7月18日（周三），三大指数走势分化，截至收盘，沪指跌0.45%，深证成指跌0.47%，创业板指涨0.01%。盘面上，大金融板块活跃，保险板块领涨，中国太保涨超3%；沪企改革概念掀涨停潮，外服控股、上海物贸等多股涨停。北证50指数大涨超7%，北交所个股持续活跃。此外，光伏、酿酒、房地产服务、医疗服务、食品饮料、鸡肉概念等板块涨幅居前；消费电子、有色金属、电力、半导体、铜缆高速连接、PCB、激光雷达概念等板块跌幅居前。两市超1400只个股上涨，今日成交6751亿元。

那么今日盘前有哪些值得划重点的资管大事：

ETF风向标|爆了！大举出手

蔚来官宣，鸿蒙智行加入

券业并购大消息！浙商证券出手了

超200亿入场资金！创纪录

新规将实施，百亿私募批量改合同！

利好！千亿巨头出手

光伏圈，重磅！

百亿私募总经理退出公司？最新回应！

周三（7月18日），上证基金指数涨0.00%收报5806.13点，深证ETF涨0.18%收报1215.52点，乐富指数涨0.16%收报6120.68点。

ETF风向标|爆了！大举出手

7月16日（本周二），A股三大指数集体收涨，资金继续借道ETF入场。

股票ETF市场资金流向数据显示，周二ETF出现超80亿元资金净流入，宽基ETF依然“吸金”领先。其中，沪深300ETF、中证1000ETF、中证500ETF，以及港股相关ETF净流入较多。

值得一提的是，7月以来，股票ETF整体呈现资金净流入态势，半个月已累计吸金470亿元。

蔚来官宣，鸿蒙智行加入

7月17日，蔚来在官微上宣布，蔚来能源与华为鸿蒙智行达成服务合作，蔚来能源充电网络将向鸿蒙智行品牌车型（包括问界、智界、享界等）开放。

自7月17日起，鸿蒙智行用户可通过鸿蒙智行App、AITO App及问界、智界、享界车机，在全国范围查找并使用蔚来能源充电桩。

实际上，蔚来向鸿蒙智行开放充电网络，此前已有端倪。

券业并购大消息！浙商证券出手了

7月16日，中国证监会正式受理国都证券变更股东申请事项，上述股份转让完成后，浙商证券将成为国都证券第一大股东。         
根据公开信息，目前还有国联证券收购民生证券、西部证券收购国融证券等，正在遵循市场化、法治化原则推进中；此外，平安集团亦需按监管要求，限期解决同时控制平安证券、方正证券问题。         
业内人士表示，证券行业的并购重组，有利于证券机构相互补足业务短板，做大做强，也符合“培育一流投资银行和投资机构”等相关精神的要求，对行业高质量发展具有积极意义。

超200亿入场资金！创纪录

年初至今，科创板公司合计披露211份回购计划，涉及金额超过204亿元，两项指标均创历史新高。          

这意味着，这些资金有望在二级市场大举买入。          

在业内人士看来，回购方案密集推出，彰显了科创板公司对自身发展前景的信心和对长期投资价值的认可，是增强投资者获得感、践行“提质增效重回报”理念的生动实践。          

这一趋势仍在演进中。最近一个月，科创板公司新披露19单股份回购计划，合计金额上限超30亿元。

新规将实施，百亿私募批量改合同！

今年8月1日，《私募证券投资基金运作指引》（以下简称《运作指引》）将正式施行。一家百亿级私募机构紧急发布公告，将根据新规要求，新增基金合同条款里面涉及场外衍生品交易的内容。事实上，近期证券私募基金行业围绕新规积极自查、整改，更加规范化发展。

利好！千亿巨头出手

7月16日晚间，多家上市公司、实控人或主要股东抛出增持回购计划，用“真金白银”提振市场信心。          

不少上市公司的增持回购计划中涉及资金总额达到亿元级别，其中阳光电源拟最高回购10亿元，其次是中公教育实控人李永新及其一致行动人鲁忠芳增持金额不低于人民币2亿元，最高不超过人民币4亿元。

