突然爆了!110亿元,大举抄底!

李树超 2024-01-17 14:15
昨日A股底部盘整,尾盘有较强劲反弹,蓝筹股表现出较强的抗跌性,中小盘则相对较弱。全天沪深两市大盘指数小幅收红。
          
在A股震荡过程中,股票ETF昨日逆势净流入超110亿元。尤其是易方达、华夏、嘉实、华泰柏瑞等大型基金公司管理的沪深300ETF资金流入明显,四只产品净流入就接近100亿元体量;净流出方面,上证50ETF、中证1000ETF、新能源等行业ETF有一定净流出。
          
业内机构和人士表示,中央经济工作会议提出财政政策要适度加力,为今年经济稳增长打下了基础。随着市场的震荡磨底、股债性价比的凸显,A股市场的配置价值已现。资金借道沪深300ETF狂买约100亿元,并在近期出现持续净流入,说明各路资金对市场底部的共识正在凝聚,“抄底”大盘宽基ETF低吸筹码的趋势也会愈加明显。   
          
他们也建议,在市场震荡磨底阶段,资金可以通过定投方式,做好大盘宽基指数的逆向投资,不断摊薄持有成本,在未来市场升温阶段,有望获取更好的投资回报。
          
昨日净流入超110亿元
四只沪深300ETF净流入近百亿元
          
Wind数据显示,截至1月16日净值更新,全市场835只股票ETF(统计纳入跨境ETF)总规模达1.66万亿元。在昨日市场震荡回升背景下,资金借道股票ETF净增64亿份,按照区间成交均价测算,净流入资金约为112亿元。
          
从资金流向看,沪深300ETF最受青睐。易方达、华夏、嘉实、华泰柏瑞基金旗下的沪深300ETF共计净流入96.41亿元,接近百亿元体量。上述四只产品,皆位居资金净流入排行榜的前5强。
          
其中,易方达沪深300ETF净流入最多,超过37亿元,产品总规模已超500亿元,规模增长非常迅速;华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF也都有超20亿元规模的净流入,两只产品规模也都超过420亿元。

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头部基金公司旗下ETF在1月16日获得巨量净流入。数据显示,当日易方达旗下ETF合计资金净流入达36亿元。其中,“大块头”易方达沪深300ETF昨日净流入超37亿元,该ETF场内规模升至532亿元,加场外规模更是达到545亿元。此外,易方达中证红利ETF当日净流入1.7亿元。

多家公募机构表示,在市场低估、经济修复期间,应坚定底部思维,做多A股市场。
          
博时基金表示,市场在经历去年12月以来的持续下行后,已处于中长周期的低位,后续将进入预期重塑、机构重整、信心重建的时期,尽管破局方式未知,但当前的估值值得更加积极。财政政策方面,中央经济工作会议提出财政政策要适度加力,全国财政赤字也有所增加,为今年经济稳增长打下了基础,市场情绪有望逐步回暖。

国泰基金也认为,展望后市,市场风险偏好仍在磨底阶段,资金面和基本面的积极预期仍待进一步确认。伴随着开年的经济预期数据确认,大盘有望出现区间震荡、底部逐渐抬升的趋势。从估值角度来看,股指已经处于近一年来的股债性价比高点,继续大幅下跌的风险可控。
          
华安基金指数与量化投资部也认为,当前从相对估值来看,A股配置价值已现。彭博数据显示,iShare中国大盘股ETF的看涨期权持仓量近几周大幅上升,显示外部市场对于A股的信心也正在恢复。随着国内稳增长政策持续发力,我国经济持续向好回升。美国最新公布的12月CPI超预期反弹,3月美联储降息预期有所回升,美债收益率应声回落,国内市场后续的流动性压力有所缓解。以创业板为代表的成长板块的投资机会进一步显现。

除了沪深300指数外,红利ETF是资金流向的第二大方向。景顺长城中证红利低波动100ETF、易方达中证红利ETF、华泰柏瑞红利低波动ETF、华泰柏瑞红利ETF等多只产品,资金净流入居前。在市场震荡期间,上述避险类产品吸引资金关注,产品抗跌性也经受住了市场考验。
          
中欧基金表示,投资者涌入红利概念的过程,反映了当前基本面和市场情绪下机构投资者对现金价值的需求。考虑到红利概念相关标的的低波动性,极致风格切换持续性可能偏弱,成长行业或存在较多错杀机会。
          
此外,跟踪海外市场的景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF,跟踪日本股市的南方东证指数ETF、华安三菱日联日经225ETF等,昨日资金净流入也较为靠前。
             
净流出资金较少
上证50ETF、中证1000ETF居前
          
资金净流出方面,上证50、中证1000等宽基指数位居前列。
          
其中,华夏、易方达旗下上证50ETF净流出近10亿元,富国、华夏旗下中证1000ETF也都有1亿元的净流出。
          
此外,景顺长城创业板50ETF、易方达深证50ETF、南方沪深300ETF等多只产品,也都有1亿元以上的净流出。不过,相比较高的资金净流入水平,股票ETF整体资金流出的体量较小。

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行业或主题ETF层面,华夏中证新能源汽车ETF净流出居前。不过,在民生加银基金看来,近期市场量能水平持续低迷,资金较为谨慎,短期市场情绪较弱。从结构上看,光伏新能源板块表现相对较好,主要原因是光伏板块交易困境反转,未来行情值得期待。    
          
华安基金指数与量化投资部也认为,以电力设备新能源为代表的先进制造经过两年多的调整,目前处于历史较低估值分位区间。

该机构认为,新能源需求端维持稳定增长,供给端由扩张放缓转向逐步出清,行业供需格局或迎来边际改善,板块整体盈利能力弹性将有所提升,基本面有望迎来拐点,看好业绩企稳后板块的价值重估。



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