首单当事人承诺案件落地，高效赔付！投资者保护放大招
李树超 2023-12-29 21:24
12月29日，证监会官微发布“紫晶存储案”的最新进展，作为首单行政执法当事人承诺案件，四家中介机构承诺交纳承诺金合计约12.75亿元，前期已通过先行赔付程序赔付投资者损失约10.86亿元，扣除自行赔付的部分，四家中介机构还应当交纳承诺金共计约1.89亿元。业内人士对此表示，首单当事人承诺案件的落地，让当事人承诺制度作为新型执法模式，受到了市场各方关注。在该制度下，投资者利益得到了最大限度、最高效率的保护，涉嫌违法的当事人受到了严厉惩处，同时还提高了执法效率，快速赔偿投资者损失，在保护投资者利益方面发挥了重要作用。前期，中国证监会对广东紫晶信息存储技术股份有限公司（以下简称紫晶存储）欺诈发行、信息披露违法违规行为作出了行政处罚，对相关责任人员作出了行政处罚以及市场禁入，并将涉嫌刑事犯罪人员依法及时移送公安机关处理（现检察院已经批捕），对“首恶”进行了严厉惩处，全方位追责。同时，中国证监会对中信建投证券、致同会计师事务所（特殊普通合伙）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）、广东恒益律师事务所四家涉案中介机构（以下合称“四家中介机构”）开展了相关调查工作。四家中介机构向中国证监会提出了适用行政执法当事人承诺制度的申请，中国证监会依照《证券法》以及国务院颁布的《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》的规定，分别与紫晶存储案四家中介机构签署了承诺认可协议。按照“紫晶存储案”四家中介机构签署的承诺认可协议，四家中介机构前期已通过先行赔付程序赔付投资者损失约10.86亿元，“紫晶存储案”也成为2022年1月1日起施行行政执法当事人承诺制度以来首单适用该制度的案件。根据承诺认可协议，四家中介机构分别应当履行以下承诺，以纠正涉嫌违法行为、赔偿有关投资者损失、消除损害或者不良影响：一是交纳承诺金。四家中介机构应当交纳的承诺金合计约12.75亿元，其中前期已通过先行赔付程序赔付投资者损失约10.86亿元。根据《证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定》，当事人自行赔付投资者的，承诺金可以扣除自行赔付的部分，因此四家中介机构还应当交纳承诺金共计约1.89亿元。二是进行自查整改。四家中介机构应当分别按照中国证监会提出的整改要求进行自查整改，严肃追究责任人责任并采取内部惩戒措施，强化合规风控管理能力，切实提高执业质量，并向中国证监会提交书面整改报告，由中国证监会进行核查验收。所谓证券期货行政执法当事人承诺制度，是《证券法》《期货和衍生品法》规定的新型执法方式，是指中国证监会对涉嫌证券期货违法的单位或者个人进行调查期间，被调查的当事人承诺纠正涉嫌违法行为、赔偿有关投资者损失、消除损害或者不良影响的，中国证监会可以决定中止调查，当事人履行承诺的，中国证监会可以终止案件调查的行政执法方式。 业内人士对此表示，当事人承诺制度作为新型执法模式，在保护投资者利益方面发挥了重要作用。业内人士分析，一方面，由于传统“行政处罚+民事诉讼”的对抗性强，可能历经行政复议、行政诉讼，以及民事诉讼的一审、二审、执行等较长周期；另一方面，上述流程还耗费较多的执法资源、社会资源，有时也难以达到法律效果和社会效果的统一。因此，该人士认为，行政执法当事人承诺制度可以最大限度保护投资者利益，在实现对违法行为人严厉惩戒的基础上，以更加务实高效的方式对案件进行处理，尽快恢复了市场秩序，有效化解了社会矛盾，节约了社会资源。据投保基金公司测算，本案受损投资者共17471户，总损失为10.97亿余元，在短短2个月内有16986户投资者获得了10.86亿元赔偿，占总受损人数的97.22%，总应赔金额的98.93%。对于在先行赔付中未领取赔偿金的适格投资者，后续可根据投保基金公司发布的公告继续申请领取。总体看，行政执法当事人承诺制度在提高执法效率、及时赔偿投资者损失、尽快恢复市场秩序等方面具有重要意义，在境外成熟资本市场适用较为普遍。为此，国务院还专门出台了《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》。 证监会表示，下一步，中国证监会将持续加大对资本市场违法违规行为的打击力度，运用包括行政执法当事人承诺制度在内的多种执法手段惩戒造假行为，加大投资者保护力度，强化中介机构把关责任，为注册制的行稳致远保驾护航。