光伏圈，重磅！

继阳光电源在中东揽获全球最大储能项目后，两大光伏巨头又相继将目标瞄向中东。          

7月16日，TCL中环与晶科能源相继披露公告宣布，将联手沙特阿拉伯公共投资基金PIF（以下简称PIF）旗下子公司，在沙特阿拉伯投建光伏硅片、电池片以及组件产能。两家巨头所投项目总投资额分别达到20.8亿美元和9.85亿美元。

百亿私募总经理退出公司？最新回应！

7月16日，沪上百亿量化私募上海思勰投资管理有限公司（以下简称思勰投资）创始合伙人、总经理吴家麒离职、退出公司的消息，在业内引起广泛关注。

中国基金报记者紧急联系思勰投资，公司证实上述消息，并表示吴家麒出于个人原因退出，其持股接下来转让给公司法人陈磐颖，公司总经理将由李苏苏接任。公司称，吴家麒的退出不会对公司运营产生任何重大影响，公司所有核心策略、交易与IT系统维护一直由陈磐颖、李苏苏负责。

华夏基金

沪指震荡调整，北证50爆量大涨，沪深300五连涨

今日，银行行业上涨2.0%。开源证券：银行配债思路演进，2023年金融投资对业绩贡献度持续提升。银行配债券思路从剩余流动性管理到兼顾“投与贷”比价。（1）商业银行债券投资增速与存贷增速差走势总体相关，中小型银行更明显。（2）债贷比价效应存在贷款定价下行过快，会促使银行增加投资。2024年以来债贷比价向贷款倾斜，但受制于贷款需求不足，比价效应阶段性失灵。2023上市银行金融投资业绩贡献度为36.6%，较2023H1提升2.1pct。（1）交易盘业绩贡献度下降，主要受债券市场利率环境影响。（2）金融投资占比提升，叠加债券收益率降幅小于贷款，配置盘利息收入贡献度提升。2024Q1银行所持基金资本计量以穿透和授权基础法为主，实操层面有所差异D-SIBs银行账簿资管产品穿透法和授权基础法占比分别为46%和50%。基金计量或以授权基础法为主，穿透法的资管产品中包含结构性化融资、定制产品等实操层面：2024Q1基金公司或报送银行两类数据：一是经外部审计的加权平均风险权重（*1.2倍）；二是基金产品底层资产大类明细。因此，银行可根据基金产品底层资产的情况，选择第三方穿透法或授权基础法中更节约资本的方法。

长城基金

中报季已至，关注改革、业绩、防守三大主线

上周市场盘面上有一定程度的回暖，或主要受到三个因素推动：证监会批准中证金融公司暂停转融券业务的申请（打压空头提振情绪）、部分上市公司二季度业绩预告良好、海外降息预期升温，因此资金短期情绪有一定的提振。

截至上周末，已有1557家A股上市公司披露2024年上半年业绩预告。从业绩预告来看，市场二季度盈利水平值得期待。一方面，多数行业公司业绩预告的预喜率较高，科创板、创业板的预喜率均超过80%；另一方面，多家券商对二季度的盈利增速预测达到5%~10%的水平，明显高于一季度-5%的水平。整体看，偏向上游以及生产端的企业或有较好的盈利水平。

国内宏观基本面来看，央行上周公布数据显示，6月新增人民币贷款2.13万亿元，同比少增9200亿元；新增社会融资规模为32982亿，同比少增9283亿元。6月末，M2同比增长6.2%，增速比上月末低0.8个百分点；M1同比下降5.0%，降幅较上月末扩大0.8个百分点。在总量上，6月金融数据体现为克服贷款“规模情结”，新增贷款投放更加趋于均衡；在结构上，体现为非金融企业和居民部门融资继续收缩，金融机构选择贴现票据至表内冲量。往后展望，市场或逐步减弱对金融总量指标的关注，转向关注降准、降息时间点和幅度。

7月18日 8:30

#博时基金# 政策新局，新质时代——博时基金2024年第三季度投资联席会议