏瑞中证动漫游戏ETF、华夏中证动漫游戏ETF、国泰中证动漫游戏ETF等。今年6月中旬，受游戏板块反弹带动，相关指数基金净值增长率集体上攻，上述三只基金再度重回翻倍基金行列，而下半年以来，随着人工智能主题热度下降，相关板块走势回调，净值也出现了回落。业内人士表示，过去两三年的结构性行情中，医药、消费、科技、新能源等领域成为公募基金主要布局方向，集中了较多的筹码，而今年行业和风格轮动加快，AI数字经济虽然下半年开始有所回调，但仍是年初至今A股最强主线，带动传媒、游戏、云计算、大数据、人工智能等领域整体表现较好。此外，跟踪央国企概念的指数基金也表现较好，如南方富时中国国企开放共赢ETF、平安富时中国国企开放共赢ETF、国泰富时中国国企开放共赢ETF前三季度收益分别为19.91%、18.02%、14.27%。此外，博时、华夏、银华旗下多只5G相关主题ETF今年以来回报也位居前列，均在14%以上。 还有一批跟踪智能汽车主题的ETF产品表现也较为亮眼，比如华泰柏瑞、华夏、富国、汇添富旗下中证智能汽车今年以来回报均在11%以上。
